常熟银行的业务亮点有哪些？

零售转型推进，小微业务靓丽。

1.零售强行，转型推进

资产端：信贷扩张稳健，零售贡献主要增量。截至 2022Q3，常熟银行总资产为 2841 亿元，比年初增长 15.21%。公司生息资产以客户贷款和债券投资为主，合计占比 达到 90%。近年来贷款持续扩张，2022Q3 增速较上季度有所放缓，同比增长 15.39% （2022H 同比+22.37%），债券投资则呈下降趋势。拆分来看，零售贷款贡献近年来贷 款主要增量，2022Q3 较年初新增 146.31 亿元。

双线融合网格延伸，零售业务贡献高收益。公司加速线上线下双融合，以覆盖六省 110 多个区县和 900 多个镇的普惠金融服务网络为支撑，线上产品为抓手，延伸金融服务 触角，将普惠金融服务嵌入百姓高频生活场景，进而全面推进零售转型。截至 2022Q3， 公司零售贷款达 1140 亿元，占总贷款比率 60.85%，多年来占比保持持续提升趋势。收 益率披露来看，2022 上半年对公贷款和零售贷款收益率分别为 4.91%和 7.39%，综合贷 款收益率达到 6.32%，零售贷款收益率亦较年初提高 5bp。

零售聚焦个人经营贷，消费贷亦发力。公司零售业务亦持续聚焦个人经营贷细分市 场，不断提升市场渗透率，个人经营贷款占比亦长期延续高占比。截至 2022H，公司个 人经营贷款达 711 亿，占零售贷款比率 64.52%，自 2018 年以来同步零售贷款的高增速， 亦长期维持高占比。值得注意是，公司 2022H 个人消费贷超 200 亿元，增速达 18.9%， 2019 年以来长期维持高增速，消费贷款亦有发力。

负债端：存款增长支撑负债扩张。截至 2022Q3 末，公司总负债 2604 亿元，较年初 增长 349.73 亿元（+15.51%），存款较年初增长 245.99 亿元（+13.12%），贡献负债 主要增量；公司计息负债结构稳定，存款占比超过 80%。

零售存款增长明显，零售定期存款贡献主要存款增量。近年来公司零售存款增长显 著，占比明显提升，截至 2022Q3 末，公司零售存款占比约 65%，对公存款占比约 25%； 零售存款较上年末增长超 181 亿元，其中零售定期存款增加近 189 亿元，贡献零售存款 全部增量与存款主要增量，2018 年以来常熟银行存款增长均主要来自零售定期存款。

2.小微金融：下沉深耕，匠心经营

公司深入发掘小微下沉客户。截至 2022H 末，公司个人经营性贷款达到 711 亿元， 同比增速近 29.4%，我们预计全年增速超 30%；个人经营性贷款户数亦达到 21.35 万户， 较上年末新增超 2.4 万户。

下沉深耕，做小做散做长尾。截至 2022H，公司 100 万（含）以下贷款占比高达 42%，服务客户达 38.9 万户，亦较上年新增 2.5 万户，深度聚焦金字塔底端小微客户； 进一步来看，截至 2022H，公司 30 万（含）以下个人经营贷款达 207 亿元，较上年提 升近 26 亿元，服务客户更高达 16 万户，占比超 75%，存量增速均遥遥领先，更加反映 了公司近年来下沉深耕小微散尾客户的成效之显著。

匠心经营，深化信贷结构调整，信用下沉提速。公司加快数字化转型经营与线上化 运营，落实运用大数据风控模型应用，更为精准、高效识别免抵押授信客群，自 2019 年 起逐步实现了信贷结构的转向发展，信保类贷款增速自 2019 年起逐步提升，2021 年与 2022H 同比增速分别高达 35%/39%，占比分别达 44%/49%，抵质押类贷款增速则逐步 下行。

更进一步来看，作为公司信贷主力军的个人经营贷款中，信保类贷款占比亦稳步提 升，2022H 占比超 43%，其中信用类贷款达 210 亿，较 2021 年显著提升近 45 亿元，增 速超 27%。

普惠金融方面，公司亦持续推进深耕。截至 2021 年末，公司旗下分支机构深入探索 六省展业，336 个网点、238 个普惠金融服务点（2020 年为 101 个）、95 个兴福驿站已 形成覆盖 110 多个区县和 900 多个镇的普惠金融服务网络。此外，公司 2021 年亦在常熟 周边地区新组建 4 个普惠金融试验区（2022 年亦将在无锡新设 2 个），隶属于普惠金融 部，截至 2021 年末，普惠金融部贷款余额已超 50 亿元，户数超 8000 户。