投资策略专题报告之“学海拾珠”系列：因子动量与行业动量，孰因孰果？.pdf
- 上传者：B*******
- 时间：2021/08/09
- 热度：422
- 0人点赞
- 举报
本篇是“学海拾珠”系列第五十五篇，本期推荐的海外文献研究了因子动量和行业动量之间的关系。研究发现因子动量与行业动量的表现形式相似，但因子动量强于行业动量，而且因子动量完全包含了行业动量。换句话说，因子动量是行业动量的原因，反之则不成立。即使同时控制个股动量、行业动量和 Fama and French(2015)模型的五个因子，因子动量仍然强劲。回到 A 股市场，虽然因子动量较难具有可投资性，但该文可以帮助我们更好地理解近年来 A 股市场的结构性行情，食品饮料、新能源等行业的强势表现是否可以归因于大盘成长等风格的因子动量值得深入研究，尝试通过跟踪特定因子动量的表现来预判热门行业的更迭。
免责声明：本文 / 资料由用户个人上传，平台仅提供信息存储服务，如有侵权请联系删除。
热门下载
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 投资策略专题报告之“学海拾珠”系列：因子动量与行业动量，孰因孰果？.pdf 423 5积分
- 分域训练在因子动量情景下的尝试：如何克服因子表现的截面差异.pdf 51 5积分
- A股2022年度投资策略：配置能源与芯片的增长闭环.pdf 4068 8积分
- 军工行业百页深度报告：三维度分析与投资策略 3610 10积分
- 行业分析：投资者框架.pdf 3538 16积分
- 碳达峰和碳中和专题报告：内涵、趋势与投资机会.pdf 3464 8积分
- 新能源汽车行业2024年投资策略：车型及新应用催化，行业有望迎来底部反转.pdf 3377 7积分
- 图说中国第四季度宏观经济与投资策略（96页PPT） 3247 10积分
- 瑞幸咖啡投资策略与资本模型.pdf 2882 18元
- 电子行业年度投资策略：新能源电子乘势而上，半导体材料与设备自主化加速破局.pdf 2777 5积分
- 分域训练在因子动量情景下的尝试：如何克服因子表现的截面差异.pdf 51 5积分
- 2026年度投资策略：枪炮与黄油.pdf 527 6积分
- 工控行业2025年度投资策略：出海加速、国产化助力、人形孕育新场景.pdf 494 6积分
- 医疗器械和中药行业板块2025年中期投资策略：关注业绩拐点与行业结构性机遇.pdf 491 6积分
- 北交所2025年新股投资策略深度：募资额及打新门槛提高，利于机构参与.pdf 490 5积分
- 2026年投资策略报告：慢牛新征程，博弈当下，布局未来.pdf 456 7积分
- REITs行业2025年中期投资策略报告：两千亿迈步牛市新征程，掘金优质内需赛道及景气度修复资产.pdf 439 5积分
- 2025年二季度A股市场投资策略报告：短期波动不改慢牛格局，逢低布局三条主线.pdf 390 6积分
- 策略深度报告：风格的巨轮继续滚动——2026年A股投资策略展望.pdf 387 5积分
- 2025年下半年全球经济展望及投资策略：直面未知，穿越变局.pdf 366 10积分
- 2026年度投资策略：枪炮与黄油.pdf 527 6积分
- 2026年1月投资策略：慢牛才近半，春季开门红.pdf 296 6积分
- 投资策略专题：掘金2026年五大潜在强主题机会.pdf 292 3积分
- A股投资策略周报（0118）：近期资本市场资金面异动分析.pdf 256 3积分
- 2026年度全球资产配置和国内基金投资策略：重塑预期，回归价值.pdf 218 5积分
- 2026年市场投资策略展望：开局之年，择优而进.pdf 213 4积分
- 2026年A股投资策略：经济再平衡，投资新均衡.pdf 211 4积分
- 2026年度公募港股及H+A基金投资策略：“科技&资源&红利”三维掘金港股机遇.pdf 211 12积分
- A股投资策略周报（0110）：2026开年产业趋势新变化和融资及ETF资金变化.pdf 202 4积分
- 可转债2026年度投资策略：持中守正，景气为纲.pdf 186 4积分
