智能汽车行业专题报告：智驾进入平价时代，主机厂自研方案分化影响产业格局.pdf

智能汽车行业专题报告：智驾进入平价时代，主机厂自研方案分化影响产业格局。智驾进入平价时代，需求拐点将至。智能网联汽车政策主要分为道路测 试、示范应用、产品准入、市场监管四大阶段。目前产品准入试点工作 正有序推进，为自动驾驶上路全面放开奠定基础。随着技术降本，新车 型供给增加，功能体验持续提升，24年下半年搭载高阶智驾的车型价 格带进入20万元以下，进入平价时代，渗透率呈现快速提升趋势。根 据汽车之家和中汽协的数据统计，不含特斯拉的高阶智驾渗透率从23 年1月的1.6%提升到24年10月的5.2%，同比提升3.6pct。

主机厂：能力不同导致自研方案分化，形成三大模式。高阶智驾是实现 产品差异化竞争的重要因素之一，是车企技术角逐的重点。自研高阶智 驾应该具备关键要素：算力（车载算力、云端算力）、基础软件、算法、 数据。车载算力代表车企发展高阶智驾的决心；算法代表车企发展高阶 智驾的能力；功能（场景定义的能力）是检验高阶智驾的法宝；云端算 力使数据-算法形成闭环；渗透率（智能汽车才能收集数据）是消费者 认可高阶智驾的准绳。通过评估，主机厂因能力强弱导致自研方案分 化。以特斯拉为代表的一梯队主机厂有望发展成为类似苹果模式，芯片 和软件算法一体化自研使得适配性更好，系统更流畅，产品力和盈利能 力引领行业。二梯队主机厂外采芯片，算法自研，主机厂利用算法和定 义功能实现产品的差异化。三梯队及以下主机厂：自研能力弱，需要借 助外部供应商提供系统解决方案，典型代表如华为解决方案。

零部件：主机厂的能力分化决定了供应商生意将长期存在。对于Tier1 供应商，各领域域控的特征决定了竞争要素有所不同。对于Tier 2：主 机厂的能力分化导致计算芯片和算法厂商产业链地位凸显。高阶智驾芯 片竞争要素是AI生态，将呈现格局寡头垄断。中低阶智驾芯片竞争要 素依靠产品稳定性&一致性&成本，格局较为分散。算法厂商有望发展 成为软件算法模块提供商，类似于传统硬件零部件模式。有实力的Tier 2供应商有望逐步发展成为具有产品定义能力的Tier0.5系统供应商。