金融数字化发展联盟：2026信用卡与互联网消费金融：低迁移成本时代的用户交织与体验洞察报告.pdf

全球消费金融市场规模庞大，截至2026年二季度末，我国不含房贷的消费性贷款余额达20.83万亿元。在此背景下，传统银行信用卡与新兴互联网消费金融产品（如蚂蚁花呗、京东白条）的竞争关系正从“替代”走向“交织共存”。本报告基于大规模用户调研，系统梳理了两类产品在客群画像、使用行为、体验满意度及迁移规律上的异同，旨在为金融机构制定差异化竞争策略提供数据支撑。

核心发现一：客群高度重叠但分层明显。84.8%的用户同时持有信用卡与互金产品，呈现“混搭”常态。信用卡在高学历（硕士及以上使用率65%）、中高龄及一线城市客群中占据主导，尤其在单笔500元以上的大额消费、境外支付及耐用消费品场景中优势显著；互金产品则凭借便捷的申请流程和生态闭环，在年轻客群（18-25岁花呗使用率58.8%）及垂直电商、本地生活场景中渗透率极高。

核心发现二：低迁移成本加剧用户流动，优惠敏感度双刃剑。近七成用户一年内新申请过产品，且76%的新申请涉及多产品组合。优惠活动是驱动申请和留存的最高频因素（48.8%分期用户因免息办理），但也是导致流失的主因（52%信用卡用户因优惠少而低频使用）。互金产品因申请门槛低、无实体卡负担，主动关闭率是信用卡的两倍以上，显示出基于短期利益的粘性较为脆弱。

核心发现三：支付行为赋能金融决策，合规重塑竞争格局。调研证实，日常高频支付能显著影响用户的大额借贷选择和资产配置倾向，超六成用户优先选择信任度高的机构进行贷款。随着《金融产品网络营销管理办法》于2026年9月实施，禁止非银支付机构捆绑营销贷款，银行的合规优势与信用卡的全场景通用性将进一步凸显。报告建议银行跳出单一财务考核，立足零售全局，利用信用卡作为获客抓手和数据沉淀池，通过精细化运营和错位竞争，实现从规模扩张向优质供给与体验升级的战略转型。