国产算力发展进展如何？

部分AI 芯片对华放开，国产算力正加速发展。

7 月 15 日，黄仁勋在北京宣布，美国已批准 H20 芯片销往中国。H20 是英伟达此前“特供”中国市场的一款 AI 芯片，其 FP16/BF16 算力148 TFLOPS，虽较H100大幅降低，但 96GB HBM3 显存和 900GB/s NVLink 带宽保持优势。但H20 受限于高速网络设备管制，大规模集群构建仍存瓶颈。英伟达还同步推出了面向中国市场全新且完全兼容的 GPU，瞄准智能工厂等工业 AI 场景，试图扩大在中国市场的覆盖面。

AMD 将恢复向中国出口 MI308 芯片。7 月 15 日，AMD 表示，在英伟达宣布其H20芯片在中国销售获得美国政府批准后，也确认了其MI308 芯片的出口许可证申请将进入审查阶段，并预计在获批后恢复向中国发货。当前AMD 表示已收到特朗普政府通知，该芯片出口许可证申请进入审核流程，计划获批后恢复出货，同时赞赏特朗普政府在贸易谈判及美国 AI 领导地位方面的进展。此前，MI308 与英伟达H20 均被美政府禁止对华销售，AMD 曾称相关限制或致其损失约8 亿美元。MI308 芯片是 AMD 公司推出的一款专为中国市场设计的AI 芯片，属于其MI300系列的阉割版本。从技术角度来看，MI308 芯片虽然没有明确的技术参数披露，但根据相关报道，它预计仍保留了 304 个 CU 单元和192GB HBM3 内存。尽管其算力和带宽可能有所限制，但其性能仍然足以满足中国市场的部分AI 计算需求。

美国出口管制或促进 AI 芯片国产化进程加速。随着华为昇腾、百度昆仑芯、寒武纪等的一众国产玩家的崛起，英伟达在中国的市场份额从4 年前的95%大幅降到了 50%。价格方面，本土芯片或将更具优势，能够以较低的成本为客户提供满足需求的产品；生态协同上，本土芯片企业与国内的服务器厂商、互联网企业等合作紧密，形成了良好的产业生态。面对这样的市场环境，英伟达H20 的回归也面临挑战。除了 H20 的性能较 H100 有明显差距，H20 还要直面本土竞品在价格和生态协同上的双重压力。

在 AIGC 大势下，当前服务器已成为运营商单一集采的最大品类。近年来，中国三大运营商开展了多次、多种类的大规模算力服务器集采。随着2025 年中国移动 2024 年至 2025 年集中网络云资源池六期工程计算型服务器采购项目、中国电信服务器（2024—2025 年）集中采购项目等中标结果相继公布，电信市场服务器格局出现新变化。 电信市场服务器招标种类较多，当前竞争激烈程度增加。电信市场对服务器招标分多方面，不同运营商对服务器类别需求略有差异，集采中明确的“名目”主要包括 PC 服务器、人工智能服务器、计算型服务器、均衡型服务器、存储型服务器、通用型服务器、云服务器、机架式服务器等。根据《通信产业报》研究组统计，份额较大服务器 Top10 厂商分别为中兴通讯、浪潮、超聚变、新华三、昆仑技术、紫光华山、武汉长江、烽火通信、中科可控、宝德计算。 中兴通讯以 20.51%的份额位列第一，浪潮以 12.47%的份额位列第二，超聚变以 9.8%的份额位列第三，第四名新华三所占份额为9.72%，第五名昆仑技术所占份额为 6.7%。神州数码、虹信软件、华鲲振宇、联想、清华同方、黄河科技、宁畅信息、华诚金锐、曙光信息、中移（杭州）、湘江鲲鹏等供应商紧随其后入围相关项目。 未来随着 AI 应用更加深入，运营商算力服务器市场需求、招标规模和性能要求不断提高，预计市场竞争将更加激烈。

我国生成式 IaaS 市场持续快速迭代，头部格局加速收敛。根据IDC 的最新报告，2024 年中国 AI IaaS 市场份额，阿里云、华为云、火山引擎位列前三。阿里云依托云资源规模优势和PAI及灵骏产品能力，在大模型训练及大模型推理IaaS市场，均位列第一。按具体份额来看，阿里云占比 23%，超过第二名和第三名的总和。AI IaaS 是以 GPU 等 AI 专用芯片为算力支撑的基础设施，包括以大模型为核心的生成式 AI IaaS（GenAI IaaS）和传统的非生成式 AI IaaS。预计随着大模型加速发展，生成式 AI IaaS 成为主力。IDC 报告指出，2024 年下半年中国GenAIIaaS市场同比激增 165%，达 87.4 亿元，首次在整体 AI IaaS 市场中占比超过七成。25Q1 中国主要云服务商服务器采购同环比下滑，字节仍为主要需求方。中国六大云服务提供商（阿里巴巴、腾讯、字节跳动、华为云、百度与美团）在2025年第一季度共计采购 26.7 万台服务器，环比及同比 2024 年均呈现两位数下滑。字节跳动因扩张周期结束，其服务器需求环比与同比均下降超10%，但仍以52.2%的占比领跑中国云厂商采购需求。除百度外，其他中国厂商2025 年第一季度的系统需求均呈现环比与同比双降态势。

7 月 25 日，阿里通义千问团队正式推出 Qwen3-235B-A22B 推理模型的升级版本Qwen3-235B-A22B-Thinking-2507。该模型一经发布，立马在全球范围内收获了极高热度。最亮眼的应该是编程能力的 LiveCodBenchV6 的成绩，从5 月发布的Qwen3的 55.7 分提升到了现在 74.1 分。另外知识能力测试SuperGPQA 和推理能力测试HMMT25 也都是目前的最高分。

该模型拥有 235B 参数，激活参数为 22B，支持 256K 上下文，在编程、数学、知识、推理、人类偏好对齐等多项能力测评中得分比肩Gemini-2.5 pro、o4-mini等顶尖闭源模型，大幅超越 DeepSeek-R1 等开源模型，创下全球开源模型SOTA（最佳性能表现）。一周之内，阿里已用三款最新模型横扫全球权威测评，分别斩获基础模型、编程模型、推理模型等主流领域的三项全球开源冠军。

知识方面，Qwen3-235B-A22B-Thinking-2507 在MMLU-Redux、GPQASuperGPQA的 测 试 中 均 超 越 了 DeepSeek-R1-0528 ， 并且得分逼近OpenAlo3、Gemini-2.5Pro 等顶尖闭源模型，

推理方面，Qwen3-235B-A22B-Thinking-2507 在AIME25、HMMT25、LiveBenc、HLE 几项测试中得分都碾压 Deepseek-R1-0528、0penAl o3、Claude4OpusThinking。

编码方面，Qwen3-235B-A22B-Thinking-2507 在LiveCodeBench v6、CFEval、OJBench 等测试中全面超越 Deepseek-R1-0528、0penAl o4-mini、OpenAlo3。

一致性方面，Qwen3-235B-A22B-Thinking-2507 在WritingBench 测试中赶超了开源模型 Deepseek-R1-0528 以及 0penAl o3、Gemini-2.5 Pro 等闭源模型，在 IFEval、CreativeWriting v3 等测试方面也接近OpenAl o3、Gemini-2.5Pro 的水平。

Agent 方面，Qwen3-235B-A22B-Thinking-2507 在BFCL-v3、TAU2-Retail等测试中得分接近 OpenAl03，赶超了 Deepseek-R1-0528、0penAl o4mini、Gemini-2.5 Pro。

多语言能力方面，Qwen3-235B-A22B-Thinking-2507 在MultilF、PolyMATH测试中也取得了最好成绩，超越 Deepseek-R1-0528、0penAl o4-mini、OpenAlo3、Gemini-2.5Pro、Claude4 Opus Thinking 等模型。

阿里还推出了为三款最新 Qwen3 模型大规模 RL（强化学习）训练提供支持的算法——组序列策略优化 （GSPO）。通义千问团队相关负责人称：“相较于GRPO，GSPO 在稳定性、效率、性能和底层友好度方面均具有显著优势，并且从根本上自然地解决了强化学习中大型 MoE 模型训练的稳定性问题。”除模型外，Qwen 还开源了一个由 Gemini Code 分叉而来的智能体编程命令行工具——Qwen Code，这一工具进行了定制提示和函数调用协议的适配，能更充分的释放 Qwen3-Coder 在智能体编程任务上的能力。7 月23 日，阿里云宣布了Qwen3-Coder 未来一个月 5-7 折优惠，256K-1M 上下文长度，输入价格10元/百万tokens，输出价格 100 元/百万 tokens；7 月 26 日，阿里云宣布通义灵码上线Qwen3-Coder，免费使用不限量。