BIPV对分布式光伏电站产业的发展有哪些影响？

BIPV 有望推动分布式光伏电站产业成为蓝海 

1.光伏装机市场高景气预将持续，分布式装机占比不断提升

国内外光伏新增装机预期在高基数基础上继续保持增长。在全球降碳浪潮中，光伏 发电作为目前技术成熟、成本领先的清洁能源，预期保持高景气。根据 CPIA 于 2022 年 2 月的预测，我国 2022 年新增装机预计在 75GW~90GW 范围，2025 年 90GW~110GW，预测中值 4 年 CAGR4.9%；全球 2022 年新增装机 195GW~240GW， 2025 年 270GW~330GW，预测中值 4 年 CAGR8.4%。2022 年 7 月，CPIA 上调我国 和全球今年新增光伏发电装机容量预测 10GW，预计光伏市场或开启加速模式。 分布式光伏于新增光伏装机中占比持续提升。随着光伏发电经济性的提升，光伏发 电相关政策与管理办法的不断完善，分布式光伏发电应用快速发展。近年来，我国 分布式光伏装机在全部新增光伏装机中占比呈现波动上升趋势；2013 年我国新增光 伏装机 16.3GW，其中分布式光伏仅 0.8GW，占比 6%；2022 年 H1，我国新增光伏 装机 30.9GW，其中分布式光伏 19.7GW，占比达 64%。

我国以整县推进协调屋顶资源开发屋顶光伏。2021 年 6 月，国家能源局印发了《国 家能源局综合司关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，要 求各地区积极协调落实屋顶资源，以整区、街道、镇、乡等方式进行开发建设，其 中：（1）党政机关屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于 50%；（2）学校、医院等 公共建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于 40%；（3）工商业厂房屋顶总面积 可安装光伏发电比例不低于 30%；（4）农村居民屋顶总面积可安装光伏发电比例不 低于 20%。 欧盟太阳能战略积极倡议开发屋顶光伏。2022 年 3 月，欧盟鉴于俄乌战争提出 REPowerEU 方案，计划加速发展清洁能源，提高能源独立性，在 2030 年前摆脱对 俄罗斯燃料进口的依赖。2022 年 5 月，欧盟发布太阳能战略，提出包括充分开发屋 顶太阳能，试点车载光伏等举措，其中，对以下建筑物提出强制安装太阳能屋顶的。

要求：（1）自 2026 年起，所有新建的、实用楼层面积大于 250 平米的公共建筑和商 业建筑；（2）自 2027 年起，所有存量的、实用楼层面积大于 250 平米的公共建筑和 商业建筑；（3）自 2029 年起，所有新建住宅。 分布式光伏前景广阔。我们认为分布式光伏发电具有应用空间宽广，靠近用户端可 节约输配电损耗等优势，随着技术发展和电网建设更趋完善，发展前景广阔，全球 各个国家和地区也还将不断推出相关政策，鼓励新建建筑和翻新工程中应用分布式 光伏发电系统。

2. 分布式光伏已具经济性，BIPV 较 BAPV 效益更高

分布式电站已具经济性，效益持续提高。根据 CPIA 统计，2021 年我国工商业分布 式光伏初始投资成本为 3.74 元/W，运维成本为每年 0.051 元/W。在全投资模型下， 分布式光伏 2021 年在 1800h/1500h/1200h/1000h 等效利用小时数的 LCOE 分别为 0.19/0.22/0.28/0.33 元/kwh，在全国大部分地区都具有经济性。预计 2022 年初始投 资成本还将进一步下降至 3.53 元/W，运维成本也将继续略有下降，经济性有望进一 步提升。

BIPV 较 BAPV 一体化程度更高，经济性、可靠性具有优势。BAPV 通常通过简单 的支架实现安装，可以后期加装，更适合应用于存量屋顶改造，适用于快速发展分 布式光伏的需求；BIPV 需要在建筑的前期纳入规划，在经济性、可靠性等方面具有优势，一般在新建筑中应用，长期空间广阔但短期受到新建筑投建数量与周期限制。 根据郑东驰对某钢结构屋面场面的实际案例测算，采用 BIPV 比 BAPV 在材料费上 节约 34 元/㎡，且使用寿命更长，不涉及屋顶更新时光伏组件二次安装、高负荷导 致屋面沉降变形等问题，优势明显。随着 BIPV 应用日趋成熟，新建工程中渗透率 逐渐提高，其降碳与发电效益值得期待。

3. BIPV 有望成为蓝海，市场至 2025 年或有十倍扩容空间

我国 BIPV 市场缺乏权威统计数据，我们根据多方数据做假设、校验和推演。我国 BIPV 仍处于起步阶段，根据中国建研院统计信息，我国主要光电建筑企业 2020 年 BIPV 新增装机 709MW，占当年分布式光伏新增装机容量约 0.5%。因关键参数缺乏 历史数据权威统计，我们综合多方收集数据进行参数假设、校验和推演。

新建 BIPV 屋顶面积方面，预测未来新竣工建筑保持 40 亿平方米水平；其中可安装 光伏屋顶占比 15%；；BIPV 安装比例自 2023 年起在特斯拉 Solar Roof v3.5 对行业 的带动作用下迎来较快上涨，到 2025 年达到 12%水平；预计 2025 年新建 BIPV 屋 顶面积达 7200 万平方米。 改造 BIPV 屋顶面积方面，预计 2022 年存量建筑为 650 亿平方米，此后增量为新竣 工建筑的 90%；可安装屋顶光伏占比 15%；改造比例在低基数基础上持续上升，至 2025 年达 0.04%；预计 2025 年改造 BIPV 屋顶面积 455 万平方米。

新建 BIPV 幕墙面积方面，根据《建筑装饰行业“十四五”发展规划》统计的 2020 年幕墙工程行业 4300 亿元总产值和 1500 元/平方米造价假设，推算出 2020 年新建 幕墙面积 2.87 亿平方米，假设此后年增速 10%，忽略翻新部分；BIPV 安装比例自 2023 年起快速提升，至 2025 年达到 6%；预计 2025 年新建 BIPV 幕墙面积 2773 万 平方米。 每平米装机容量方面，根据中国建研院统计信息，我国主要光电建筑企业 2020 年 BIPV新增装机709MW，对应安装面积377.4万平方米，推算每平米装机容量188W，假设此后年增速 5%，至 2025 年达 240W/㎡ 。 BIPV 装机每瓦价格方面，根据 CPIA《中国光伏产业发展路线图》，2022 年工商业 分布式光伏系统初始全投资有望下降至 3.53 元/W，结合硅料价格或回落，成本更低 的薄膜电池商业化预将加速，假设此后每年价格下降 5%，至 2025 年达 3.03 元/W。 综合以上，我们预计 2022 年 BIPV 新增装机或近 2GW，装机市场规模约 70 亿元； 2025 年新增 BIPV 新增装机或近 25GW，装机市场规模约 757 亿元；市场空间或有 十倍扩容空间，CAGR 或达 81%，前景可期。