互联网保险市场趋势展望分析

互联网保险市场前景五大趋势 判断，包括市场发展空间、产品方向、渠道和保司格局、专业经营以及技术进步。

1.互联网保险市场发展空间巨大，未来 5 年有望 突破万亿大关

2019 年，在《互联网保险监管暂行办法》出台几年后，互联网保险市场出现了拐点，开 始进入稳健增长阶段，近五年，互联网保险保费的年度复合增长率为 21.2%。而自 2020 年原银保监会正式发布《互联网保险业务监管办法》以来，近三年互联网保险保费的年 复合增长率在19.4%，其中2023 年增速大幅下降主要受到融资性保证险风险敞口扩大带 来保证险规模大幅缩减以及预定利率调整带来寿险增速下滑的影响。根据同业交流数据， 2024 年前7 个月，互联网保险累计保费3663 亿元，与2023 年同期比较增长了15%，预 计2024 年全年的互联网保险保费同比增速将不低于15%。

随着互联网保险的监管逐步完善、保险业进入高质量发展阶段以及消费者行为的变迁， 未来互联网保险预期将延续稳健增长的趋势，并实现从高速增长期到高质量发展期的转 变。因此，预估未来5 年互联网保险的年均增速将稳定在15%～20%的区间。假设未来5 年的年均增速为15%，则预估互联网保险的总保费在2029 年将达到1.1 万亿元；假设未 来5 年的年均增速为20%，则预估互联网保险的总保费规模可达到1.4 万亿元。因此，未 来5 年互联网保险的总保费有望突破万亿大关。

根据《2024 年安联全球保险业发展报告》预估，未来十年中国保险市场的年度复合增速 为7.7%，将继续保持强劲发展，并巩固其作为全球第二大保险市场的地位13。据此估算，中国保险业预计在未来5 年的2029 年原保险保费收入将达到近8 万亿，因此互联网保险 的渗透率空间（或总保费占比）约在14.3%～17.7%。

上述互联网保险保费规模及渗透率的预估是基于当前行业规模及其增速的现实情况作出 的判断。然而，随着宏观环境和行业发展的变化，特别是人口老龄化及保险线上化的发 展趋势，互联网保险仍然具备爆发式增长的潜力。根据沙利文的预测，未来 5 年互联网 保险的渗透率有追赶网上零售占比的趋势，预计到2028 年互联保险的渗透率最高可达到 30.2%。

未来各险种也将呈现不同的发展趋势。由于政策利好，作为发展普惠健康险的最佳选择， 互联网健康险预计将延续快速增长的趋势。由于预定利率调整后普通寿险的吸引力下降，以及受到人身险新规的影响，部分保司不能销售分红险、万能险及投连险等投资理财型 产品，因此预估未来 5 年互联网财产险的比例将大幅提升，特别是其中的退运险、车险 及细分场景下的财产险存在高速增长机会。

互联网健康险预计将延续快速增长趋势

2021 年之前互联网健康险经历了快速增长阶段，是增速最快的板块之一，年复合增长率 达到20%以上；2022 年受互联网人身险新规的影响有所下滑，2023 年恢复增长到10.4%， 近5 年的年复合增速达到12.2%，特别是2024 年前7 个月互联网健康险的累计保费增速 达到15%，因此预计未来5 年互联网健康险增速为15%～20%。原因是随着普惠保险和健 康保险的政策利好，普惠低件均的健康险产品将是重点发展方向，特别是普惠型的百万 医疗险将依然会有很大的增长空间。人身险公司也在探索健康险短期化的可能性，比如 一年期重疾、医疗、护理险等可通过互联网触达更多用户。因此，2029 年互联网健康险 的保费规模预计为1689～2090 亿元。

互联网财产险中退运险、车险存在高速增长机会

作为电商场景下的创新型保险，互联网退货运费险2023 年总体规模约为283.4 亿元，连 续两年同比增速均在 40%左右，2023 年退运险的规模已经占了互联网财产险的 23.4%。 电商对于国民消费的重要性日益提升，为退运险的发展奠定了良好的基础。2023 年全国 实物商品网上零售额为 13 万亿元，同比增速为 8.8%，而近五年实物商品网上零售额的 年复合增长率达到13.1%。与此同时，退货运费险与全国实物商品网上零售额的比率近两年也有不断提升的趋势，增长率均在 20%以上，因此，预估退运险未来 5 年的年均增速 在20%～30%，因此预计假设年均增速达到23%以上，到2029 年，退货运费险总规模预 计将至少达到950 亿左右。

2021 年之前由于车险综合改革，互联网车险的保费连续多年呈现下降趋势，而自2022 年 以来，互联网车险呈现恢复性增长态势，其中 2022 年的同比增速为 14%，2023 年高达 35%。车险在互联网财产险的占比开始恢复提升，2023 年占比达到21.5%，车险的互联网 渗透率也呈现恢复上升的趋势。

互联网车险的快速增长得益于监管政策、保险公司战略倾斜、以及新能源车险发展等多 重因素。一方面，近年来监管引导行业规范发展、加速保险机构线上化转型。由于互联 网车险在运营效率、客户体验方面具有天然优势，因此保险公司逐步加大对互联网车险 业务的投入力度，CR3 集中度逐年增加，2023 年达到了61%。另一方面，新能源车险逐 步成为互联网车险的新增长点。根据《守正创新·2024 新能源车险发展报告》，新能源 车险保费从2015 年的34 亿元，增长至2023 年的1001 亿元14，年复合增长率高达52.6%， 新能源车险在车险中的占比从 2015 年的 0.6%提高至 2023 年的 11.5%，未来新能源车险 市场规模潜力大。新能源车企拥有天生的数据化、在线化和智能化优势，在驾驶行为数 据和数字化车主服务等方面能力突出，这些优势使得新能源车企能够通过互联网渠道提 供更加精准和个性化的车险服务，比如最新披露首个完整季度业绩的比亚迪车险，在2024年前三季度实现保险业务收入 5.46 亿元，其中第三季度单季业务收入逼近 5 亿元15，显 示了迅猛增长趋势。因此预估未来5 年，互联网车险可达到至少20%的增速，预估到2029 年可达到778 亿元。

其他细分场景下的财产保险也有很大的增长机会，比如农业保险、家财险等；除了退运 险和健康险，家财险和农业保险是整体财产险公司近 5 年增速最快的险种。其中家财险 近五年的年复合增长率为26.3%，农业保险近5 年的复合增长率为20%；而互联网渠道的 家财险和农业保险在 2023 年的同比增速也达到了 61%和 436%，高速增长的同时，由于 整体规模基数还较小，存在较大的增长空间。

2.普惠需求正在线上释放，普惠产品将成为互联 网保险的关键方向

普惠金融的核心是以可负担的成本将金融服务扩展到现有金融服务未能惠及的人群，比 如农民、城镇低收入人群、贫困人群和残疾人、老年人、小微企业等是当前普惠金融重 点服务对象。《关于推进普惠保险高质量发展的指导意见》提出，当前普惠保险的发展 重点是提升农民和城镇低收入群体的保障水平，加大老年人、妇女、儿童、残疾人、慢 性病人群、特殊职业和新市民等特定风险群体的保障力度。

除了政策支持，普惠人群的需求也正在线上得以释放。随着中国三线及以下城市、县镇 与农村地区的人群占据移动互联网的一半以上，以及互联网对50 岁及以上人群的吸引力 也不断增强。《2023 年中国互联网保险消费者洞察报告》调研显示，50 岁及以上人群的 线上购险偏好度也在提升，普惠人群的保险需求将会越来越受到保险机构的重视。互联 网保险作为实现普惠保险价值的最佳选择，充分发挥其优势可助力普惠保险破解挑战和 难题，普惠产品将成为互联网保险的关键方向。

线及以下城市、县镇与农村地区用户在移动互联网用户中占比过半

根据QuestMobile《2024 下沉市场洞察报告》，随着5G、移动互联网应用持续爆发，包 括三线及以下城市、县镇与农村地区用户持续增长，截止2024 年3 月，这部分用户达到 6.47 亿，在整个移动互联网用户中占比达52.6%，并且这部分用户还有持续增长的趋势。

三线及以下城市、县镇与农村地区用户对各行业增长起到支撑作用，在全网净增量Top10 行业中，三线及以下城市、县镇与农村地区贡献率多数超50%，其中最多的是支付结算， 达到62.4%。并且三线及以下城市、县镇与农村地区在日常生活中，对短视频、健康、时 尚的兴趣偏好最为突出。 互联网保险平台拥有先天的用户资源优势，有助于普及三线及以下城市、县镇与农村地 区人群的保险意识。

互联网对50 岁及以上人群的吸引力也在不断增强

根据《中国互联网络发展状况统计报告》，50 岁及以上网民群体占比由2018 年的12.5% 提升至2024 年的33.3%，5 年间占比提升了20 多个百分点，说明互联网正在进一步向中 老年群体渗透。

根据麦肯锡的测算，中国老年人和带病人群的医疗支出在总医疗支出中占比高达 60%， 但这部分人群的商业健康险保费在商业健康险总保费的占比仅约 5%16。中老年人的保险 需求有待进一步挖掘。“互联网+”的优势将会凸显。

根据《2023 年中国互联网保险消费者洞察报告》，比较2022 和2023 年的调研结果显示， 2023 年各年龄段消费者的线上购险率普遍提高，越年轻对线上的偏好度越高，其中50 岁 及以上人群的线上偏好度提升显著。

在《关于推进普惠保险高质量发展的指导意见》等政策引导下，普惠保险产品的服务重点 方向逐渐聚焦于农民和城镇低收入群体，特定群体比如老年人、既往症和慢病人群、灵 活就业人群，以及小微企业和个体工商户等。各大保险机构围绕这些目标群体，积极探 索和开发定制化的互联网保险产品。这一趋势已成为推动保险行业发展的关键驱动力， 并对未来市场格局产生深远影响。 尤其值得关注的是，互联网在开发面向特定人群的普惠保险产品方面展现出显著的创新 优势，极大地推动了相关产品的快速涌现。以元保为例，其针对新市民和灵活就业人群 上线了一系列专属产品，覆盖建筑工人、快递骑手、网约车司机、货车司机、网店经营 者等群体。2024 年5 月，元保创新推出“元保守护·打工安心险”，将投保人群惠及到 货车司机、船员等高危职业人群，上至65 周岁均可投保，进一步提升了保险的覆盖面 和可及性。

众安的众民保百万医疗险，则专门针对非标准健康体人群，包括超高龄人群、有既往症 人群、有慢性病人群。该产品无需健康告知，可以赔付绝大多数的既往症，且可投保年 龄上限放宽至 105 岁，相当于取消了年龄限制。这类创新产品充分体现了互联网保险的 灵活性与包容性，为普惠保险的高质量发展提供了范例。 这股创新浪潮不仅体现了保险行业对特定人群需求的精准把握，也展现出互联网技术在优化保险产品设计和服务上的巨大潜力，普惠产品将成为互联网保险发展的关键方向， 为行业未来的成长奠定基础。

3.互联网中介渠道优势将继续凸显，保司格局尚 未成型，战略机遇依然存在

中介渠道已成为互联网保险最主要渠道，并将在未来有较大增长空间的险种中占据主导

由于互联网平台在用户规模、场景、数据方面的优势，保险公司与第三方平台的合作将 愈加深化。一是用户规模优势，互联网企业拥有庞大的线上用户规模，其中大部分都是 保险潜在客户；二是场景优势，互联网企业往往已渗透到消费者的“衣食往行”各个生 活场景中，可以将保险销售自然而然地融入其中；三是数据优势，互联网企业掌握用户 的数据和行为，也擅长通过数据分析来洞悉消费者需求17。基于以上优势，第三方互联网 平台可以打开下沉和增量市场。

中介渠道目前已经成为互联网保险的最主要渠道，特别是财产险公司互联网保险业务的 中介渠道贡献占比从 2022 年的 57%大幅提升到 2023 年的 73%；人身险公司互联网保险 业务的中介渠道贡献占比稳定在 90%以上。自互联网保险新规实施之后，专业中介积极 调整供给侧产品以适应新规的要求，并提升经营能力、进行业务创新以适应新的业务环 境，发挥自身线上化、数字化的优势，提高了竞争优势。 如前所述，本报告预测了未来 5 年互联网健康险、车险、退运险和细分场景的财产险等 将有较大的发展空间。2023 年这几类险种中除了车险有 43.5%来自保司自营业务渠道， 50.8%来自中介渠道，略有优势之外，健康险、退运险等则至少有3/4 的保费贡献依赖中 介渠道。而在互联网车险的渠道中，中介渠道贡献保费的同比增速达到 45%，远高于自 营渠道的 27%。可见，随着互联网中介比价平台的优势逐渐显现，互联网车险的中介渠 道预估也将在未来逐步占据主导位置。

互联网保险公司竞争激烈，市场格局尚未成型，战略机遇依然存在

互联网财产险的保险公司 CR3 占比从 2022 年的 57.6%下降至 2023 年的 50.2%，集中度 出现下降的主要原因是由于风险增加，平安产险收缩融资性保证险的规模（源自中国平安2023 年年报）。除了平安产险受保证险影响之外，前10 家保险公司2023 年的保费同 比增速均超过了互联网财产险的整体增速5.5%，特别是众安保险18增长24.6%和人保财险 增长 58%，增长迅猛。预估未来财产险公司的互联网保险集中度将提升，但受到激烈竞 争的影响，整体市场格局还未成型，仍处于持续演变中。 互联网人身险的保险公司CR3 占比从2022 年的47%提升至2023 年的51.9%。前两家均 保持着较快的增速，超过整体互联网人身险2.8%的增速，特别是第一位的大家人寿增长 强劲，增速高达26.7%。但前10 家保险公司竞争格局变化较大，增速存在较大差异，CR10 占比却从2022 年的90.7%下降至2023 年的88.8%，说明人身险公司的互联网保险处于激 烈的竞争态势中，依然存在着较大的市场机会和发展空间。

4.互联网保险专业经营水平持续提升

产品创新能力进一步提高，可提升产品匹配度

随着互联网技术的发展，互联网保险产品变得更加场景化和个性化。例如外出旅行相关 的航班延误险、旅行意外险，购物平台相关的退运险等，满足了用户在特定场景下的保 险需求。互联网保险细分产品不断丰富，满足用户多元化需求。通过大数据和人工智能 技术的应用，能够更精准地进行风险评估和定价，从而推出可以满足各类群体，包括老 年人、带病体等特殊人群保险需求。例如，根据不同群体的医疗需求，保险公司开发了 少儿医疗险、老年医疗险、中高端医疗险等，还有一些针对特殊病种的医疗险产品，如 防癌险、特定药品保险等，保险产品不断推陈出新。互联网保险产品的创新也体现在对 新兴风险的覆盖上。随着社会的发展和科技的进步，新的经济活动和生活方式带来了新 的风险，互联网保险公司能够快速响应这些变化，推出相应的保险产品。例如普惠型家 财险、宠物险等，都是对新兴风险的及时响应。

保险配置服务进一步优化

互联网保险的普及惠及了越来越多的用户，同时互联网产品的多样性也为用户带来了一 定的选择困难和决策挑战。保险产品的选购需要较强的专业性，而大多用户的专业化配 置意识和配置能力尚有不足。随着互联网技术的进步，互联网保险的配置服务也在持续 改进，避免用户错配、多配的问题。比如平安产险基于线上一站式“保险+服务”平台—平安好车主，围绕车主的用车、养车等高频需求，运用AI 技术来实现智能推荐和个性化 服务，实现从千人一面到千人千面的转变，打造了保险简单选、买、改、赔的极致体验。

理赔服务线上化智能化成为趋势

根据中国社会科学院金融研究所发布的《2023 年中国互联网保险理赔服务创新报告》， 理赔服务的线上化、智能化、无纸化已成为趋势。从2022 年各家保险公司公布的理赔年 报看，理赔线上化、智能化成为理赔服务的关键词，28 家人身险或健康险公司平均线上 理赔比例接近90%，其中有18 家保险公司的线上化超过90%，线上化率最高达99.91%19。 保险机构还可通过人工智能、大数据等技术，提升理赔效率、为用户提供更加便捷、优 质的理赔服务。例如，元保发布的《2024 元保健康理赔半年报》显示，2024 年上半年， 医疗险单人累计最高赔付134 万元；单人累计最多赔付70 次；理赔材料线上提交一次性 审核通过率97%；多次赔付用户理赔最快结案时效0.9 秒 20。而这主要得益于元保采用智 能定损部分替代人工作业流程，在线识别医疗单据，自动协助理赔审核，帮助客户实现 更加快速的赔付，也降低企业核赔运营成本。 随着产品创新能力提升、保险配置服务优化、理赔服务智能化升级，互联网保险机构能 够显著提升客户服务能力及价值创造；同时AI、大数据、云计算等技术的应用也能提高 保险精算的定价能力；平台化、数字化、智能化的作业模式可减少人力物力的消耗，从 而有效降低管理成本、提高管理效率，进一步推动保险机构专业经营水平的持续提升。

5.随着 AI 技术的深入发展应用，互联网保险将持 续引领保险科技的变革

随着人工智能技术的不断发展，我国AI 技术已广泛应用于前端销售、核保理赔、风控减 损等领域，但主要仍以理解式AI 为主，生成式AI 仍在探索中。所谓生成式AI，即通过 学习大规模数据集生成新的原创内容。未来，随着数据与训练的积累，AI 大模型可向产 品研发、渠道营销、核保理赔等场景延伸，并深度赋能保险全产业链。保险机构正积极 迈进生成式AI 领域，寻求AI 技术与业务场景的深度结合。根据贝恩公司的预测，生成 式AI 将为保险分销领域每年创造超过 500 亿美元的经济效益，同时有望通过提升效率、精简人员等方式为保险公司带来15%至20%的收入增长以及5%至15%的成本节省21。

在产品研发方面，AI 技术可以根据用户需求创新设计新的保险产品，比如数据资产保险、 智能驾驶场景险等。这些产品能够更好地适应市场变化和客户需求，提供更加个性化的 保障方案。AI 大模型的应用，使得保险产品的设计更加精准，能够根据大数据分析识别 细分市场的潜在风险，实现产品的精准定价。2024 年5 月，人保财险、平安产险、太保 产险等保险公司与互联网保险代理平台共同研发上线车险“联合定价”技术。该技术以 可信隐私计算技术框架“隐语”为基础，通过“从车”和“从人”两个维度实现更精准 的车险定价，提升了运营效率，也让不同风险等级用户得到适合自己的报价，驾驶习惯 良好用户得到更便宜的报价。这一技术2023 年已率先应用于新能源车型。 在渠道营销方面，AI 技术可以利用智能生成内容进行精准营销，通过分析客户需求实现 个性化产品推荐，使得保险产品的营销更加精准，提高转化率，同时提升客户的购买体 验。在营销环节，生成式AI 技术可以赋能打造智能推荐机器人，通过自然语言交互，分 析用户的需求和偏好，量身定制沟通内容和产品方案，为用户推荐个性化的保险方案。 比如蚂蚁保于2023 年4 月推出智能保险配置工具“省心配”，可以根据用户的年龄、预 算、保险需求等信息进行分析，通过智能模型可以在短短30 秒内为用户生成个性化的保 险配置方案，同时还可以帮用户节省 30%的预算。不仅节省了用户的时间和预算，也提 高了保险配置的精准度。

在产品研发方面，AI 技术可以根据用户需求创新设计新的保险产品，比如数据资产保险、 智能驾驶场景险等。这些产品能够更好地适应市场变化和客户需求，提供更加个性化的 保障方案。AI 大模型的应用，使得保险产品的设计更加精准，能够根据大数据分析识别 细分市场的潜在风险，实现产品的精准定价。2024 年5 月，人保财险、平安产险、太保 产险等保险公司与互联网保险代理平台共同研发上线车险“联合定价”技术。该技术以 可信隐私计算技术框架“隐语”为基础，通过“从车”和“从人”两个维度实现更精准 的车险定价，提升了运营效率，也让不同风险等级用户得到适合自己的报价，驾驶习惯 良好用户得到更便宜的报价。这一技术2023 年已率先应用于新能源车型。 在渠道营销方面，AI 技术可以利用智能生成内容进行精准营销，通过分析客户需求实现 个性化产品推荐，使得保险产品的营销更加精准，提高转化率，同时提升客户的购买体 验。在营销环节，生成式AI 技术可以赋能打造智能推荐机器人，通过自然语言交互，分 析用户的需求和偏好，量身定制沟通内容和产品方案，为用户推荐个性化的保险方案。 比如蚂蚁保于2023 年4 月推出智能保险配置工具“省心配”，可以根据用户的年龄、预 算、保险需求等信息进行分析，通过智能模型可以在短短30 秒内为用户生成个性化的保 险配置方案，同时还可以帮用户节省 30%的预算。不仅节省了用户的时间和预算，也提 高了保险配置的精准度。