工业互联网市场规模及竞争格局如何？

行业进入上行新周期，工业互联网渗透提升趋势明确。

1. 政策驱动自主可控，工业互联网进入产业扩张期

工业互联网是推动产业数字化转型的重要基石。工业互联网 本质是通过开放的、全球化的通信网络平台，把多要素（包括设 备、生产线、员工、工厂、仓库、供应商、产品和客户）紧密地 连接起来，使其数字化、网络化、自动化、智能化，以降低成 本、提高效率。其中，工业互联网通信是实现全面互联的基础设 施基础，实现海量设备的接入、各要素间的网络搭建和各系统间 的相互融合，在工业领域发挥核心支撑作用。

通信系统是制造业的神经系统，使机器也能开口“说话”。 工业通信可以简单地分为 4 个层面：自动化系统内部的横向通 信、与下层现场传感和数据采集层及上层企业管理系统的纵向通 信、基于开放标准和统一协议的通信网络、移动技术和虚拟化。 通过多层面通信，实现制造业向自动化、智能化方向转型。

工业以太网技术路线占据主导地位，市场份额逐渐提升。 工业通信有三大主流技术路线：现场总线、工业以太网、工业 无线技术。工业以太网作为第三代工业通信技术，因带宽高、 时延低的优势正逐步取代工业现场总线成为工业控制系统的主流通信技术。据 HMS 统计，2018 年工业以太网首次超越传统现 场总线，2023 年工业以太网市场份额达到 68%，现场总线仅 24%。

工业互联网是新型工业化的战略性基础设施，相关政策持续 出台。工业互联网是新工业体系 的“操作系统”，将率先受益新型工业化体系建设。2023 年 11 月，工信部发布《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点建设指 南》，鼓励各地以城市(地级及以上城市)为单位开展先导区试点 建设，通过加大政策支持力度；2023 年 12 月 28 日，国家标准化 管理委员会发布《工业互联网平台应用实施指南》系列 5 项国家 标准，与已发布实施的《第 1 部分：总则》相配套，为企业基于 工业互联网平台构建新模式提供方法指南。

中国工业互联网市场规模稳步增长，产业增加值占 GDP 比重 不断上升。据前瞻产业研究院统计，2018、2019 年中国工业互联 网市场规模分别达到 5318、6110 亿元，预计 2025 年将突破 1.27 万亿元，2020-2025 年均复合增长率约为 13%。工业互联网相关产 品与服务在交通、物流、能源等领域快速渗透，明显提升各行业 生产效率，据中国工业互联网产业经济发展白皮书显示，2022 年 我国工业互联网产业增加值总体规模达到 4.46 万亿元，占 GDP 比 重为 3.69%，预计 2023 年将达到 4.69 万亿元，占 GDP 比重达到 3.72%。根据艾瑞咨询发布的《2023 中国工业互联网平台研究报告》显示，目前国内工业互联网主要的需求仍来自于国央企、政 府部门等，走的是自上而下的发展逻辑，底层需求市场有待释 放，未来发展潜力较大。

中国工业通信市场规模增速显著高于全球水平。工业通信作 为工业互联网连接基石，市场规模随工业互联网规模同步扩大。 据 IDC、中商产业研究院统计，2020 年，我国工业通信市场规模 42.1 亿元，预计 2025 年将达到 119.6 亿元，复合增速为 23.3%。 据 Bizwit Research & Consulting LLP 统计，2022 年全球工业 通信市场价值约为 207 亿美元，预计 2023-2030 年复合增速仅 5.7%。

2. 竞争格局良好，行业龙头大有可为

自主可控信创发展正当时，工业通信设备国产替代空间广阔。据《工业互联网技术白皮书 2022》显示，由于工业通信设备要求 能支持多种网络协议，满足严苛环境的部署要求，行业壁垒较高， 因此行业龙头市场份额较高，目前头部的前三家产品市场占有率 达 43%，国产厂商市占率较低。海外厂商依靠先发优势占据主要市 场，随着国产厂商产品性能迭代提升，成本优势逐渐显现，国产 替代空间广阔。

平台及应用解决方案市场格局分散，优势品牌集中度有望提 升。2021 年工业互联网平台及应用解决方案市场整体仍呈现高度 碎片化格局，CR6 未超过 30%。我们认为深耕行业，了解行业发展 需求与痛点的优势品牌有望获得更多市场份额。

公司技术创新能力获高度认可，市场整体竞争优势明显。 2022 年，《广东工业互联网创新指数》（广东“31 指数”）榜单 发布，三旺通信荣登榜单。此次创新指数榜单采集广东省 21 个地 市 12374 家高新技术企业、科技型中小企业近 5 年有效授权专利 和专利申请数据，开展工业互联网创新水平全景式评估。此次上 榜，代表三旺通信在技术创新等方面获得专业认可。