海内外视频行业发展现状如何？

海外市场保持扩容，内地市场迎来高增。

1. 海外：流媒体时代“内容为王”，版权保护需求扩张

美国视频产业链由内容制作、内容整合、渠道分发三大主要环节组成。内容制作方包括 好莱坞、迪士尼、华纳兄弟等，内容整合方由有线电视网、广播电视网等组成，渠道分 发方主要为流媒体平台与多频道传输体系。流媒体时代产业链各环节历经整合，内容制 作、整合与分发趋向一体化。传统媒体与新兴媒体陆续搭建自有流媒体平台，通过自制 内容或购买授权内容直接触达用户，Netflix，Disney+等巨头平台布局全产业链，集内容 制作、整合与分发功能于一身，DTC 模式兴起。线性排播的传统模式被打破，用户可自 主选择观看时间、内容与方式，观看体验大幅提升使得内容消费向流媒体平台聚集成为 不可逆的趋势。至 2022 年 6 月，Netflix，Disney+分别已有 2.2 亿与 1.5 亿订阅用户。

流媒体 DTC 模式下形成了 SVOD（订阅型视频点播）、TVOD（交易型视频点播）与 AVOD （广告型视频点播）三类业务，平台收入主要由订阅收入与广告收入构成。由于用户在 海量内容中的消费选择高度自由，各平台内容库之间竞争加剧，而内容质量是用户选择 订阅平台的首要原因，优质内容的独家性成为流媒体平台的核心竞争力。

在内容为王的流媒体时代，盗版侵权成为行业痛点，版权保护受到空前重视。平台通过 自有内容与独家内容吸引用户付费或观看广告，侵权内容分流用户则直接导致平台收入 的损失与竞争力的削弱。Netflix 每年约因盗版流失 2400 万订阅用户，约导致每年损失 23 亿美元订阅收入。

公司凭借针对关键垂直内容的新型技术解决方案确保内容分发的独家性，对 DTC 平台的 收入保护及客户留存策略至关重要，对流媒体商业模式能否成功闭环起关键作用。我们 认为在各大流媒体内容投入成本与产出量提升的趋势下，平台对版权保护的需求将不断 释放，预计公司将受益于 DTC 浪潮下版权保护市场扩容。

2. 国内：二创内容版权监管趋严，视频素材正版化进程开启

近年来短视频平台崛起，UGC 与 PUGC 内容增加，以 PGC 影视作品为素材的二创内容 具有较为明显的版权瑕疵，中短视频二次创作模式有待改善。12426 版权监测中心发布 《2021 中国网络短视频版权监测报告》显示，2019 年 1 月至 2021 年 5 月，12426 版 权监测中心对 1300 万件原创短视频及影视综艺等作品的二次创作短视频进行监测，累 计监测到 300 万个侵权账号，通知删除 1478.60 万条二创侵权及 416.31 万条原创侵权 短视频，涉及点击量 5.01 万亿次。 2021 年，爱奇艺版权内容成本占总营收比重为 31.8%，而内容成本在 B 站与快手的营 收占比分别仅为 13.9%和 4.1%。相较“爱优腾”等长视频平台每年耗资百亿计购置大 量影视内容版权，以 UGV、PUGV 模式为主的抖音、快手、B 站并不倚重版权引入。2022 年 6 月，快手万粉创作者人数同比增长 40.8%，B 站月均活跃创作者人数与创作量均快 速提升态势，UGC 创作生态持续扩张。而二创用户对长视频内容的剪辑搬运导致流量转 移，侵蚀长视频平台订阅与广告收入。从 Questmobile 数据可见，短视频平均月活跃用 户数高于在线视频，也是广告主更高比例投放广告的媒介选择。

2021 年 4 月 9 日，15 家影视行业协会、53 家影视公司以及爱奇艺、腾讯、优酷、芒果 TV 等 5 家视频平台发布“联合声明”，称“大量公众账号生产运营者未经权利人授权，将影视作品进行任意剪辑、切条、搬运、传播等，严重侵犯影视作品权利人的合法权益 甚至损害影视作品的完整性、曲解影视作品的主旨原意，进而损害影视行业的长远发展， 日益破坏影视行业的健康生态。” 对于短视频平台，遭遇侵权投诉造成高昂赔偿成本。《斗罗大陆》动漫作品信息网络传 播权侵权案例中，抖音平台上传被控侵权视频数量多、传播范围广，涉及侵权链接超过 2.3 万条，抖音“斗罗大陆话题”最高达 214.7 亿次播放量。腾讯在 2020 年 11 月 1 日 至 2021 年 5 月 24 日期间累计向微播视界公司发送侵权告知函超过 200 次，并将索赔 金额从 6160 万元提高至 8 亿元；2022 年 10 月 26 日，西安市中级人民法院就《云南虫 谷》案作出一审判决。裁决认为抖音平台上大量用户对涉案作品实施了侵权行为，尽管 抖音采取措施减少侵权作品数量，但侵权行为仍未得到有效遏制，抖音应立即采取有效 措施删除、过滤、拦截相关视频，并赔偿腾讯经济损失及合理费用 3240 余万元。

二次创作版权纠纷不仅在于对影视作品的侵权使用，也存在短视频内容之间。对原创短 视频的侵权易导致内容创作积极性受挫、内容趋向同质化，阻碍平台生态健康发展。2020 年上半年，抖音上线了“原创者联盟计划”，为原创者免费提供全网侵权监测、专属维 权平台、免费维权等服务。然而现阶段短视频平台是否兼具内容提供者的属性仍存有争 议，短视频平台虽设有侵权投诉机制，但平台间治理审核机制各异，爆款短视频流量通 常集中在发布后几日甚至几小时，删除侵权短视频的‘合理期限’一直没有行业规范， 平台接到侵权通知后处理周期较长且不支持批量投诉，导致大量中长尾原创者维权难度 较高，短视频平台对内治理效果不佳。 2020 年来，数字版权保护相关政策与法规紧密出台，监管部门也针对视频内容侵权问 题开展整治行动。2021 年 4 月 25 日与 28 日，国家版权管理局、电影局分别表态将依 法打击短视频侵权盗版行为。2021 年 6 月 1 日新《著作权法》将正式实施，影视版权保 护范围扩大，争议案件版权保护赔偿金额上限从人民币 50 万元提高至人民币 500 万元， 同时短视频领域侵权司法空白得到填补。我国《侵权责任法》第 36 条已将《信息网络传 播条例》规定的“通知删除”规则修正为“通知与必要措施”规则。2022 年 6 月 19 日， 国家版权局、工信部、公安部、网信办四部门联合启动打击网络侵权盗版“剑网 2022” 专项行动，开展文献数据库、短视频和网络文学等重点领域专项整治，对未经授权对视 听作品删减切条、改编合辑短视频，未经授权通过网站、社交平台、浏览器、搜索引擎 传播网络文学作品等侵权行为进行集中整治。国内视频版权保护领域监管力度增强、治 理政策趋严，视频版权保护行业进入快速发展期，行业龙头阜博集团迎来业务扩张机遇。