化解产能问题的方式有哪些？

化解产能问题主要有三种方式：

1、化解存量过剩产能

在化解产业结构性矛盾的时候，化解存量过剩产能是一大主要方向。主要包括（1）设置化解目标并分解至地方； （2）通过设立标准，退出不符合要求的产能；（3）提高低效产能的经营成本，引导低端过剩产能有序退出。

（1）设置淘汰落后产能目标。此前供给侧改革期间，针对产能严重过剩的行业曾使用过设置化解目标并分解至地方这一重要化解手段，针对的 行业主要为煤炭、钢铁。2016 年发布的《关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》要求从 2016 年开始， 用5年时间再压减粗钢产能1亿—1.5亿吨。具体到年份而言，2016-2018年分别设置了压减粗钢产能4500、5000、 3000 万吨的去产能目标。

煤炭方面，2014 年印发的《关于做好 2014 年煤炭行业淘汰落后产能工作的通知》对淘汰煤炭落后产能的工作做 了部署，在全国整体淘汰目标的基础上，还将淘汰目标分解至地方，其中贵州要求淘汰落后产能的数量最多，占 当年全国目标的 56%。

（2）设立产能退出标准。通过严格执行环保、能耗、质量、安全、技术等法律法规和产业政策，或根据行业自身情况设立退出标准，引导 部分产能有序退出，也是化解产能过剩的一大主要方法。 举例来看，在此前供给侧改革中，《关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》规定了钢铁行业通过行业 标准退出在建产能的方式，主要涉及了环保、能耗、质量、安全、技术这五个方面。对无法达到这五个方面的主 要行业标准，且通过停产整改后仍不合格的企业进行依法关停退出、处罚等措施。

煤炭方面，《关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》对煤炭产能退出的标准进行了规定，除此前提到 的安全、质量、环保、技术外，还根据行业特征设计了资源规模相关的标准。具体来看，其规定通过给予政策支 持等综合措施，引导“晋、蒙、陕、宁等 4 个地区产能小于 60 万吨/年，冀、辽、吉、黑、苏、皖、鲁、豫、甘、青、新等 11 个地区产能小于 30 万吨/年，其他地区产能小于 9 万吨/年的煤矿”有序退出。此外，政策还提出了 有序引导煤炭行业中长期亏损、资不抵债、长期停产/停建、不承担社会责任等类型的煤矿退出。

（3）提高低效产能的经营成本。通过提升低效产能的经营成本，如取消或调整针对高耗能、高污染行业的特殊电价政策，严控对低效产能项目的 土地低价出让、税收减免、财政返还等，差异化成本，使低效落后产能的边际生产成本显著高于市场均衡价格， 失去生存空间。 举例来看，提高低效产能的经营成本政策主要有三类：（1）税收相关，如降低或取消出口退税率、取消加工贸 易项下的进口保税政策等；（2）电价相关，如禁止对某一产能过剩行业出台优惠电价政策、组织电力市场专场 交易等；（3）信贷相关，如对产能过剩行业停止提供新增授信支持、压缩退出存量贷款等。

2、遏制产能盲目扩张

遏制产能盲目扩张是化解产业结构性矛盾的一项重要手段。具体来看，主要包括提高行业准入门槛、强化行政审 批/核准/备案管理、产能置换等三方面手段。

（1）提高行业准入门槛。提高行业准入门槛主要是通过设置硬性技术、环保、能耗、安全等标准，倒逼企业进行技术升级、否则无法扩产。 举例来看，2024 年 11 月，工信部发布《光伏制造行业规范条件（2024 年本）》和《光伏制造行业规范公告管理 办法（2024 年本）》，对光伏行业新增产能建设提出了更加明确的要求。不仅相较于 2021 年本更加严格，也较 7 月征求意见稿大幅提高新增产能进入门槛。 具体来看，相较征求意见稿来看，正式版本将新建和改扩建多晶硅项目还原电耗上限从 44 千瓦时/千克下降至 40 千瓦时/千克，综合电耗上限从 57 千瓦时/千克下降至 53 千瓦时/千克。此外，其还新增了“新建和改扩建硅片项 目水耗低于 540 吨/百万片且再生水使用率高于 40%”，以及“鼓励现有硅片项目使用再生水”的条件，以及新增 了“新建和改扩建项目水耗低于 360 吨/MWp 且再生水使用率高于 40%”，以及“鼓励现有电池项目使用再生水”。

（2）行政管理。行政管理主要指政府通过对投资项目进行事前审批、核准或规范备案，直接控制新增产能，避免低水平重复建设。 在此前供给侧改革时，国务院曾发布《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》，其中曾提到“严禁建设新增产 能项目”，禁止产能严重过剩行业新增产能项目。此后，根据不同行业的产能过剩化解情况，强化产能严重过剩 行业的政策力度，包括下发补充文件、开展抽查/全面检查/督察等方式等。举例来看，2016 年开始，《关于坚决 遏制钢铁煤炭违规新增产能打击“地条钢”规范建设生产经营秩序的通知》印发，敦促各地发展改革、工业和信 息化和煤炭行业管理部门对本辖区内钢铁、煤炭新建、在建项目违规情况开展详细梳理排查。2017 年《关于坚决遏制 钢铁煤炭违规新增产能打击“地条钢”规范建设生产经营秩序的补充通知》印发，进一步敦促各省区市相关部门对本 地区相关钢铁煤炭企业进行拉网式的梳理核查。除全面禁止某一产能严重过剩产业新增产能外，行政管理还可以通过 控制新增产能的规模、技术路线和路径。举例来看，2014 年发布的《2014 年能源工作指导意见》在规模上，对低于 30 万吨/年的煤矿和低于 90 万吨/年的煤与瓦斯突出矿井的新增产能进行控制；在区域上，重点控制京津冀、长三角、 珠三角等区域煤电项目。

（3）产能置换。产能置换要求行业在新建或改造产能时，必须通过等量置换或减量置换的方式，淘汰一部分的落后或过剩产能。 等量置换是指建设项目应淘汰与该项目产能数量相等的落后或过剩产能；减量置换是指建设项目应淘汰大于该项 目产能数量的落后或过剩产能。 具体来看，2015 年《关于印发部分产能严重过剩行业产能置换实施办法的通知》印发，对产能严重过剩行业的 产能置换进行了详细的规定。具体来看，《通知》适用的行业包括钢铁（炼钢、炼铁）、电解铝、水泥（熟料）、 平板玻璃行业。产能置换支持跨区域指标交易，但规定京津冀、长三角、珠三角等环境敏感区域需置换淘汰的产 能数量按不低于建设项目产能的 1.25 倍予以核定，其他地区实施等量置换。 《通知》还详细规定了不同行业的产能换算方法，比如高炉有效容积在 5800 立方米的换算产能约 463 万吨/年； 电炉公称容量在 220 吨左右的换算普钢产能约为 220 万吨/年，特钢产能约为 180 万吨/年；电解槽电流强度 500 千安培的换算产能约为 1367 吨/年等。

自 2013 年以来，钢铁产能置换政策不断优化，目前正在进行新一轮的修订。2024 年 8 月工信部发布《关于暂停 钢铁产能置换工作的通知》，要求各地区自 2024 年 8 月 23 日起，暂停公示、公告新的钢铁产能置换方案。在此 之前的 2020 年也曾出现过暂停公示和公告新的钢铁产能置换方案，不再备案新的钢铁项目，并同步修订产能置 换办法，在暂停 15 个月后发布了新版本的产能置换办法。

3、推动并购重组

（1）并购重组是上轮供给侧改革的重要抓手。并购重组是上轮供给侧改革的重要抓手。具体来看，从 2010 年首个高级别支持并购重组的意见出台开始，支持 化解过剩产能就已成为并购重组的一大主要目的。2010 年出台的《国务院关于促进企业兼并重组的意见》将“一 些行业重复建设严重”列为促进并购重组的主要原因。2013 年，并购重组加快。专项文件《关于加快推进重点 行业企业兼并重组的指导意见》的出台，明确表示支持 9 大行业并购重组，其中钢铁、水泥、电解铝等行业的支 持细则明确表态，通过并购重组化解过剩产能。2013 年出台的化解过剩产能的专项文件，即《关于化解产能严重 过剩矛盾的指导意见》，将并购重组列为化解产能过剩的主要方式等。2014 年《关于进一步优化企业兼并重组市场环 境的意见》出台，并购重组要求进一步放宽，《上市公司重大资产重组管理办法》第二次修订版取消了除借壳上市以外 的重大资产重组行政审批、取消部分向证监会及其派出机构报告的要求，并购重组进一步加速。直到 2016 年《上市 公司重大资产重组办法》第三次修订版印发，才开始逐渐减速。

从资本市场并购重组数量变化来看，2013 年《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》、《关于化解产 能严重过剩矛盾的指导意见》发布后，并购重组步伐加快，2015 年到达高点，全年重大并购重组接近 300 个， 2016 年《上市公司重大资产重组办法》第三次修订版发布后数量逐渐减少。

从政策效果来看，以水泥为例，水泥并购重组数量在 2013 年达到高点。具体来看，《关于加快推进重点行业企业 兼并重组的指导意见》提出“到 2015 年，前 10 家水泥企业产业集中度达到 35%，形成 3－4 家熟料产能 1 亿吨 以上，矿山、骨料、商品混凝土、水泥基材料制品等产业链完整，核心竞争力和国际影响力强的建材企业集团” 的目标。从并购重组数量上，水泥行业并购重组在 2011-2015 年间经历了一波热潮，在 2013 年达到顶峰。在水 泥行业并购高峰期间，西南地区最为典型。由于彼时西南地区出现了一大批水泥企业，但由于水泥企业规模小， 技术含量低，产能过剩等因素影响，导致整个西南地区水泥企业无序竞争现象非常严重。中国建材便在此期间强 势发力，对大量落后的中小水泥企业进行联合重组，并于 2011 年成立了西南水泥有限公司，到了 2012 年西南水 泥年产能达 1.5 亿吨。

（2）本轮并购重组再提。本轮整治“内卷式”竞争再提并购重组。去年 9 月《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》印发，主要鼓 励两方面并购重组，包括 1）支持新质生产力方向发展；2）支持产业整合。在支持产业整合方面明确提出“鼓励 引导头部上市公司立足主业，加大对产业链上市公司的整合。完善股份锁定期等政策规定，支持非同一控制下上 市公司之间的同行业、上下游吸收合并，以及同一控制下上市公司之间吸收合并。支持传统行业上市公司并购同 行业或上下游资产，加大资源整合，合理提升产业集中度。支持私募投资基金以促进产业整合为目的依法收购上 市公司。支持沪深北交易所上市公司开展多层面合作，助力打造特色产业集群。”此外，发改委曾表示“优化产 业布局，遏制落后产能无序扩张。发挥质量、标准支撑作用，以市场化方式促进兼并重组”。在具体产业方面， 汽车、钢铁曾有相关表态。中国国际贸易促进委员会汽车行业委员会会长表示“兼并整合既是当前行业内卷化的必 然结果，也是治理内卷的关键手段”；中国钢铁工业协会曾表示，“将加快研究推进产能治理和联合重组” 。