全球塑料市场现状及中下游情况如何？

全球塑料市场万亿规模，再生渗透率仍较低。

根据 Fortune Business Insights，2024 年 全球塑料市场规模 5245 亿美元，预计 2032 年有望达 7542 亿美元（2024-2032 年 CAGR 为 4.6%）；2024 年全球再生塑料市场规模 555 亿美元，预计 2032 年有望达 1071 亿美元 （2024-2032 年 CAGR 为 8.6%），再生渗透率有望从 10.6%提升至 14.2%。在全球塑料生产 与消费持续增长、回收率偏低背景下，再生塑料成为关键解法，通过塑料的回收利用和再 加工，可有效减少原生塑料需求，缓解碳排放与环境压力。

供给端：中国是最大的塑料生产&出口国，PE 和 PP 是最主要的塑料材料。 分地区：中国占全球塑料生产总量 32%，是全球最大的生产国；美国和欧洲地区 占比均为 14%，中东（5%）、印度（5%）、非洲（4%）、日本（3%） 。分材料：聚乙烯（PE）与聚丙烯（PP）合计超 45%，是最主要的品类；其次是 聚氯乙烯（PVC, 12.7%）、聚对苯二甲酸乙二酯（PET, 6.2%）、聚氨酯（PUR, 5.3%）和聚苯乙烯（PS, PS-E, 5.2%），其他热塑性和热固性塑料合计约 16%。

需求端：美国&日本人均塑料消费量领先，包装、建筑施工等为主要应用领域。分地区：中国消费总量占比最高（20%），其次为美国（18%）、欧洲地区 （16%）、中东（7%）、印度（6%）、非洲（5%）、日本（4%）。美国和日本人均 塑料消费量居全球前列，两国均为塑料净进口国，对外部供给依赖度较高。 分应用：包装是最大的应用领域（44%），建筑与施工次之（18%），汽车 （8%）、电气电子（6%）、纺织家居（5%）、农业（4%）等分布相对分散。应用 端整体集中度高，包装与建筑合计近六成。

政策引导&品牌推动共同促进塑料循环利用体系建设。全球主要国家陆续出台了塑料 回收与再生利用相关政策或签署国际承诺，为再生塑料市场提供了稳定增长的制度保障， 再生塑料利用比例提升已成为各国共识和产业发展的重要方向。消费端，绿色低碳逐渐成 为购买决策的重要考量，尤其在快消、饮料、化妆品等领域，New Plastics Economy GlobalCommitment 已覆盖超 400 家企业与机构，约占全球塑料产量的 20%，头部国际企业纷纷 设定再生塑料使用目标。

中游-回收：回收体系加速构建。全球塑料废弃物的回收率总体水平仍低。全球塑料废弃物回收率从 2000 年的 3.7%提 升至 2019 年的 9.3%，当前绝大多数塑料废弃物仍流向填埋或焚烧。分国家来看，印度、 中国与欧洲率先突破 10%，而美国、中东及非洲等地区仍处于较低水平。 经济合作与发展组织(OECD)2024 年发布的《到 2040 年消除塑料污染的政策情景》指 出，随着更加严格的下游政策和逐渐成熟的机械回收技术，2040 年预计 42%的塑料废物被 收集起来进行回收、加工，并用于生产再生塑料。

回收体系的构建是原料获取的核心环节。目前，塑料废弃物主要通过三类渠道实现回 收：居民/社区回收、商业回收以及工业回收，共同构成了再生塑料行业的上游回收体系。 其中，居民端是提升整体回收率的关键，商业端具备规模化优势，而工业端则提供了最为 稳定的原料支撑。

中游“再生”环节决定了材料品质与应用价值。再生塑料可分类如下： R-PET：2024 年 R-PET 市场规模约 117 亿美元，预计 2030 年可达 187 亿美元 （2024-2030 年 CAGR 为 8.1%），是再生塑料中规模最大的品类；食品级主要用 于饮料瓶等包装，纤维级用于纺织纤维（运动服饰、家纺），工业级用于薄膜、 片材等非食品包装。凭借较好的透明性与强度，R-PET 是闭环回收最成熟品类。 R-PP：2024 年 R-PP 市场规模约 91 亿美元，预计 2030 年可达 125 亿美元（2024- 2030 年 CAGR 为 5.5%）；具备较好的耐热性与刚性，广泛用于家电外壳、汽车零 部件、包装容器等领域。 R-PS：2024 年 R-PS 市场规模约 50 亿美元，预计 2030 年可达 64 亿美元（2024- 2030 年 CAGR 为 4.2%），以发泡材料（EPS/XPS）为代表，用于建筑保温、包装 缓冲及一次性餐具等，近年来通过链修复与改性工艺，在食品接触级应用上也有 试点推进。 R-PE：2024 年 R-PE 市场规模约 20 亿美元，预计 2030 年可达 39 亿美元（2024- 2030 年 CAGR 为 11.6%），主要来源为塑料袋、薄膜等废料，回收后造粒多用于 垃圾袋、快递包装袋、农业地膜等产品，在耐候性和柔韧性要求较高的应用场景 中渗透率逐步提升。

英科再生业务主要集中于 r-PET 和 r-PS。1）r-PET ：2023 年全球 r-PET 塑料应用 中，纤维占比最高（接近 40%），主要用于服装、家纺、汽车内饰等纺织领域，“瓶到纤维” 模式仍是主流；食品与饮料容器约占 25-30%， “瓶到瓶”闭环逐步普及，尤其在欧美饮料品 牌推动下增长明显。2）r-PS：2022 年全球原生 PS 应用中，建筑装饰占比超 50%，r-PS 可 以依托原生 PS 的市场需求，用于保温板、装饰线条等绿色建材；包装类应用约占 41% （以缓冲材料、一次性包装容器为主），市场需求相对稳定。

塑料循环再生产业加速发展，龙头优势明显。市场参与者既包括 Indorama、远东新世 纪等以化纤、化工为基础的大型跨国集团，也有 FP Corporation、PetStar 等深耕食品级再生 PET 领域的专业型公司；同时，国内企业如南京聚隆、安徽国风塑业等则更多聚焦于改性 塑料和再生塑料制品的应用环节。海外龙头凭借资本与技术优势，在食品级 PET 等高附加 值赛道保持领先，而国内企业在工业回收和再利用具备竞争力。

 下游-家居建材：市场规模稳定增长，绿色建材加速转型。家居建材为塑料的第二大应用领域，增速稳健。2023 年全球建筑板材市场规模超 660 亿美元，预计 2024-2032 年 CAGR 超 7.5%；其中地板是最大的应用场景，占比约 40%，在 安装类型中保持领先。从板材类型来看，SIP（结构绝缘板）凭借轻质、高强度与隔热性 能，正成为绿色建筑的重要解决方案。原生塑料在建筑建材中的应用已经形成规模，为再 生塑料替代提供了坚实的市场基础。

地板&墙面装饰市场增速相对较快。根据 Fortune Business Insights，2024 年全球地板 市场规模约 4166 亿美元，预计 2032 年达 6467 亿美元（2024-2032 年 CAGR 为 5.7%）。地 板应用场景广泛，不仅覆盖住宅和商业空间，还因可持续与美观需求增加而成为绿色建材 的重点突破口；墙面装饰材料市场同样保持稳健增长，2024 年全球市场规模达 1378 亿美 元，预计 2028 年达 1850 亿美元（2024-2028 年 CAGR 为 7.6%）。

再生塑料建材市场高速增长。根据 Grand View Research，2024 年全球再生塑料绿色建 材市场规模约为 53 亿美元，预计 2033 年可达 110 亿美元（2024-2033 年 CAGR 达 8.7%）。 从材料结构来看，r-PET 在再生塑料建材市场中占据主导地位。居民领域需求最为旺盛， 其次为商业与工业场景，驱动因素包括绿色建筑标准提升、低碳建材政策支持，以及消费 者对可持续家居需求的扩张。展望未来，再生塑料在地板、墙板的应用有望持续拓展。

国家政策和认证体系推动全球建筑建材行业向绿色、循环方向加速转型。中国通过 《绿色建材行动方案》和“十四五”塑料污染治理政策，逐步引入绿色建筑标识体系，推动 再生塑料与低碳材料应用；美国依托 LEED 等绿色建筑认证和州级法规，将再生建材纳入 新建与改造环节；欧盟通过 ESPR 与《建筑产品法规》，并配套 BREEAM、WELL 等认证体系，推动建筑产品在全生命周期内满足低碳与循环标准。各国政策与认证标识的叠加效 应，为绿色建材企业打开了全球化发展的通行证。

中国为全球塑料建材&家居用品的最大净出口国，美国为最大净进口国。中国依托完 整的产业链体系和生产能力，以低成本和规模化优势满足全球市场需求，出口规模显著领 先。美国为最大净进口国，在建材和家居用品两个领域均表现出高度依赖海外供应的格 局。欧洲部分国家（如德国）在塑料建材出口上保持一定优势，而东南亚等新兴市场则凭 借成本和政策环境逐步成为产业转移的重要承接地，推动全球供应链的多元化布局。

从美国“三框”（镜框、相框、画框）进口市场来看，中国稳居最大出口国，越南供应 份额快速增长。2018 年美国三框产品自中国进口金额达 15 亿美元，占美国进口总金额的 77%，2021 年开始份额下降到 70%左右。美国自越南进口的金额由 2018 年的 0.44 亿美元 快速增长至 2024 年的 1.34 亿美元，供应份额提升至 6.0%，海外产能转移趋势逐渐成型。