哪些因素驱动中国对亚非拉贸易高增长？

以下介绍的是中国对亚非拉贸易高增长背后的驱动因素，如果有兴趣了解更多相关的内容，请下载原报告阅读。

首先，中国制造的“极致性价比”优势近年更为突出，其中包括原材料、物流、产业链分工、 及人力资源等各个方面，有助于中国企业开拓亚非拉市场。如我们在 2023 年 4 月 16 日的 报告《中国出口产业链的升级与重塑》中的分析，中国出口具有全方位的成本和效率优势： 1）原材料，电价、能源等价格低于全球，2）难以匹敌的物流和电信网络、遥 遥领先的电信和物流效率成本优势，3）综合交易成本较低：产业链全、多样化，分工细， 以及 4）工程师红利：人力的数量、性价比和国际化水平较高。专利数是中国工程师红利的 一个例证，中国 PCT 专利数全球占比从 2011 年的 9.0%快速上升至 2022 年的 25%。

其次，亚非拉发展阶段与需求结构与中国已有产能完美对接。人均消费水平层面，非洲和 南亚大体对标加入 WTO 前夕的中国，而中东和拉美大体对应中国 5-10 年前，为中国现有 产能提供“下沉市场”。同时，亚非拉地区基建的密度和技术水准均有较大的提升空间。具 体看，亚非拉国家之间发展差异较大，非洲和南亚大体对标加入 WTO 前夕的中国，而中东 和拉美大体对应中国 5-10年前。

从人均GDP来看，2021年非洲和南亚人均GDP（2015 年不变价）为 1600-1800 美元，约为中国的 14-16%，相当于中国 1995-1997 年的水 平；而中东和拉美人均 GDP（2015 年不变价）为 7200-8500 美元，约为中国的 64-76%， 相当于中国的2014-2016年的水平。从城市化率来看，非洲和南亚地区城市化率为42% 和 35%，相当于中国 2000 年初的水平，而中东和拉美则为 66%和 81%，高于中国的 城市化率水平。从千人汽车保有量来看，2019 年非洲和南亚每千人汽车保有量分别为 28 和 22 辆，与中国 2000 年初水平相当，而中东和拉美千人汽车保有量与中国相当或 者已经明显超过中国。

亚非拉能够为中国现有产能提供“下沉市场”。从 2021 年人均 GDP（美元现价）来看， 中国一线、二线、三线和四线及以下城市美元计价的人均 GDP 现价分别为 2.65、1.74、 1.08 和 0.84 万美元，中东和拉美人均 GDP 水平接近中国三四线城市，而非洲、南亚 不及四线及以下城市。从 2021 年人均可支配收入来看（美元现价），中东 和拉美人均收入分别为 5512 美元和 6359 美元，与中国平均水平相当，高于农村，不 及城镇；而非洲和南亚的人均收入分别为 1306 美元和 1887 美元，不及中国农村。由于上述四个地区处于不同的发展阶段，能够为中国现有产能提供下沉市场。 由于上述四个地区人口是中国三、四线城市人口的 5 倍，GDP 的 2 倍，随着经济发展 和消费升级，对中国企业来说拥有较大的增长潜力，不仅仅是再造中国的三四线城市。

近年来，亚非拉地区中产阶级崛起，零售和电商市场快速发展，中国企业出海前景广 阔。具体看，非洲中产阶层快速崛起，部分中国产品已经占得先机。根据非洲发展银 行的测算，正在步入中产阶层级、中产阶层级及高收入阶级层在非洲人口中的占比约 为 40%。新兴的非洲中产阶层追逐电脑、手机等科技产品，一些中国产品受到追捧。 例如总部位于深圳的传音控股主要销售智能手机/功能手机为主，通过不断创新满足非 洲市场的独特需求，2021 年在非洲市场的占有率达到 64%。南亚和拉美的电商市场 正在蓬勃发展。印度互联网用户（5.6 亿）及手机上网的用户（11.7 亿）规模庞大， 但网上零售仅占整体零售额的 3.4%，未来有较大的增长空间。而拉美人口超过 6.5 亿， 互联网覆盖率达六成，网购人数超过 2 亿，但网上零售占比只有 5%，发展空间较大。 2020 年拉美网上销售额增速达到 36%，是全球增长最快的电商市场之一。

同时，亚非拉地区基建的密度和技术水准均有较大的提升空间，而中国过去 30 年所积累的 相关经验和产能能够与亚非拉需求完美对接。中国在过去 30 年快速发展下积累了大量在交运、电信和电力等基础设施建设的经验 和产能，可以助推中国对亚非拉地区的贸易与投资。2000 年之后，中国基建投资高速 增长，2009 年高达 42%，2013-17 年，中国基建投资增速仍然保持在 15%-21%的高 速增长。中国企业在交运、电信和电力等基础设施积累了丰富的经验和产能，可以满 足亚非拉地区基础设施升级的需求。例如，美国《工程新闻记录》杂志（ENR）发布 的“250 家全球承包商”排名中，2022 年名列前七名的都是中国公司（如中国建筑、中 国中铁、中国铁建等），中国公司在前 20 强中占了 15 家6。中国企业也成为亚非拉地 区基础设施项目的重要承建方，拉动了中国相关产业的贸易与投资。

中国为非洲基础设施相关大量贷款，中国企业在非洲基础设施建设中发挥了重要作用。 中国对非贷款显著高于美欧，过去二十年，中国国家金融机构向非洲政府 提供了 1600 亿美元的贷款，近三分之二是针对交通、电力等经济基础设施建设，中国为非洲提供的基础设施融资是所有其他双边机构融资总和的 2.5 倍。 2019 年中国来自非洲的工程项目的企业收入为 460 亿美元，是当年非洲吸收 FDI 总 额的 1.7 倍；受疫情影响 2021 年中国来自非洲的工程项目收入下降了 19.3%至 371 亿美元。

2016 年至 2020 年，非洲开工建设的基础设施项目总额近 2000 亿美元，中国企业参与实施的项目接近三分之一7。例如，中国企业参与了多条连接非 洲和欧、亚、美洲大陆海缆工程；与非洲主流运营商合作实现非洲电信服务全覆盖； 建设了非洲一半以上无线站点及高速移动宽带网络，累计铺设超过 20 万公里光纤，帮 助 600 万家庭实现宽带上网，服务超过 9 亿非洲人民。

近年来中国对拉美投资由石油、矿业等转向电力和港口基建等领域。2005-2009 年， 中国对拉美直接投资（ODI）中的 95%为石油、矿业等原材料领域，集中在委内瑞拉； 2015-2021 年，原材料领域占比已下降至 46%，制造业和服务业占比上升，特别是电 力和基建领域，这一时期投资以巴西和阿根廷为中心。例如，2017 年中国企业斥资 210 亿美元以上，在巴西购买发电厂、电力分销商和港口；

2021 年两家中国国有企业合计 斥资 60 亿美元收购智利和秘鲁的电力公司，为两国有史以来获得的最大外国投资之一；中国正在升级通往阿根廷西北部的铁路。根据波士顿大学全球发展政策中心的数 据，2017-2021 年间电力行业的投资占中国在拉美并购交易的 71%。中国对拉美地区 基础设施的投资似乎正在加速。墨西哥国立自治大学的一项调查显示，在 2005 年至 2021 年期间中国参与的 192 个区域基础设施项目中，有 57 个是在 2020 年和 2021 年实施的。