助听器市场现状、需求及竞争格局如何？

发展势头强劲，国内企业崛起，迅速在国内外市场赢得份额。

1.助听器行业发展概述：全球和中国市场都呈现稳步增长态势

近年来，随着全球经济的增长和医疗卫生事业的进步，助听器产品性价比的提升，听力障碍人群佩戴助听器的观念的改变，全球助听器规模呈稳步增长的趋势。根据中国产业调研网发布的报告《2019-2025 年中国助听器行业发展深度调研与未来趋势预测》，预计到2025 年市场规模有望达到83.3亿美元的水平，预计 5 年间市场规模增加28.75%，年平均复合增长率为5.18%。根据该报告的数据，未来全球助听器行业呈现出平稳发展的良好势头，市场规模逐年增长，市场需求与日俱增。

中国本土助听器企业起步较晚，随着国外各大品牌的进入和市场推广，中国助听器市场的需求逐步被激发，近年来保持持续增长的态势。根据中国产业调研网发布的报告《2019-2025 年中国助听器行业发展深度调研与未来趋势预测》，2015-2019 年，中国助听器行业市场规模从28.4亿元人民币增长到 55.1 亿元人民币，市场规模增加近一倍，在此期间年平均复合增长率为 18.02%。预计 2024 和 2025 年规模达到76.9 亿元人民币和80.7亿元人民币。

2.行业需求：老龄化推动市场需求增长

根据世界卫生组织发布的《2021 年世界听力报告》显示，2019年全球听力受损人群达 15.82 亿，听力障碍人群达4.3 亿人。世界卫生组织预测，至 2050 年全球或将有约 25 亿人口受到听力损失的影响，在不采取治疗行动的情况下，其中将至少有 7 亿人口需要耳科及听力保健等医疗服务，即2050 年将有全球 25%的人口遭受听力损失，7%的人口需要听力治疗或辅助。根据 WHO 的统计数据，2018 年全球大约有4.66 亿人患有残疾性听力损失的人群，占全球总人口的 6%。根据 WHO 关于未来残疾性听力损失人群的数量预测，预计 2030 年将达到 6.30 亿人，2050 年将达到9.30亿人。

根据 EuroTrak 数据显示，2018 年，大部分欧洲国家助听器产品的渗透率超过了 20%，日本地区的助听器渗透率大约为14.4%，而中国助听器产品的渗透率不超过 5%，根据发达国家助听器市场的发展规律，人口老龄化、人均收入、佩戴意识和补助政策是助听器市场渗透率高低关键影响因素。根据联合国发布的《2024 年世界人口展望》报告指出，到2024年中期，全球人口达到近 82 亿，预计在未来 60 年内还将增加20 亿，到2080年代中期达到约 103 亿的峰值。随后，全球人口将降至102 亿左右，比十年前的预期减少 7 亿。在全球人口急剧增长的同时，生育率和预期寿命近年来在世界范围内也发生了巨大变化。2024 年1 月，国务院办公厅印发了《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，第十六条提到大力发展康复辅助器具产业，助听器属于康复辅助器械，因此，随着人口龄化，康复医疗需求的提升，助听器市场的渗透率也将会逐步提高。

中国 2023 年底老龄化占比达到 15.4%，2.17 亿超过65 岁。老年人的慢性病患病率和医疗卫生费用需求显著高于一般人群。根据我国卫生部统计，65 岁及以上人群慢性病患病率达到 53.99%。老年群体中，一般来说，60岁以上的老人，40%-50%会有一定程度的听力下降；到70 岁，这项占比会增加 10%；到 100 岁左右，至少 90%的人都会出现听力下降。随着人口增长与老龄化程度加深，受耳部和其它感染疾病如腮腺炎和麻疹、耳毒性药物、工作和娱乐噪声等因素影响，听力损失已是严重影响公众健康的重要社会问题。它不但阻碍儿童的言语和认知发育，影响青、中年的学习、就业、婚育、生活和社会融合，也会造成老年人情绪压抑、沟通和认知存在障碍，成为阿尔兹海默病的独立高危致病因素。2024 年 6 月6 日，国家组织高值医用耗材联合采购办公室发布开展人工耳蜗类医用耗材产品信息集中维护工作的通知，人工耳蜗或将成为新的国采高耗品种。加速助听器行业需求释放，以量换价将会增加行业的渗透率。参考高耗国采的降价情况，叠加人工耳蜗市场参与者较少，价格降幅有望趋于合理，国产企业有望通过集采推动进口替代。随着老龄人口数量的增长以及听力障碍人群数量的增加、助听器渗透率的逐步提升以及人口收入水平提升对应生活品质要求的提高带来的需求释放，预计全球和中国助听器市场的需求将继续维持增长态势。

3. 竞争格局：全球五大集团垄断，锦好医疗正加速发展自主品牌以打破市场格局

全球及中国助听器市场保持良好增长趋势，随着全球听损人群数量的增长以及助听器渗透率的进一步提升，助听器市场将进一步迎来良好发展机遇，未来市场潜力较大。行业发展趋势进入助听器的OTC 化（随着美国OTC助听器法案的正式实施，助听器行业有望开启OTC 化模式），助听器的数字化和智能化（由于集成电路和助听器生产技术水平的提高，数字化助听器在产品性能和功能都得到极大的提升，未来有望逐步替代模拟助听器），助听器的个性化（OTC 助听器逐步扩大了使用人群和市场容量，个性化需求也随着突显），远程验配服务的推广和客户健康数据的收集。中国本土助听器企业发展起步较晚，长期以来，全球助听器市场90%以上的份额主要被全球五大听力集团 WS 听力集团、索诺瓦听力集团、W.D.H听力集团、瑞声达听力集团、斯达克听力集团所占据，助听器的六大品牌包括瑞声达、峰力、西嘉、奥迪康、唯听、斯达克等，上述品牌作为助听器一线品牌以高端数字机和定制机型为主，主打线下专业验配销售模式，终端消费者接触到该产品的流程相对复杂，产品单价较高。面对国际巨头对这一市场的高度垄断，全球不同地区的众多中小企业仅占有该市场约10%的市场份额，其产品主要面对中端、低端市场客户群体，服务于轻、中度听力损失用户，无需线下验配即可购买，省去了中间较为复杂的验配环节，产品单价较低。在这一目标市场区间内，国内本土的助听器生产企业除锦好医疗外，还包括欧仕达听力科技（厦门）有限公司、厦门新声科技有限公司、厦门瑞听听力科技有限公司等。

中国助听器市场的市场格局与全球助听器市场格局大致相同，五大国际听力集团主打线下验配的模式，主要销售高端机型，占据90%左右的市场份额；其他助听器企业主要销售中端、低端机型产品为主，以非验配模式为主，占据剩余市场份额。从营业收入数据来看，公司与五大国际听力集团的差距较大。锦好医疗重点发力自主品牌迫在眉睫。从中国助听器线上销售数据来看，2015 年到2020 年，助听器线上销售发展迅猛。2020 年度，中国助听器线上销售金额已达6.50 亿元，较2019年增长了 29.90%。锦好助听器产品的 ODM 品牌商和自有品牌销售主要通过线上电商和线下零售的非验配模式实现。公司未来仍将围绕助听器产品，持续进行研发和技术创新，加大自主品牌产品开发力度，致力于打造国产助听器的龙头企业。