长远锂科(688779)股票分析报告_长远锂科企业发展现状及前景研究_长远锂科投资价值分析

长远锂科（688779）研究报告：产品布局多元化、生产布局一体化的正极优势企业.pdf

3积分
2022/10/20
460
6
国信证券

长远锂科（688779）研究报告：产品布局多元化、生产布局一体化的正极优势企业。2022Q3公司实现业绩3.56亿元，同比+105%。公司2022Q3实现营收50.62亿元，同比+200%，环比+19%；实现归母净利润3.56亿元，同比+105%，环比-22%。公司2022年前三季度实现营收126.96亿元，同比+180%；实现归母净利润11.14亿元，同比+129%。我们预计公司2022Q3正极销量达到1.7-1.8万吨，同比增长超70%，环比增长近30%。盈利能力来看，公司2022Q3单吨净利超1.9万元，环比下降近1.2万元/吨。盈利能力环比下行主要系Q3碳酸锂价格相对稳定，库存收益降低...

标签：长远锂科

长远锂科（688779）研究报告：紧跟行业发展态势，积极布局多元化产品.pdf

3积分
2022/09/15
142
3
长城国瑞证券

长远锂科（688779）研究报告：紧跟行业发展态势，积极布局多元化产品。深耕正极材料行业多年，多元化产品布局抢占行业龙头地位。1）长远锂科是三元正极材料市场龙头企业，积极推进正极材料多元化布局。2）背靠五矿，依托子公司实现三元前驱体、三元正极材料一体化布局。3）2021年，疫情过后业绩触底反弹，盈利能力大幅提升，营收与归母净利润分别为68.41亿元/7.01亿元，同比增长240.25%/538.17%。2022年1-6月，营收与归母净利润快速增加，均高于上年全年水平，分别为76.33/7.58亿元，同比增长167.93%/141.66%。4）2021年及2022年1-6月，公司经营性现金流净额...

标签：长远锂科锂

长远锂科（688779）研究报告：中高镍均衡发力，一体化构筑成本优势.pdf

2积分
2022/07/25
466
7
招商证券

长远锂科（688779）研究报告：中高镍均衡发力，一体化构筑成本优势。重视研发投入，高镍与中镍高电压技术协同发展。公司研发费用率和研发人员占比处于行业较高水平，在高镍高电压技术上均有布局，高电压4.35V和4.4V三元正极材料已实现批量生产，低钴Ni83单晶吨级样品已通过下游认证，9系单晶产品率先完成设计开发，进入吨级试产阶段。高镍化与高电压化作为提升电池能量密度的两种途径，预计未来将并行发展，多元技术储备使得公司能够灵活应对下游需求变化，增强客户粘性。绑定优质客户，积极开拓海内外新客户。公司目前已经成功进入了国内主流锂电池生产企业的供应商体系，并积极推进海内外新客户的合作，与丰田、松下、村田...

标签：长远锂科锂镍

长远锂科（688779）研究报告：立足三元龙头优势，再塑铁锂增长曲线.pdf

3积分
2022/06/21
423
8
国盛证券

长远锂科（688779）研究报告：立足三元龙头优势，再塑铁锂增长曲线。深耕正极材料行业二十余载，大股东五矿集团资源优势明显。公司起家于钴酸锂业务，2011年开始三元正极的研发。2021年三元正极占公司营收超90%。公司实控人为中国五矿集团，持有公司43.66%股权。五矿集团是中国金属矿产领域首家国有资本投资公司，金属矿产资源储量丰富，为公司开展业务提供了重要助力。三元正极处于国内第一梯队，市场份额9%。公司长期处于国内第一梯队，2021年占国内三元市场份额9%，排名第四。截至2021年底，公司拥有三元正极产能4.09万吨，规划新建产能8万吨。高镍三元具有高能量密度及低成本的优点，2021年占国...

标签：长远锂科

锂电正极材料行业-长远锂科（688779）研究报告：三元龙头，铁锂新贵.pdf

3积分
2022/03/28
318
8
信达证券

锂电正极材料行业-长远锂科（688779）研究报告：三元龙头，铁锂新贵。出货量高增叠加产品升级带动业绩爆发。公司是三元正极龙头企业，2021年年底公司拥有三元前驱体产能3万吨/年、三元正极材料产能8万吨/年以及少量钴酸锂正极材料和球镍产能。伴随高新基地二期4万吨三元高镍产能以及6万吨磷酸铁锂正极产能陆续落地，我们预计2023年公司正极材料总产能（三元+磷酸铁锂）将达到18万吨/年；公司重点研究高镍、单晶、高电压化方向，产品结构也在逐步升级。量价齐升，共同驱动公司持续成长。正极材料行业供需两旺，迎来产业热潮。到2026年，全球动力电池三元正极需求127万吨，磷酸铁锂正极需求148万吨，2021-...

标签：锂电正极材料长远锂科

长远锂科（688779）研究报告：高镍布局一体化扩张，技术工艺原料筑成本优势.pdf

3积分
2022/03/22
265
4
华安证券

长远锂科（688779）研究报告：高镍布局一体化扩张，技术工艺原料筑成本优势。长远锂科脱胎于中国五矿集团，定位集团新能源材料的核心单位。背靠实控人中国五矿资源优势，目前已形成以三元正极为主，钴酸锂正极和球镍为辅的业务格局，拥有麓谷、铜官、高新三大生产基地。产品结构优化，高镍占比不断提升，绑定头部客户，拓展海外。补贴影响减弱后，市场竞争造就车厂电池厂合理选择，不同材料特性对应不同应用领域从而决定了材料占比变化，高镍三元和磷酸铁锂并行发展。公司紧跟趋势，从钴酸锂快速切换到三元正极，2017-2020年三元正极营收占比从42%提至85%；更进一步积极布局高镍三元，产品结构逐步优化，预计2021年高镍...

标签：长远锂科

锂电正极材料行业之长远锂科（688779）研究报告：完善一体化布局，拓展多元化产品.pdf

3积分
2022/03/15
262
7
华泰证券

锂电正极材料行业之长远锂科（688779）研究报告：完善一体化布局，拓展多元化产品。从第一性原理看，正极环节按照“原材料+加工费”模式定价，向上一体化布局和向下拓展符合需求的高技术门槛材料是企业获得更高利润的关键。高速增长的动力电池需求对于供应保障和上游价格提出挑战，稳定的原材料供应和适度的向上布局有助于公司降低材料成本，保障稳定生产。从材料布局看，材料体系主要由需求场景决定，动力电池领域看铁锂复苏和三元高镍化趋势明确，需求均有望高增。高镍产线要求高，制造难度大，高镍普及有望带动市场集中度提升。从下游客户看，电池厂商选择正极材料需要经过送样、验证、调试等多个环节，技术领先且扩产及时的厂商有望直...

标签：锂电正极材料长远锂科

三元正极材料行业之长远锂科（688779）专题研究报告：三元正极领军者，全产业链布局构筑成本护城河.pdf

4积分
2022/03/10
572
17
民生证券

三元正极材料行业之长远锂科（688779）专题研究报告：三元正极领军者，全产业链布局构筑成本护城河。公司是五矿集团旗下的正极厂商，国内三元材料头部企业。公司背靠中国五矿集团，深耕正极材料行业近二十年，拥有多元材料前驱体、多元正极材料、钴酸锂等锂电正极材料和镍氢电池正极材料等在内的正极全产业链布局。2020及2021年国内三元市场格局中，公司市场份额达到9%，位居行业前四。公司实行稳健的经营战略，2016-2020年业绩有序扩张；受益其深厚的产业积累及新能源行业高景气度，2021年公司业绩迎来快速增长，分别实现营收及归母净利润68.41亿元和7.01亿元，同增240.25%和538.17%。

标签：三元正极材料长远锂科

长远锂科（688779）研究报告：成本优势突出的一体化三元正极材料领先者.pdf

3积分
2021/12/03
258
1
中信证券

公司是拥有一体化布局的三元材料领先企业，突出的成本管控能力和原料保障是公司区别于可比公司的重要优势。公司盈利能力位居行业前列且产能建设加速。预测2021-2023年公司归母净利润7.21/15.00/19.47亿元，给予公司2022年45倍PE估值，对应目标价35元，首次覆盖给予“买入”评级。

标签：长远锂科三元正极材料正极材料锂锂电池锂电材料

长远锂科专题报告：高端三元正极龙头，与产业链巨头共成长.pdf

3积分
2021/09/29
362
4
开源证券

长远锂科专题报告：高端三元正极龙头，与产业链巨头共成长。长远锂科的控股股东是五矿集团，五矿集团在2021年世界500强中排名第65位，是全球金属材料行业中的第一位。相比容百科技和当升科技等，长远锂科的股东实力最强且能在原材料端给予公司一定的支持（硫酸镍、碳酸锂等）。客户方面：公司的前三大客户分别为宁德时代、比亚迪和亿纬锂能，均为国内一线动力电池厂商，公司产品综合性价比在业内受到一致认可。我们认为公司将伴随龙头电池企业在新能源发展的黄金十年内快速成长。我们预计2021-2023年归母净利润分别为6.78/12.34/17.20亿元，EPS分别为0.35/0.64/0/89元，当前股价对应P/E为...

标签：高镍三元正极材料正极材料三元正极材料长远锂科

长远锂科专题研究报告：背靠资源端，正极材料一体化领军企业.pdf

4积分
2021/08/31
508
15
华创证券

长远锂科专题研究报告：背靠资源端，正极材料一体化领军企业。公司深耕锂电正极材料二十载。湖南长远锂科股份有限公司由长沙矿冶研究院于2002年筹建，19年4月，由五矿、长沙矿冶院等作为发起人，将长远锂科整体变更设立股份有限公司，至此公司股东变为五矿以及五矿子公司长沙矿冶院。公司主要从事高效电池材料的研究与生产，主要产品包括多元材料前驱体、多元正极材料、钴酸锂等锂电正极材料和镍氢电池正极材料，拥有锂电多元材料前驱体和锂电多元正极材料完整产品体系。根据GGII统计，2016-2019年，公司稳居国内三元正极材料出货量前两名，其中2016年、2018年位列第一位。前驱体、三元正极材料一体化布局，叠加募投...

标签：长远锂科正极材料锂电正极

"长远锂科" 相关的文档