互联网保险行业发展现状如何？

整体发展 迅速，中介是主力渠道。

1.互联网财产险：意健险占比提高，中介渠道占比 显著提升，市场集中度下降

根据中国保险行业协会统计，2023 年共有 70 余家财产险公司开展互联网业务，经营主 体数量基本保持稳定。财产险公司的互联网保险（以下简称“互联网财产险”）保费规 模达到1210 亿元，同比增速5.5%，相比较上一年的33%增速出现较大幅度下降。自2018 年以来，互联网财产险保费的增速波动较大，但整体保费规模呈现上升的趋势。其中仅 有2020 年保费规模下降，主要是受新冠疫情以及车险综改、意外险改革、信用保证险新 规等因素的综合影响。

1.1 保费结构：意健险占比提升，财产险主要险种均有增长，但 保证险下降显著

意健险占比提升，从 2022 年的 27.6%提升至 2023 年的 29.1%；而财产险保费收入则从 72.4%下降至70.9%。 意健险和财产险保费收入增速出现分化，2023年意健险增长11.1%，财产险部分增长3.3%， 增速比2022 年下降了15 个百分点。

2023 年互联网财产险（不含意健险）主要险种均呈现大幅增长趋势，但保证险大幅下降 了 69%，造成财产险增速明显放缓。同样受保证险下降的影响，财产险保费收入结构变 化较大，保证险占比从 2022 年的 38%大幅下降至 2023 年的 12%，其中融资性保证险在 保证险中的占比从90%下降至64%；车险、其他险种和责任险占比大幅提升，成为2023 年互联网财产险（不含意健险）保费收入Top3 险种，其中其他和责任险主要来自退运险的贡献。 从同比增速看，2022 年互联网财产险增长最快的是责任险（43%）、其他（42%）和车险 （14%）；2023 年增速最快的是货运险（164%）、责任险（68%）和家财险（61%），其 中货运险也主要来自退运险的贡献。

财产险公司的互联网意健险中保费收入Top3 险种分别是医疗险、意外伤害险和疾病险， 近两年险种保费收入结构相对稳定。 其中近两年医疗险约占意健险的七成。2023 年医疗险整体增速为2%，相比较2022 年的 21%下降明显，造成保费占比从2022 年的71%下降至2023 年的65%。但百万医疗险依然 维持着相对较快的增速，在医疗险保费收入中占比提升。 疾病险的占比从 2022 年的 11%提升至 2023 年的 14%，原因是疾病险连续两年维持着高 速增长，2023 年增速43%，相比较2022 年大幅提升，主要来自重疾险的贡献。 另外，医疗意外险保费规模相对较小，但连续两年保持着高速增长，2023 年增长了8 倍 多，潜力巨大。

1.2 渠道和保司格局：互联网中介渠道贡献大幅提升，经纪渠道 引领增长，市场集中度下降

2023 年互联网财产险的渠道出现了结构性调整，中介渠道11的保险专业代理渠道和保险 经纪渠道均超过保司自营渠道的贡献占比。保险中介渠道占比达到了73%，远高于2022 年的58%，其中保险经纪渠道保费同比增长38.2%，成为增长最快的渠道，保险专业代理 渠道保费同比增长 28.5%。而保司自营渠道保费大幅下降了 34%，保费收入占比从原来 41%下降至 26%，主要原因是保证险大幅下降。另外，银行类保险兼业代理等其他渠道 2023 年保费同比下降了16.5%，整体规模较小。

不同险种的渠道结构存在差异。2023 年，意健险主要来自保险中介渠道，占比达到75%； 车险的渠道来源相对分散，其中保司自营渠道占比43.5%，保险专业代理渠道占比36.8%； 其他和责任保险（以退运险为主）主要来自保险中介渠道，占比均超过 90%；保证保险 以保司自营渠道为主，占比达到73.8%。相比较2022 年94%的占比下降了20 个百分点， 主要原因是保司自营渠道的保证险出现了大幅下降。 2022 年互联网财产险保司CR312为57.6%，到2023 年CR3 为50.2%，集中度有所下降， 市场格局发生变化。2023 年，众安保费规模维持了近25%的较快增速，太保产险、阳光 产险等排名均有所上升。

2.互联网人身险：普通寿险支撑了增长，中介渠道 贡献 90%以上保费，市场集中度上升

根据中国保险行业协会统计，2023 年共计 57 家人身险公司开展互联网业务，经营主体 数量基本稳定。人身险公司的互联网保险（以下简称“互联网人身险”） 自 2019 年以 来增速呈现波动下降的趋势，2023 年互联网人身险保费达到3739 亿，同比增长2.8%。

2.1 保费结构：普通寿险支撑了增长，年金险占比下降

2023 年互联网人身险的保费结构变化不大，其中人寿保险占比超过3/4，比2022 年提升 了 1.5 个百分点。健康险的占比从 11%提升至 12%，年金保险的占比则从 13.3%下降至 10.8%，下降了2.5 个百分点。 从增速上看，意外伤害险和健康险同比增长均超过10%，人寿保险同比增长4.9%，但年 金险下降了16.9%，造成年金险保费占比下降。

在人寿保险中，保费结构出现了大幅变化，普通寿险和分红寿险呈现此消彼长的趋势。 普通寿险的占比从 2022 年的 59.4%大幅提升至 2023 年的 82.3%，而分红寿险从 2022 年 的40.2%大幅下降至2023 年的17.5%。 从 2023 年增速看，普通寿险增长 45.4%，分红寿险下降了 54.4%。以增额终身寿为代表 的普通寿险热销，原因是利率下行，股市走弱，消费者投资偏好保守，相对收益稳定的 传统保险吸引力提升。同时，预定利率下调也带来了普通寿险的销售。 另外，投资连结险也增长了24%，万能寿险下降了45.8%，但二者的整体规模都较小。

2023 年人身险公司的互联网意健险保费整体同比增长了 10.2%，意健险的保费结构没有 出现大的变化，但医疗险的占比提升了 2 个百分点至约 70%，医疗险依然保持强劲的增 长，增速15.3%，高于意健险的整体增速。其中疾病险同比增长2.9%，与2022 年几乎持 平。医疗意外险和失能保险增长较快，但保费规模较少，对意健险保费收入结构影响不 大。

2.2 渠道和保司格局：中介渠道占 90%以上，保司自营渠道增速 较快，市场集中度上升

近两年，互联网人身险的中介渠道贡献保费占比均在93%左右，2023 年的占比为92.9%， 比 2022 年 93.8%略有下降，原因是自营渠道保费增长了 17.9%，远高于中介渠道增速 （1.9%）。2023 年，中介渠道人均保费上涨了接近35%，但由于承保客户数大幅下降了 24.3%，造成保费增幅有限；自营渠道的承保客户数和人均保费则分别提高了5%和12.1%， 带来17.9%的保费增速。 互联网人身险的保险公司集中度上升，市场格局有所变化。2022 年 CR3 是 47%，2023 年CR3 是51.9%。头部保险公司均保持着较快的增速，特别是大家人寿增速高达26.7%， 市占率从2022 年的17.6%提升至2023 年的21.7%。前十大保险公司中增速最快的是中银 三星人寿，2023 年同比增长了50.6%，排名上升。

3.互联网意健险：整体恢复增长，医疗险占七成， 是主要的增长点

人身险公司和财产险公司均可开展互联网意健险，为深入了解整体互联网意健险的规模 情况和发展趋势，本部分重点对人身险公司和财产险公司的互联网意健险进行整合分析。

2017 年，原中国保监会出台134 号文《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》， 各人身险公司积极调整业务结构，以及百万医疗险的爆发，互联网意健险业务得以迅猛 发展。从规模增速上看，互联网意健险保费收入整体快速增长，2021 年保费收入约为2016 年的9 倍。近年来，增速呈放缓趋势。2022 年受互联网人身险新规的影响，人身险公司 的互联网意健险保费大幅下降 28.2%，造成意健险保费首次出现下降，降幅达到 17.5%。 2023 年则恢复至两位数的增速。

分险种来看，医疗险在互联网意健险中的占比接近七成，是主要增长的险种，2023 年同 比保费增长了 50 多亿元，其中人身险公司贡献了约 45 亿元，财产险公司贡献了 5.4 亿 元。而百万医疗险是医疗险的主要贡献点，人身险公司及财产险公司的互联网百万医疗 险均增长10%以上，增长了约32.4 亿元。人身险公司互联网渠道的区域定制型商业医疗 险（即惠民保）下降幅度较大，可能与部分人身险公司宣布退出惠民保市场有关，财产 险公司的互联网渠道惠民保整体保费则与2022 年持平。互联网疾病险和意外伤害险也有 较大的增长贡献。互联网医疗意外险、失能保险和护理保险合计规模占比仍不足1%，销 售空间有待进一步探索。