医疗设备主要细分领域市场规模及竞争格局分析

医疗设备细分领域众多，国产化率低+高技术壁垒设备是当前国产医疗设备重点发力领域。

1.医学影像

2020年中国医学影像设备市场规模已达到537亿元，各细分设备发展阶段差异显著。据灼识咨询预计，2030 年市场规模将接近1100亿元，CAGR预计将达到 7.3%。我们复盘后续细分设备驱动因素，CT、MR、XR、 超声占比超90%，技术发展及应用较早，在人均保有率提升基础上，更新换代+结构向高端升级为主要驱动 力，此类设备预计20-30年CAGR在10%左右；分子影像PET/CT、PET/MR技术融合，应用后发，PET/CT增 量市场+较美国同期约10倍人均保有率差距，预计20-30年CAGR高达15%。

玩家格局迅速变迁，国产龙头联影强势打破GPS垄断，国产化率加速提升。国内影像设备格局近三年发生显 著变化，国产厂商对进口厂商的替代不断加速。2018年GPS三家持续垄断前三，但对比20年数据看，国产后 起之秀联影黑马式姿态在大多数品类份额强势进入前三，打破了GPS维持多年的三强天下，整体以联影为代 表的国产厂商份额加速提升。

2.超声

整体来看，国内外超声进入存量时代,分层级看，国内中高端超声市场规模蕴含巨大机遇，据沙利文统计预 测，预计到2025年规模将达到186.6亿元，其中高端超声将达110.2亿元，约占整体超声市场的59%，中端超 声市场规模为66.1亿元，低端产品超声市场为10.3亿元，仅占整体的5.5%。

低端国产化基本完成，国产厂家持续冲击中高端进口替代市场。2020年国内超声在低端领域已基本实现国 产化，国产占比约为70%，在高端市场与中端市场国产化率较低，尤其高端市场90%市场依然被进口垄断。

3.放疗设备

放射治疗设备目前主要应用于肿瘤的治疗过程中，国内外采用较多的是医用直线加速器。目前中国放疗设 备市场中，国外企业仍占据着大部分市场份额。2020年受新冠疫情的影响市场规模下降至29亿元，但放疗 行业不断扩张仍是大势所趋，预计2030年中国放疗设备市场规模有望达到63.3亿元。

国内高能放疗设备领域主要被瓦里安（已并入西门子医疗）和医科达两家公司垄断，国产新华医疗逐渐实 现技术突破占有一席之地。在低能放疗市场，新华医疗销量居首，市占率高达36.8%，联影医疗排名第五。

4.内窥镜

国内微创外科及内镜普及率处于上升阶段，根据沙利文数据，2020年国内医用内窥镜市场规模231亿元， 2030年预计将增长至624亿元，10年CAGR达10.5%，国内内镜将维持较高增速。

 国内硬镜市场处于快速上升阶段，2019年市场规模65.3亿元，2015-2019年CAGR为13.8%，远高于全球硬镜 增速；软镜在国内相对后起，随着未来国内消化道肿瘤筛查及早诊早治的加速展开，软镜有望实现快速的 增长。

国内内窥镜领域整体表现为外资高垄断。硬镜领域，德国卡尔史托斯、日本奥林巴斯、美国史赛克、德国 狼牌等外资市占率达到8-9成；软镜领域，国内软镜市场被国外厂商主导，2019年奥林巴斯、富士和宾得三 家占有国内90%以上的市场，其中奥林巴斯更是一家独大，垄断77.6%的市场。尽管国产硬镜企业起步晚， 份额还较低，且单个企业体量小，随着国产技术的突破及中高端产品的持续上市，国产内镜份额提升迅速。

4.基因测序

国内基因测序及耗材市场容量在2022年为78.1亿元，2019-2030年CAGR为19.7%，超过国际平均水平，预计2030年市 场规模达303.9亿元。

 全球测序仪龙头垄断，根据Grand View Research2020年市场报告，2019年Illumina、华大智造、ThermoFisher三家企 业占据全球基因测序行业上游超过90%市场份额。2019年华大智造基因测序业务收入10.01亿元（折合美元约1.45 亿），约占全球基因测序上游市场的3.5%；根据Markets and Markets，2019年illumina占据中国测序行业上游市场 61.9%份额，华大基因占有率25.2%，为国产龙头。

5.手术机器人

中国手术机器人市场仍处于早期发展阶段，但增长潜力巨大。2020年中国手术机器人市场规模4.25亿美元， 2015-2020年复合增长率达 35.7%，随着政策及价格调整，沙利文预计 2026 年市场规模将快速增长至 38.4亿 美元，2020-2026年复合增长率为 44.3%。

 腔镜手术机器人为手术机器人最大的细分市场，目前国内腔镜手术机器人市场主要由直觉外科达芬奇系列 为主，国内厂商中威高的Microhand-S、微创机器人图迈、思哲睿康多的腔镜手术机器人已获得医疗器械注 册证，术锐腔镜手术机器人处于临床试验阶段，总体来说已获批上市产品较少，行业竞争处于初期。