全国算力网建设的战略布局——六网耦合下的算力新基建.pdf

全球科技博弈与数字经济深化背景下，算力已跃升为国家级核心生产力底座。本报告聚焦全国算力网建设的战略布局，指出“十五五”期间算力网直接投资规模约4万亿元，旨在构建自主可控、高效协同的新型基础设施体系。

战略定位与系统价值

算力网作为“六张网”中唯一的数字底座，与电网、通信网等形成双向耦合，产生“1+1>2”的系统效益。其中，算电协同尤为关键，既通过西部绿电降低算力成本，又利用算力柔性负荷特性助力新能源消纳。测算显示，算力规模每提升1%可带动GDP上行0.426‰，4万亿投资有望拉动总产出增长12-16万亿元。

供需格局与区域分化

需求端呈现“推理爆发、训练跟进”特征，国内Token调用量指数级增长，国产大模型凭借成本优势调用规模领先。供给端形成云厂商、运营商、第三方IDC三足鼎立格局。区域上，算力选址逻辑转向“电力资源导向”，西部枢纽依托绿电与冷源优势承接非实时训练，东部枢纽凭借低时延优势锚定高附加值场景，山东、河南等第二梯队省份加速卡位。

产业链投资机遇

4万亿投资中计算设备占比约88%，GPU服务器为核心价值载体。技术迭代推动液冷散热、高速网络设备升级。报告建议关注AI服务器与半导体、高速网络设备、液冷散热、IDC与运营商、算力调度软件五大投资主线，把握自主可控与技术升级带来的红利。