如何看待交通银行的战略历程？

交通银行战略内核稳固、战术工具迭代。

1.建设“长三角龙头银行”

交通银行业务布局锚定东部核心经济带。从网点数看，截至2025年5月末交通银行在 全国范围内共设有2853家网点，显著低于其他国有大行。但从区域分布来看，长三 角地区网点、存贷余额、营收及利润贡献占比均处于国有大行首位。截至2025年5月 末，交通银行25.3%的网点集中在长三角地区；2024年末，长三角区域贷款余额、 存款余额均为2.43万亿元，占全行贷款总额、存款总额的比例分别为28.43%、28.18%； 2024年，长三角区域贡献营收954亿元、利润413亿元，占全行营收总额、利润总额 的比例分别为36.70%、39.95%，显示出资源倾斜与区域经济发展的深度协同。 长三角地区作为我国经济高质量发展核心引擎，其经济总量与结构优势凸显。

从经 济规模看，2024年江苏、浙江、上海三省市GDP合计达281,066亿元，占全国经济总 量的20.8%，人均GDP持续领跑，区域经济引擎作用持续增强。从产业结构看，长三 角三产平均占比达63.25%，显著高于全国平均水平，其中上海三产占比78.23%居全 国首位，数字经济、现代金融等新动能持续壮大。从存贷规模看，长三角区域2024 年存贷款规模分别达70.07、62.06万亿元，分别占全国总量的22.7%、23.9%，三省 市贷款增速领跑，金融资源集聚效应突出，形成多层次财富管理需求，为交行深耕 长三角财富管理市场提供结构性机遇。

2.财富管理特色银行

依托全牌照综合化经营优势，交通中收占比领先行业。交银集团整合理财子公司、 基金、信托等8家持牌机构构建完整产品矩阵，持续建强投研、产品、销售、服务全 链条经营能力，增强财富管理的普惠性；优化产品供应，加大低起点、中低风险、形 态简单的普惠型产品供给力度，让兼具安全性、收益性、流动性的金融产品惠及更 广大客户。交行产品矩阵丰富，截至2024年末，交行权益基金、非货币市场基金、 股票指数基金保有规模分别为1,537亿元、1,947亿元、155亿元；代销基金5,646只， 位居国股行第4位，代销基金公司124家，位居国股行第3位。 借助长三角区域红利，交通银行打造私人银行业务优势。交银集团以客户为中心， 提高市场研判与投资策略研究水平，为客户提供账户诊断与资产配置专业服务，家 族财富管理业务快速发展，AUM规模持续稳健增长。截至2024年末，交通银行零售 客户数19,900万户，零售AUM同比增速9.76%，略高于国有大行平均水平，其中私 行业务贡献较大，私行AUM/零售AUM比重为23.6%，位居国有大行首位。

3.数字化转型践行者

过去三年，交行开启系统硬件与软件的全面迭代升级工作，科技投入领先同业。交 行一直坚持一张蓝图绘到底，将数字化新交行的建设作为集团战略推进的重要突破 口，来促进五篇大文章的协同发展。2024年交通银行金融科技投入达114.33亿元， 占营收比重4.4%，科技人员占比9.4%，均在国股行中排名第四，显著高于其他国有 大行。 随着科技投入迎来产出阶段，成本收入比拐点已现。2020-2023年，科技领域大额投 入，带动成本收入比明显上升，2023年公司成本收入比较2020年上升3.23pct。而 2024年成本收入比同比改善，优于同业平均水平。

2024年交行成本收入比29.9%， 同比2023年下降0.14pct，交行成本收入比已低于四大行平均水平0.26pct，主要贡献 可能有二：其一，数字化转型，赋能业务模式重塑、服务效能提升。公司持续丰富 “数字+”产品供给，建强创新的服务生态，提升金融服务的便利性和竞争力。普惠金 融方面，创新一体化授信、主动授信服务模式，赋能零售普惠的数字化转型，2024 年普惠信贷线上渠道业务增量占比提升至80%。科创金融方面，持续优化“1+N”的科 技型企业评价模型，推出了科创快贷等创新产品，驱动科技型企业全融资总额突破 8,500亿元。中收方面，建强企业级的支付结算能力，打造云上交行的服务品牌，有 效延伸了服务的触角。其二，随着项目建设逐步收官，大额投入有所减少。目前公 司数字化转型建设已基本达成，由于大部分大型项目已完成，投入规模较以往有所 减少。展望后续，考虑到行业发展需求，未来科技投入仍将维持在较高水平，但大规 模开支预计较少，成本收入比改善有望持续。