-
科技行业专题报告：重新审视TMT地位、壁垒与估值（数字经济专题之新质生产力篇）-科技，东西合璧，世界领军.pdf
- 4积分
- 2024/04/28
- 131
- 11
- 申万宏源
科技行业专题报告：重新审视TMT地位、壁垒与估值（数字经济专题之新质生产力篇）-科技，东西合璧，世界领军。首先，东西方TMT科技产业链划分不同，例如“耦合“、”解耦“的不同就是证据。1）TMT产业链并非只有一种价值链分配方式。借鉴经济学中的比较经济学、发展经济学，论述东西方TMT产业链的异同。2）解耦与耦合的差异就是证据。东方的TMT科技经常耦合，和西方主张解耦。但美股最大的科技公司中，至少有三个是不解耦的，例如苹果、英伟达、特斯拉（电动车、FSD功能、AI服务等）。3）映射对标理论也应当考虑发展经济学，例如海外AI映射我们EV/ADAS更加公允...
标签： 科技 TMT 数字经济 -
2023年TMT行情回顾：温故知新，从过去10年中美科技股走势看2024年投资风险与机遇.pdf
- 2积分
- 2024/01/15
- 105
- 5
- 中信证券
2023年TMT行情回顾：温故知新，从过去10年中美科技股走势看2024年投资风险与机遇。AI概念驱动2023年中美科技股表现显著强于本国市场，美国科技巨头领涨全球。2024年开年以来，中美科技股价显著回调。我们复盘过去十年中美科技股走势，及估值和盈利贡献，判断2024年决定美股科技股走势的主要因素可能为：AI能否从估值扩张因素真正转化业绩释放的驱动力，以及美联储缩表进程和降息节奏等宏观因素。在中国市场，我们建议重点关注AI算力和云计算相关公司。生成式人工智能驱动2023年成为全球科技股大年，但2024年开年以来回调显著。2023年，全球各大科技公司全力投入生成式AI领域，OpenAI、微软、...
标签： TMT 科技股 投资风险
热门下载
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 专精特新“小巨人”企业特质专题分析报告.pdf 34 3积分
- TMT行业下半年投资策略：八音迭奏、先抑后扬，倾听产业最强音.pdf 20 5积分
- 2019年境内外TMT标杆企业：高管薪酬与激励调研报告.pdf 18 4积分
- 数字经济专题之TMT投资专题研究：政策雨，产业海，黄金时代！.pdf 16 3积分
- TMT产业专题研究：细分赛道轮动模型.pdf 16 4积分
- 产业升级与信息消费专题研究：TMT的双循环视角分析.pdf 14 5积分
- 科技行业专题报告：重新审视TMT地位、壁垒与估值（数字经济专题之新质生产力篇）-科技，东西合璧，世界领军.pdf 11 4积分
- 5G网络架构设计白皮书 .pdf 11 8积分
- 瑞信-中国TMT行业：如何投资云计算？ 10 8积分
- 深度复盘2013~2015年TMT牛市：十大启示.pdf 10 3积分
- 科技行业专题报告：重新审视TMT地位、壁垒与估值（数字经济专题之新质生产力篇）-科技，东西合璧，世界领军.pdf 11 4积分
- TMT产业研究：华为各业务势头向好并着力扩大生态，产业链共荣并进.pdf 7 4积分
- TMT产业景气投资框架.pdf 7 3积分
- 海外TMT行业2023年中期投资策略：海外龙头，AI算力制高点，应用场景第一线.pdf 7 6积分
- 中国TMT行业投融资趋势展望：2023年上半年.pdf 7 4积分
- 海外TMT行业2024年度投资策略：把握复苏和AI两条主线，不确定中寻找确定.pdf 6 6积分
- 2023年TMT行情回顾：温故知新，从过去10年中美科技股走势看2024年投资风险与机遇.pdf 5 2积分
- 60大细分景气趋势分析十：TMT景气改善，催化密集来临.pdf 3 9积分
- 2023Q3公募基金持仓分析：TMT仓位下调，消费、医药配置热度回升.pdf 2 3积分
- 2023Q3基金季报分析：减持电新、TMT，回归消费.pdf 1 3积分
