机械行业AIDC系列深度报告二：乘AI之风，柴发价值凸显.pdf

上传者：小**
时间：2026/06/09
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本文深入分析了全球AI算力资本开支爆发背景下，AIDC备用电源需求成为柴油发电机组行业最核心的增量来源。随着生成式AI算力需求增长，AIDC装机量保持快速增长，且因AI训练重启成本高昂，AIDC通常满足A级数据中心标准，需配置柴发机组作为刚性备用电源，满足N+1或2N冗余要求。在电力瓶颈约束下，北美电网建设滞后，使得易于部署的“燃机+柴发”逐渐成为AIDC主流供电方案。全球柴油发电机组市场规模庞大且持续增长，预计2035年达362亿美元，其中亚太地区市场最大，北美增速第二。柴发机组正加速向大功率、高压化、智能化方向升级，废气涡轮增压、数字控制及多机并联技术成为关键发展方向。全球柴发行业呈现“海外龙头主导、国产厂商加速突破”的竞争格局。卡特彼勒、康明斯等欧美龙头占据高端市场，但受AIDC需求爆发影响，交付周期明显拉长，产能排产至2027-2028年。国内企业依托发动机技术突破（如潍柴动力收购博杜安、玉柴国际与MTU合作）、系统集成能力及供应链优势，正加速切入全球数据中心市场。建议关注潍柴动力、玉柴国际、动力新科、泰豪科技、科泰电源、苏美达、潍柴重机等上市公司。