中国客车销量、出口及市场增量在哪？

中国客车销量呈周期波动，2023 年起已明显修复。

1.行业整体：年化需求超 40 万辆，大中客销量贡献超三成。

中国客车业自 2005 年至 2016 年经历高增阶段，CAGR 为 9.7%；轻客先于中大客达到顶峰 43.9 万辆，而中大客 则在 2016 年因公交全面新能源化达 18.7 万辆的阶段性高峰。随后行业进入调整 期，中大客调整更为显著。自 2023 年起，中国客车需求明显修复，中大客销量增 至 9.2 万辆，同比增长 3.9%；轻客销量为 39.6 万辆，增长 23.9%。整体来看， 中国中大客过往销量中枢约为 12 万辆，轻客约 30 万辆。

中国中大客与轻客大致呈现三七销量占比分布。中国客车销量以轻客贡献为主， 中大客销量占比在 2016 年达到顶峰的 34.7%，随后由于公交需求承压，占比有所 下降，轻客占比则逐年提升。2023 年中大客销量占比 18.8%，轻客销量占比 81.2%。 但今年以来，中大客销量增速明显高于轻客，前 9 个月销量占比已回升至 20.9%。

当前中大客车需求由座位客车主导，城市公交需求明显承压。分车型来看，过往 中大客需求是以公交车为代表的城市客车和长途客运的座位客车为主，2012 年长 途客车先到达 7.0 万辆的销量高峰，随后 2016 年城市客车到达了 9.2 万辆的高 峰。2016 年后城市客车需求偏弱，中大客车需求也明显承压。2023 年长途客车 和旅游客车需求有明显修复，在出行场景修复拉动下，长途座位客车实现销量 3.8 万辆，同比增长 94.8%；旅游客车实现销量 0.4 万辆，同比增长 75.6%。

出口逐渐成为中国中大客车需求主力，占比已近四成。出口方面，2015-2020 年， 中国中大客出口占比基本稳定，但自 2022 年海外客车需求快速回升，从而带动 中国中大客出口高增。2023 年，中国中大客车出口已达 3.5 万辆，增速 73.3%， 远超国内。内销方面，由于政策补贴退出，2016-2022 年增长疲软；2023 年，叠 加公交采购减少，中大客内销同比下降 16.5%至 5.7 万辆。2024 年以来，中大客 内销持续修复，出口在高基数下，同比增速仍在 25%以上，保持高景气趋势。

轻客当前仍以国内需求为主，出口增速有所放缓。2023 年轻客国内销量占比 90.9%，出口仅占 9.1%。从增速来看，2023 年轻客出口实现销量 3.6 万辆，同比 增长 27.2%，主要系海外需求恢复拉动，2023 年轻客内销实现 36.0 万辆，同比 增长 23.6%。今年以来，轻客内销修复更为明显，出口则在高基数下，同比增速 放缓。

2.中国客车出口高歌猛进，出口地区分布相对均匀

2.1 客车出口持续加速，海外市占率实现上台阶至 14+%

中国大中客车出口总量已突破 3.5 万辆。随着海外市场对客车需求的不断回暖， 中国客车企业凭借快速的交付周期及显著的性价比优势，成功推动了客车出口的 高速增长。自 2022 年起，中国中大型客车出口已连续两年显著上扬，2023 年出 口总量达到 3.5 万辆，同比增长 73.3%。今年以来，出口的增长态势得以保持， 前 9 个月已实现出口 3.1 万辆，同比增长 26.0%。从市场份额来看，中国中大型 客车在海外市场的占有率已从 2021 年前的 8%-10%提升至 2023 年的 14.2%。

2.2 独联体、非洲为现有优势市场，中东、欧洲增量明显

中国中大客出口集中在南美洲、东南亚、中东、独联体等地区。2023 年，南美洲、 独联体分列中国中大客出口区域第一和第二，分别实现出口 1.4 万辆和 1.2 万 辆；但今年以来，对中东、欧洲地区的出口增长明显，前 9 月出口累计已过 1.0 万辆。从市占角度来看，中国中大客车在独联体、非洲地区相对占优，2023 年市 占率已超过 50%，东南亚、美洲整体及欧洲均有较大提升空间。

3.新能源贡献显著出口增量，当前集中于欧洲地区

3.1 中国车企在海外新能源优势更为突出，市占份额超 40%

中国大中新能源客车出口量已突破 8,000 辆。随着全球对可持续交通解决方案需 求的增长，叠加中国在新能源客车技术领域的领先地位和市场响应能力，2019- 2023 年间，中大新能源客车以 52.2%的复合增速连续四年保持增长，2023 年出口 销量已达 8,239 辆，同比增长 28.9%。市占率角度，中国新能源客车在海外市场 的份额在 2022 年后保持在 40%以上的高位水平。

3.2 欧洲为新能源出口第一大市场，往后增长空间广阔

欧洲是中国中大新能源客车出口的第一大区域。2023 年，中国实现对欧洲出口新 能源大中客 1,642 辆，在当地市占率已升至 20.5%；2024 年前 9 月累计出口量更 是超 2023 年全年水平，达到 1,710 辆。当前看，中国客车对高端的欧洲市场已 实现较好突破，且增长势头维持，同时在海外其他地区亦保持着显著的竞争优势， 市场份额近 50%。往后看，随着海外新能源客车的进一步普及，中国客车企业有 望充分把握行业机遇，推动出口的持续增长。

3.3 新能源出口均价为传统燃油三倍，量价齐升趋势维持

新能源客车出口均价显著高于传统燃油客车，近年来均价不断提升。2023 年，新 能源出口均价 139.3 万元，同比增长 13.9%，2024 年延续增长态势，前 9 个月均 价进一步提升至 159.7 万元，主要系长续航车型占比提升带来。截至 2024 年 9 月，中国新能源中大客车出口均价为传统燃油车型的约 3 倍。