电力设备新能源行业2026年9月投资策略：锂电企业Q2出货量快速提升，储能需求稳步增长.pdf

全球新能源汽车出口保持强劲叠加储能需求持续释放，2026年二季度动力与储能电池企业出货量同比增速大多超过50%，带动锂电产业链排产持续创出新高。

核心数据与产业动态

2026年1-7月，国内新能源车出口量达290.9万辆，同比增长123%，单车平均带电量提升至69.5kWh。同期国内储能系统及EPC累计招标规模达261.82GWh，同比增长86%。9月锂电池环节6家核心企业合计排产211.3GWh，同比增长66%。全球储能装机需求预计2026年达到455GWh，同比增长40%。

各细分赛道格局

AIDC电力设备领域，亚马逊、谷歌、Meta等科技巨头2026年资本开支规划同比大幅增长，七部门发文支持800V直流架构，国产企业迎来切入全球供应链契机。电网投资方面，国家电网“十五五”期间固定资产投资预计达4万亿元，上半年特高压招标超292亿元。风电领域，可再生能源“十五五”规划明确海风新增开工1亿千瓦。光伏产业链迎来强制性国家标准，低效产能加速出清。

投资建议

建议关注锂电池环节盈利高景气纵向一体化机会，以及AIDC电力设备、电网出海、风电主机与海风龙头、具备全球化布局优势的光储产业链领先企业。