算力概念、体系构成、产业链、需求与投资情况如何？

算力承接算法及数据是 AI 产业发展基石， AI 与大数据驱动算力产业高速扩张。

算力是集信息计算力、网络运载力、数据存储力于一体的先进生产力，是数字经济发展的重要推手。算力即 计算的能力，是指计算机硬件设施(芯片/GPU/CPU)与软件协同配合处理数据信息的能力。算力存在于手机、 计算机、机器人、数据中心、超算中心和各类智能终端设施，涵盖了从数据的产生、传输、计算到使用和存 储等的全生命周期，能够处理复杂庞大的计算任务。算力如同农业时代的水利、工业时代的电力，是推动人 工智能、大数据、物联网等技术创新与应用的发动机。

算力体系是由通用算力、智能算力和超算算力三类算力构成。通用算力是由 CPU 芯片的服务器所提供的算 力，主要用于基础通用计算，如移动计算和物联网等；智能算力是 AI 芯片的加速计算平台所提供的算力，主 要用于人工智能的训练和推理计算，语音、图像和视频的处理，比如自动无人驾驶，机器语言翻译、路径规 划优化等；超算算力则针对特定高端需求所提供的强大计算能力，主要用于尖端科学领域的计算，比如行星 模拟、药物分子设计、基因分析等。三者相互补充，共同构建了全球算力体系。

算力行业已经构建起了一套严谨且完备的产业链：上游提供算力供给的基础软硬件设施；中游负责整合算力 资源；下游对接算力应用场景，完成算力的价值兑现。 上游主要为支持算力的硬件和软件设备，包括基础硬件（如 CPU、GPU、存储器等）、计算设备（服务器 等）和网络设备（交换机、路由器、光模块等）及基础软件（如操作系统、数据库、中间件等）。基础软件 是计算力、存储力、运载力的最基本单元，也是决定算力质量的根本环节。此外，还包括供配电（配电柜、 变压器、UPS 等）、散热制冷（风冷、液冷等）等配套基础设施。 中游为算力网络及平台，包括各类算力基础设施建设及基于基础设施开展的数据中心服务、云服务、人工智 能算力服务及安全服务等，是为下游应用提供算力服务的核心环节。 下游为各类应用场景，涵盖互联网、金融、政务、交通、教育、工业、医疗、能源等行业和领域。

人工智能的蓬勃发展赋能数字经济，算力是 AI 发展的核心资源，AI 产业的快速增长促进算力需求快速增长。 2024 年全球人工智能总投资规模达到 3158 亿美元。当前全球人工智能产业正迎来技术突破与产业融合的关 键节点。2024 年全球人工智能总投资规模达到 3158 亿美元，预计到 2028 年将增长至 8159 亿美元，年复 合增长率高达 32.9%。其中，生成式 AI 作为最具潜力的细分领域，2024 年全球生成式 AI 总规模为 361 亿 美元，预计到 2028 年全球市场规模将达 2154 亿美元，年复合增长率高达 56.33%，占整个 AI 市场的 35%。

中国市场表现尤为亮眼。根据艾瑞咨询测算，2023 年中国人工智能产业规模已达到 2137 亿元，大模型带来 的底层技术革新将为中国人工智能产业的规模增长带来更多存量扩张与增量空间。预计到 2028 年，中国人 工智能产业规模将达到 8110 亿元。根据 IDC 数据，2024 年中国生成式 AI 占整个 AI 市场 18.9%的份额。随 着生成式 AI 技术的快速发展，预计 2028 年生成式 AI 将占据中国 AI 市场 30%以上的份额，投资规模超 300 亿美元，复合增长率高达 51.5%。

算力是数字经济时代的核心生产力。数字经济发展的关键要素是数据，而让数据发挥作用的关键则是算力， 算力已成为衡量国家经济发展程度的一项重要指标。根据《2022—2023 全球计算力指数评估报告》，国家 计算力指数与数字经济发展和 GDP 的走势呈现显著的正相关，算力指数平均每提升 1 个点，数字经济的增 加值和 GDP 将分别增长 3.6‰和 1.7‰。

全球算力规模迅速增长，各国持续加码算力投资，推动新一轮 AI 竞赛。2024 年全球计算设备算力总规模突 破 1.8ZFlops(每秒千亿亿次浮点运算)，较 2023 年的 1.36ZFlops 同比激增 32%，增速远超全球 GDP 增速， 各大国不断加大对算力规模的投入力度。

全球智能算力需求爆发式增长，由通用算力转向智能算力成为必然趋势。当前，机器学习进入大模型时代， 通用大模型训练的快速迭代极大地拉动了对智能算力的需求；基于 AI 应用场景对各行各业的不断渗透，垂直 行业大模型的训练需要大规模的智能算力做支撑；随着云计算、大数据、AI、物联网等技术的发展，以 CPU 为主提供的通用算力性能提升的速度远远落后于驱动 AI 的底层机器学习所需要数据量的增速，因此，由通用 算力转向 GPU、FPGA、ASIC 等加速芯片异构而成的智能算力成为当下的演化的必然趋势。 全球智能算力增势更是印证了这一趋势，2021 年全球智能算力数值约为 113EFLOPS，到 2022 年增长至 142EFLOPS，而在 2023 年更是飙升至 335EFLOPS，同比翻倍增长。相比之下，通用算力始终发挥着基础 支撑作用，在 2021-2023 年增长较为稳定，满足着各类日常业务和传统计算需求，超算算力因其应用场景相 对局限，目前增长并不突出。

国内地方性政策频繁落地，国产智能算力基础设施迎来机遇：国家层面积极引导，关键领域政策持续深化— —国家和地方政府出台了一系列政策支持算力产业国产化。工信部《算力互联互通行动计划》、北京市《算 力基础设施建设实施方案（2024—2027 年）》、上海市《算力浦江智算行动实施方案》、广东省《粤算行 动计划（2024-2025 年）》等政策相继对智算基础设施软硬件产品自主可控和国产算力占比提出指导和规划 要求。

根据 IDC 与浪潮信息联合发布《中国人工智能计算力发展评估报告》，2025 年中国智能算力规模将达到 1,037.3 EFLOPS，预计到 2028 年将达到 2,781.9EFLOPS。2025 年中国通用算力规模将达到 85.8 EFLOPS， 预计到 2028 年将达到 140.1 EFLOPS。预测显示，2023-2028 年期间，中国智能算力规模的五年年复合增 长率预计达到 46.2%，通用算力规模预计达到 18.8%。