计算机行业主权AI时代来临：国产模型追赶至SOTA，算力突围与生态重构.pdf

全球人工智能竞争正步入主权AI时代，模型能力演进从单纯追求参数规模转向预训练、后训练与推理时计算共同驱动的效率竞争。本报告深入剖析国产模型在后训练阶段的突破路径，指出通过优化后训练质量和工程调优，国产模型在代码生成、Agent等可验证任务中已接近全球前沿水平，且开源生态的扩张进一步强化了其全球可用性与性价比优势。

在算力基础设施层面，报告揭示了高端GPU供需错配加剧的现状，指出推理负载的持续扩大推高了算力租赁价格。面对外部供给约束，国内产业正通过超节点架构创新实现突围，P/D分离技术与万卡级集群建设显著提升了资源调度效率。同时，政策端六张网建设的推进为算力网络化发展提供了制度保障。

供应链方面，报告重点分析了国产芯片从单点替代向系统级协同优化的转变。韬定律的提出标志着半导体性能提升路径从几何缩微转向时间缩微，结合中芯国际、华虹等晶圆厂的产能扩张以及长鑫、长江存储在存储领域的利用率提升，国产算力底座正加速夯实。报告最后梳理了GPU、超节点、存储、半导体设备及垂类应用等领域的投资机会，强调了自主可控趋势下的生态重构价值。