致远互联如何进行业务布局？

低代码、云、信创、渠道同发力，向平台化、生态化 持续迈进。

1、协同管理复杂性提升，低代码支撑业务快速扩展

针对大型组织：大型组织信息化基础好、系统多，痛点往往是系统割裂，组织管理 复杂，有很多专业系统无法覆盖的业务场景，通过 CAP 可以随需搭建部门级／单位 级／项目类应用，一个平台覆盖碎片应用场景，快速将管理需求落地应用、随需调 整，快速创新。

针对中型组织：中型组织具有发展性，组织、业务变化快，传统软件模式不能满足 企业快速增长需求，应用供给能力赶不上业务需求变化，通过 CAP 可以快速构建出 贴合业务需求的专属应用，支持随着需求扩大积木式叠加应用，适应组织由简单到 复杂的变化。

针对小微组织：小微组织在数字化建设方面的投入有限，但需求又真实存在，固化 的套装软件或标准的 saas 软件往往与企业需求不匹配。用 CAP 可以搭建企业所需 的人事、合同、费控等业务管理，一个平台满足需求，无需开发人员即可完成，性 价比极佳。

我们认为，低代码 CAP 平台将成为公司快速丰富产品、提升客户满意度、抓住协同管理 发展趋势的重要利器，未来有望持续驱动公司成长。

2、产品、技术、生态全面升级，云平台 V8 有望成为增长新驱动

坚定推进云转型，近三年云收入复合增速达 139.68%。1）云转型是公司“七三规划” 重要战略之一，旨在为客户提供全新一代云服务，目前已拥有新一代协同云平台、数智 人力云、数据采集云、协同政务云和营销服务云，基于公有云和专属云为企业和政府客 户提供业务、数据和连接等多态融合的云服务。2）2021 年，公司云转型战略逐步推动， 云业务收入 10,521.96 万元，同比增长 123.16%；2022H1，云服务业务进一步增长，实 现收入 4,145.33 万元，同比增长 85.64%。2019-2021 年，公司云收入复合增速约为 139.68%。

坚定投入研发，云平台几经蜕变。1）从公司协同服务进阶路线来看，其支撑平台经过了 三次大的产品技术迭代，第一阶段即依托 V5 协同平台，打造坚实的产品基础，让标准化 产品推动协同管理的应用普及；第二阶段是协同云服务平台，将设计、服务搬至云端， 把众多客户私有云和公有云连接，并实现规模化、个性化协同应用定制；第三阶段的代 表性产品，即新一代协同运营平台 V8。2）根据公司公告，2020 年，公司启动了全新一 代协同管理技术平台 V8 的研发，采用云原生、微服务架构等技术，满足中大型及集团型 企业的数字化转型需求，支持大型组织的专属云部署和支持中小组织的 SaaS 在线订阅 的商业模式。

四大层面全面升级，为企业构建“数字+智能”的完善协同体系。致远互联新一代智慧 协同运营平台，基于中台战略，致力于为企业构建和完善“数字+智能”的协同运营体系， 以组织模型为基础，连接各项工作和业务，聚合信息、资源和能力，实现组织内和跨组 织的高效协同，并延展到企业与外部伙伴、企业与公众的生态参与型平台，结合社交化 轻协作提升全员应用体验，从而支撑企业战略的高效执行、确保企业创新变革的敏捷和 管理运营的有序。

加速完成平台验证和成熟度，包括技术平台、业务中台、数据及 AI 中台、集成中台、 移动与统一门户等平台的成熟度，包括但不限于：BPM 业务流程梳理与绩效分析能 力；开箱即用的业务集成插件；数据中台的中国式报表和开箱即用的业务分析模型 等；完成 AI 能力的引入与融合建设。

持续增强低代码平台能力，完善多级定制能力及其全链路、页面设计器尤其移动的 能力提升、丰富的业务组件/办公组件，增强与中台能力的融合，支持搭建不同类型 不同复杂度的业务应用。

提供丰富的开箱即用的协同运营管理应用，包括面向国资央企的文事会应用、与移 动平台与 IM 能力融合，特色团队轻协作应用、面向大型组织的共享应用，例如费控 报销、合同共享服务、项目管理等；从“内部管理”走向“外部业务”延展，面向 上下游、海量的外部人员、设备，提供 IOT 及内外协作应用。

完善“平台+应用+运营”模式，完成 SaaS、iPaaS、aPaaS 的平台开发并正式上线， 通过运营及生态、订阅模式，支持大型组织的专属云部署和支持中小组织的在线订 阅，支持公司商业模式升级。

连续 12 年举办 COP 大赛，生态化建设有序推进。1）从影响力而言，自 2012 年，致远 互联开始启动全国协同应用大赛，至今已连续举办 12 届。大赛基于“平台+低代码”形 式，以客户运营为导向，实现了业务能力的高效扩展，助力企业提效降本。2）从生态伙 伴而言，2022 年 1 月，公司与赛意信息签署营销生态合作协议，双方将基于在企业级服 务领域所积累的技术、市场、品牌、生态与资源优势，携手打造一体化、多元化、场景 化解决方案，助力企业高效实现数智化转型升级，初步打开生态化建设大门。

V8 已进入原型客户验证期，前期投入成效显现、有望成为新的业绩增长点。1）根据公 司公告，截至 2022H1，V8 已进入原型客户验证期，已有多家大型组织参与原型验证， 在多种实际应用场景中，验证需求分析、业务设计、产品设计和交互体验等，实现平台 及产品的快速迭代改进。2）我们预计，随着 V8 的推出，公司对大型客户的服务能力以 及销售平均单价或将得到提升。

3、积极推进信创适配，党政、行业领域快速渗透

积极推出信创产品，持续加大生态适配。1）2019 年，公司发布政务领域协同办公产品 G6-N；2020 年，发布行业信创产品 A8-N，可向党政及行业信创客户提供完善的协同管 理解决方案。2021 年，公司继续升级底层平台 V8.0，加速信创产品的迭代。2）同时， 在生态适配方面，公司持续加快与业内厂商兼容互认的步伐，与多家软硬件基础厂商进 行新产品适配，并与飞腾等业内重要企业签订战略合作协议。

产品已可全面适配信创环境，具备多种组合信创环境调优能力。根据公司官网，G6-N 已 可全面支持主流信创基础软硬件适配，提供任意组合信创环境服务支持及部署方案。

订单收入高速增长，党政、行业渐次发力。1）收入而言，2019-2022H1，公司信创业务 收入同比增速始终保持在 100%以上，2021 年实现收入 1.20 亿元，同比增长 149.49%； 2022H1 实现收入 0.70 亿元，同比增长 358.68%。2）合同而言，直销合同中，2019- 2021 信创合同金额仍持续翻倍以上增长，2021 年，信创业务合同金额达到 2.29 亿元， 同比增长 103.37%。2）结构而言，2020 年，党政信创高速增长，实现合同金额 1.00 亿 元，同比增长 545.14%；2021 年，行业信创快速放量，实现合同金额 0.92 亿元，同比 增长 631.41%。

4、聚焦高价值用户，持续加强区域布局

销售方面，公司强化客户分层经营，聚焦高价值客户。1）公司积极响应客户需求变化， 以客户分层经营导向，按行业、规模和需求等细化。首先，公司持续推动头部客户的高 价值经营和中型客户的在线标准化经营；其次，公司积极推动行业复制经营，并精准聚 焦“专精特新”。2）根据公司公告，2022H1，在外部多重不确定性下，公司头部客户经 营成果显著，合同额百万以上项目金额 12,771.04 万元，同比增长 37.31%。

渠道方面，公司加大区域布局，提高本地化服务响应速度。2022H1，公司新布局经营区 域 8 个，行业经营组织 7 个，城市专营公司 11 个，新发展商业伙伴 83 个；持续强化商 业伙伴支持与赋能，推动商业伙伴的布局及伙伴专属经营团队的专业能力提升，通过公 司专业认证的伙伴从业人员累计近 1,500 人，超过 200 家咨询和实施交付伙伴通过其专 业服务围绕致远云营销服务平台为客户提供服务，实现生态服务在线，建立共赢机制， 集成融合各方的产品、资源及服务。

综上，我们认为： 企业协同管理边界不断延伸，低代码平台能让公司快速、有效满足客户的多样性需 求，加快产品迭代； 同时，云平台 V8 及信创版本产品顺应软件大趋势，前期投入到现在已逐步产生效 用，进一步支撑业务拓展； 最后，公司通过强化分层经营、区域布局，将具备竞争力的产品、平台快速向客户 及生态伙伴推广，实现从投入到业绩的有效转化。