国内电子特气企业如何突出重围？

 国内电子特气产业起步较晚、技术力量较薄弱、产品矩阵 和一体化服务方面有待完善。

1.海外企业大举投资并购，大扩规模、广拓业务，奠定龙头地位

国外气体企业规模大、业务广，2000 前后几大跨国巨头企业大举投资收购中小区域性气体厂商，同时构建气体一体化服务 体系，设备制造和气体生产运输等多项服务并举，进一步扩展业务规模，提升市场集中度，强化马太效应，从而奠定了全 球工业气体行业寡头垄断的格局。其中，林德气体在 2000-2018 年间陆续收购瑞典 AGA、英国 BOC 等，并与美国普莱克 斯合并成为最大的工业气体集团；法国液化空气在 2007-2020 年间收购了德国 Lurgi 和美国 Airgas 等；空气化工公司以提 供气体服务起家，拓展气体设备制造业务，巩固行业领先地位。

2. 借鉴海外产品多元化、服务一体化模式，以差异化竞争实现各特气国产替代

国内气体行业有望迎来集中度的提升和竞争格局的改善。参考海外经验，目前国内的华特气体和杭氧股份已有制气和设备 制造一体化发展的举措，2023 年 5 月杭氧股份（空分设备龙头）和盈德控股（工业气体头部供应商）公布预计将在 3 年内 完成股权整合；国内金宏气体、凯美特气等做传统大宗气体起家的公司在扩大原有业务产能的同时，积极布局高端特气产 品，优化盈利结构。 同时，国内企业在特气产品研发生产上进行差异化竞争，各企业侧重的研发项目各异，金宏、华特、凯美等企业高度重视 研发能力，逐年提高研发支出，积极推进先进电子材料生产技术突破，目前已在多项制备及纯化工艺上达到了国际领先水 平，同时在多类电子特气产品上完成了自主研发生产，实现了进口替代，未来将向更多品类、更高纯度的特气产品突破。

国内企业大力布局高纯特气研发项目，未来三年有望实现多种电子特气进口化率的重大突破。国内以华特、金宏、凯美、 南大光电、中船特气等为代表的企业，已实现了包括高纯三氟化氮、高纯六氟化钨、高纯四氟化碳、高纯六氟乙烷、光刻 气、高纯二氧化碳、高纯一氧化碳、高纯氨、高纯一氧化氮、高纯三氟甲烷、高纯八氟丙烷、锗烷、高纯乙烯、高纯甲烷、 高纯六氟丁二烯、高纯磷烷、高纯砷烷、电子级正硅酸乙酯等在内的众多产品的进口替代。 同时，在电子级六氟丁二烯的提纯工艺，八氟丙烷合成与纯化工艺，电子级氧化亚氮、高纯三氟化氯、高纯一氟甲烷和半 导体级四氟化硅等的研发，八氟环丁烷用新型吸附剂的研发，稀混光刻气的研制，锗烷纯化及锗烷混合气分析技术研发， 氦氮氩混合气混配技术开发与研究等多项高新技术上实现了进口替代，部分研发技术达到了国内领先乃至国际领先的水平。

3.把握地域和成本优势，全国范围广覆盖仓储和销售网络，集中化率有望提升

气体的供应模式主要有大宗供气、零售供气。海外气体巨头企业的大宗供气主要用大型现场制气，在用户现场投资空分设 备直接供气，或通过管道为一定区域内用户供气，合同期较长，通常为 10 年以上，可满足大型客户长期需求。目前国内企 业供气仍以零售供气为主，可分为瓶装供气和储槽供气，一般储槽气为外购，瓶装气为自产，瓶装气体主要满足现货市场 需求，适合小批量气体用户；液体槽车适用于中等批量需求客户或用气需求波动较大、对多种气体有零碎需求的客户。 电子特气的需求具有多品种、小批量、高频次特征，多采用瓶装气模式，且因高技术壁垒、高附加值而受运输半径长成本 高的限制相对小（但从海外运至国内的半径过长带来的高成本和及时性上仍有诸多不便），客户更关注产品的质量和稳定性， 销售网络可覆盖全国乃至海外市场。

外资企业在中国的发展战略主要定位于现场制气市场，瓶装、储槽气受限于运输半径，有一定的区域特征，要求供应商有 较强的供应保障和本地化服务能力，因此国内气体供应商在中国市场有天然的供货及时性和运输成本上的竞争优势。 海外企业向国内供应气体装置和原料的运输周期长、成本高，例如林德集团从美国向上海港船运气体原料需 1 个月左右， 从欧洲向上海港运输气体原料需 35 天左右，再由上海港向其在中国的各地工厂运输原料又需一周左右，但由国内企业自产 原料和气体成品，并向各地输气供气，则极大减少了运输时间和物流成本，例如华特气体在半径 200 公里内均可一日送达。

国内气体企业以所在地为圆心，制气和仓储工厂全面覆盖华东/华中/华南/华北各地为主，运输范围辐射至全国各地；但各 企业重点布局区域有异，以此进行空间上的差异化竞争。瓶装气和储槽气市场在我国出现时间较晚，市场尚未饱和，加之 地域性强，因此各区域存在大量中小气体经销商，市场集中度仍较低，区域整合空间大。此外，特种气体进出口受严格管 制，近年来我国陆续发布一系列鼓励特气产品自主研发生产的政策，推动国内企业加快突破高纯特气高进口依赖局面。