算力需求表现如何？

云端算力需求与日俱增。

Al 芯片定义:从广义上讲，能运行 AI 算法的芯片都可以称为 AI 芯片，目前通用 的 CPU、GPU、FPGA、MLU、TPU 等都能运行 AI 算法，只是运行效率差异较大;狭义上 一般将 AI 芯片定义为“专门针对 AI 算法做了特殊加速设计的芯片”，例如谷歌 TPU、 寒武纪 MLU 等。 根据承担的任务不同，Al 芯片可以分为:用于构建神经网络模型的训练芯片与利用神经网络模型进行推理预测的推理芯片。 训练，是指通过大数据训练出一个复杂的神经网络模型，即用大量标记过的数 据来“训练”相应的系统，使之可以适应特定的功能。训练过程需要极高的计算性能 和较高的精度，因此训练芯片需要较大的算力。由于设计海量数据和复杂计算，训练 芯片一般在云端部署。在 Al 计算训练端(主要用在云计算数据中心里)，以英伟达为 代表的 GPU 是目前的第一选择，但以谷歌 TPU、寒武纪 MLU 为代表的通用 AI 芯片也 如雨后春笋，逐渐替代 GPU 的应用场景。

推理，是指利用训练好的模型，使用新数据推理出各种结论。即借助现有神经网 络模型进行运算，利用新的输入数据来一次性获得正确结论的过程，在云端和终端均 有部署。Al 计算推理端，以谷歌 TPU、寒武纪 370 为代表的通用 AI 芯片，针对特定 算法深度优化和加速，将在确定性执行模型的应用需求中发挥作用。次优的 GPU 产 品也可以应用于推理端，FPGA 依靠灵活多变的通用性，再加上可编程性，适用于开 发周期较短的 AI 产品、传感器数据预处理工作以及小型开发试错升级迭代阶段等。

大模型应用场景的增加将持续拉动对算力方面的需求。训练算力端，训练 GPT3 这样 1750 亿参数的大模型在预训练期间消耗了数千 petaflop/s-day 的算力，而 15 亿参数的 GPT-2 模型则消耗了数十 petaflop/s-day 的算力。推理算力端，国内科 技巨头也已经布局类生成式大模型产品，包括百度的“文心一言”、阿里的“通义千问”、 腾讯的“混元”、字节的“豆包”等，这类项目无论在早期训练还是在后续日常运营 均需要消耗大量的算力，未来对算力芯片的需求或将以指数级速度提升。

英伟达推出 GB200 系列产品，性能相比前代产品大幅提升。2024 年 3 月 19 日凌 晨，英伟达 CEO 黄仁勋在 GTC 大会上推出了新一代算力产品，包括 Blackwell 架构、 Blackwell GPU、GB200 超级芯片组和 DGX GB200 系列服务器等。此次 GTC 大会，黄 仁勋强调了 Blackwell 平台的重要性，英伟达产品的重心也从过去提供芯片（GPU） 向提供机柜（DGX 系列）、AI 数据中心转变。

与上代产品 H100 相比，GB200 在算力、能耗和成本方面都有了很大的提升。 Blackwell 架构在 token 生成能力和推理能力均达到 Hopper 架构的 5 倍，表现出强大的性能优势。

随着 AIoT 解决方案和产品需求增加，该领域市场近年来有望持续增长。根据 Fortune Business Insights 数据，2023 年全球物联网人工智能市场规模为 356.5 亿 美元，同比增长 27.7%；预计 2030 年物联网人工智能市场规模将达到 2538.6 亿美元，2023-2030 年间复合增速有望达到 32.4%。

全球智能家居行业目前整体市场渗透率不高，欧美是主流市场，拉美、东南亚国 家发展较快，非洲仍处于起步阶段。根据 Statista 统计数据，2022 年欧美国家智能 家居渗透率显著高于其他地区，渗透率超过 30%的主要为欧美国家，其中英国、美国 的渗透率均超过 40%，为全球渗透率最高的前两大国家，市场规模较大。中国市场因 起步晚于欧美发达国家，渗透率相对较低，约 15%。东南亚只有马来西亚、泰国和印 度尼西亚渗透率超 10%，约 13%。东南亚市场因消费者年龄结构整体呈现年轻化，预 计未来将有较大的市场潜力。非洲各国渗透率均没有超过 10%。

根据艺恩咨询发布的《2023 年全球智能家居市场报告》，目前智能家居产业是以 北美和欧洲占主导，欧洲市场相对更成熟，北美国家的增速较快。东南亚国家年轻人 占比较高，进而存在较高的潜在市场需求，非洲地区智能市场仍处于起步阶段。 2022 年智能家居市场以视频娱乐设备占主导，到 2026 年智能照明设备占比将 有较大幅度提升。根据 Statista 统计数据，2022 年智能家居市场以视频娱乐设备占 主导，占比为 33.9%，排名第二、第三、第四的分别为智能监控和安全、智能照明和 智能音箱，占比分别为 21.6%、10.8%和 13.3%。Statista 预计到 2026 年智能家居分 类排名仍将保持不变，智能照明设备占比将有较大幅度提升，从 2022 年的 10.8%提 升至 2026 年的 18%，视频娱乐设备和智能音箱占比将有所下降，家庭监控和安全基 本保持不变。

智能家居海内外市场协同发力，市场前景广阔。一方面随着消费群体的年轻化， 智能家居渗透率有望继续增长。另一方面，中国智能家居产品的出海步伐正在加快， 大量的优秀企业与产品，已经开始了海外市场的渗透。2023 年市场规模约为 7157 亿 元，预计 2024 年我国智能家居市场规模可达 7848 亿元，同比增长 9.65%。

我国智能家居出货量快速增长，预计到 2025 年将达到 2.81 亿台。根据 IDC 的 预测，2025 年中国智能家居市场预计出货量达到 2.81 亿台，同比增长 7.8%。出货量 增长主要得益于以旧换新等促销费政策，部分产品进入产品结构升级周期。