中老年人商业保险市场发展前景、挑战、创新方向及建议有哪些？

中长期来看，行业对中老年人商业保 险的发展前景更为乐观。

1.中老年人商业保险市场发展前景

根据行业反馈，大多数保险公司对中老年人保险业务的长期(5-10年)发展前景非常有 信心，90%的公司持有乐观与非常乐观的看法。未来3-5年，也有超过60%的公司对 市场发展持乐观态度。然而，短期来看，发展中老年人保险产品仍面临诸如 缺乏经验数据、定价难度大、逆选择风险高、缺乏有效的核保政策等现实挑战，行 业对该细分市场的发展持较为谨慎的态度。

2.中老年人商业保险市场发展面临的主要挑战

由于中老年人的健康状况普遍随年龄增长而逐渐衰退，且重疾发生率随年龄增长加 速上升，导致中老年人可投保的保险产品更为有限。中老年人逆选择风险较年轻群 体有所抬升，而保险行业普遍缺乏针对高年龄群体的有效数据与经验，使保险公司 的核保定价面临严峻挑战。根据保险公司的反馈，目前市场发展所面临的挑战总体 归纳如下。

中老年人群对保险的认知总体偏低。受传统文化影响，中国消费者普遍对寿险的接 受度不高，中老年群体对购买消费型健康险产品的理念尚不成熟。对保险公司而 言，由于中老年人群疾病发生率较高，患病群体占比更高，同样的保障内容难以设 计出较高杠杆的产品。同时，针对中老年群体的风险数据有限，因此面临较高的定 价挑战，制约了保险产品开发能力。对于中老年群体(尤其是60岁以上)而言，可投保 的产品类型与面向年轻群体的产品相比无明显差异，因此普遍缺乏吸引力。此外， 目前保险公司缺乏针对中老年群体的有效核保政策，难以精准地识别和控制风险， 因此核保政策普遍偏严格，这可能会将部分可保群体排除在外，进而影响产品销售 和理赔经验的积累，进一步制约新产品开发。

3.中老年保险市场创新方向探讨

基于中国保险行业协会的调研结果，中老年商业保险产品创新主要可归纳为三大方 向，一是风险保障与储蓄需求相结合的保险产品，二是具有适老化服务属性的保险 产品，三是针对特定风险或特定群体需求的保险产品。

风险保障与储蓄功能相结合的保险产品，适应中老年人随年龄演变的保障需求

将风险保障与储蓄功能相结合的保险产品更适应被保险人在人生各阶段的需求变 化。根据保险公司的反馈，人身险公司最为看好的中老年保险创新方向是“结合一 定储蓄功能的保障型产品”。因此，保险公司可以考虑将风险保障责任与储 蓄/年金/寿险产品相结合，如储蓄产品与疾病风险相结合，或养老储蓄与税优健康险 相结合，使相关产品更符合中老年群体的需求特征。针对高龄老年群体设计的产品 保障内容难以实现高杠杆(即老年人获得相同的保障内容通常需要支付更高的保费)， 因此保险公司可以考虑提升产品的储蓄属性，突出产品在养老和健康风险方面的综 合保障能力，以增强产品吸引力。同时，鼓励消费者尽早配置风险保障与储蓄功能 相结合的保险产品，增强个人和家庭的整体保障。

此外，在政策允许的状况下，保险公司可以考虑开发具有责任转换机制的保障型产 品。2023年正式启动的寿险与长护险责任转换试点即是产品责任转换的初步尝试， 未来可以探索其他类型保障责任可灵活转换的产品。此外，考虑到以家庭为核心的 传统养老模式，保险公司可以根据家庭需要设计综合保障组合方案，例如以家庭为 单位提供保险保障组合，为保单持有人及其子女和/或父母提供综合性保障，具有共 享保额等灵活操作条款。建立家庭风险池有助于分散老年人群的风险。

根据保险公司的反馈，人身险公司看好的第二个中老年保险创新方向是“以服务给 付为主要责任的中老年保险产品(如护理等健康管理服务)”，这主要是指保险保障责 任可以通过为被保险人提供护理等健康管理服务进行给付。鉴于中老年人的身体机 能将逐渐衰老，健康风险与护理需求日益上升，尤其是失能老年群体更需要获得持 续的护理服务支持，这也是老年群体重要的需求特征之一。因此，保险公司在开发 针对中老年群体的保险产品时尤其需要加强其服务属性，通过增加健康管理等增值 服务提升产品竞争力，同时开发以“服务”(如护理、康养等)为主要给付责任的中老 年保障产品。

针对特定风险或特定群体需求的保险产品同样具有发展潜力。中老年群体还可以按 年龄段、家庭结构、收入水平、健康状况等维度进一步进行细分。保险公司可以设 计更具针对性的产品以满足不同细分客户群体的保障需求。根据保险公司的反馈， “防癌险、特药险等针对特定风险的保险”、“针对高净值等中老年群体需求的定 制化保险方案”、以及“针对非标准体人群的特定疾病险”也是人身险公司普遍关 注的主要方向。

4.中老年人保险市场发展建议

商业保险能够增加养老储蓄，并为身故、疾病、失能和长寿等风险提供保障，满足 中老年群体多元化、多层次的保障需求，同时有助于减轻公共部门的融资压力，商 业保险公司将迎来重大的发展机遇。为促进新时代中老年人保险市场发展，我们围 绕制度建设、监管环境和行业自身能力建设层面提出若干建议。

建议推动商业养老金市场与中老年保险市场协同发展，完善多层次保障体系 建议在养老保障制度设计中，逐步完善多层次养老保障框架，明确商业保险作为社 会保险机制的重要补充作用。如前文所述，中老年群体可持续养老保障不仅涉及长 期稳定的财务支持，同时也会涉及长寿、身故、疾病等诸多潜在风险，这些因素可 能影响个人积攒养老金的储蓄节奏和在退休后获得稳定收入的能力。因此，完善的 养老保障体系不仅需要促进商业养老金市场的发展，以发挥其作为第三支柱的保障 功能，同时需要各类保障型商业保险多元化发展，逐步形成更为完善且可持续的保 障机制。在此背景下，对于发展初期的中老年保险市场，建议相关监管政策明确商 业保险区别于社保的价值定位，与相关社会保险保障责任和范畴形成有效衔接，推 动中老年人保险市场加速发展。

建议政策引导行业认识到养老风险具有复杂且持续演变的长期化特征，以全局化视 角统筹考虑中老年群体涉及的各类保险类型，推动相关保险的多元化发展。目前政 策已经在这方面有所推进。例如，2023年7月，国家金融监督管理总局印发《关于 适用商业健康保险个人所得税优惠政策产品有关事项的通知》，将适用个人所得税 优惠政策的商业健康险产品范围扩大，覆盖医疗险、长期护理险和疾病险。其次， 针对不同类型(如医疗险与重疾险产品)或不同期限的保险业务，建议监管统筹考虑业 务发展需求以及不同险种在风险保障方面的互补与协调性，引导不同类型业务的差 异化良性发展。

建议加快完善行业基础设施与标准化建设，增强行业数据与经验积累与共享。缺乏数据基础是当前制约保险行业开发中老年保险产品的核心挑战之一，尤其使保 险在核保和定价方面面临重大阻碍。对此，建议有关监管主体整合既往健康险经验 数据及相关经脱敏的医疗数据，加快建立行业共享数据库。这需要医疗、民政、社 保等部门进行数据共享，同时建立健康险存量保单的理赔经验数据库，为保险公司 切实掌握中老年人的实际风险变化趋势与行为特征提供有效的数据积累，从而提升 保险公司的风险核保与定价能力，开发更符合用户需求的保险产品。

医疗服务是老年人在漫长的退休时期最重要的需求领域，涉及门诊、住院、康复以 及持续的慢病管理等各类服务，也是保险业务日益关注的附加价值内容。在提升传 统健康险的服务能力、推动护理险加快发展的背景下，建议加快建立护理认定标 准、护理机构和人员准入资质及评级标准体系，规范护理服务行为，有助于保险公 司制定理赔触发条款、对服务进行定价，促进保险公司探索保险产品与服务相结合 的业务创新。

建议允许中老年保险业务具有更高的灵活度，推动相关领域产品创新 建议监管指引允许中老年长期限保险产品在保障期内能够根据被保险人需求对保障 责任进行转换。与年轻群体相比，中老年群体通常面临相对更高的健康风险、护理 风险、长寿风险，从而可能影响其用以养老的财务与储蓄的稳定性。鉴于个人面临 的养老风险随着年龄的增长而持续变化，适合风险变化趋势的保险产品有助于满足 被保险人保障需求的变化趋势，同时也使保险公司具有优化业务结构的机会，使长 期业务更具可持续性。例如，2023年开展的寿险与长护险责任转换业务试点，可以 更好地满足失能人群的护理保障需求，同时也有助于推动商业长护险的发展。 建议考虑适当放宽针对中长期健康险产品的风险监管要求，以适应中老年群体持续 上升的风险趋势。建议允许保险公司对中老年长期限保险产品采取费率可调机制， 使产品定价适应风险变化趋势。例如，尽管当前监管允许保险公司可以在一定条件 下对长期医疗险费率进行调整，但相关条件存在判定难度。对此，建议监管允许保 险公司依靠市场调节机制的调费行为。这将有助于增强保险公司开发长期医疗险的 信心，丰富产品供给、激发市场活力，促进医疗险业务的进一步发展。

建议鼓励政商合作，促进养老保险生态圈建设，优化资源配置，增强服务中老年群 体的保障能力。 针对中老年群体持续上升且错综复杂的风险，商业部门与公共部门合作将有助于提 升整体风险承保能力，提升社会与个人的风险认知，提升相关业务的长期可持续 性。政府可以通过补贴、税收优惠等方式以鼓励商业部门积极开展中老年保险业务 创新。此外，政府还可以与商业部门进行创新合作，针对各地中老年群体的特征， 推动具有普惠性质的保险产品发展，借助多种方式(如传统媒体、流媒体、基层社区 等)开展中老年保险知识教育和宣传活动。地方政府的参与将显著促进中老年保险产 品的普及，从而有助于促进商业保险产品创新。

保险生态圈的利益相关者包括公共部门、再/保险公司、销售渠道、医药康养机构、 护理服务机构以及提供数字化基础设施的科技企业等。以中老年风险保障为核心的 康养生态圈建设需要公共部门的参与和支持。政府已经出台了政策促进保险+科技、 保险+健康管理等领域的发展，建议进一步优化和完善有关市场准入、服务定价、服 务标准、数据共享等方面的法律法规，有效推动康养服务产业的发展，促进保险与 科技、保险与服务的深度融合，提升保险业科技应用与服务能力，推动保险产品和 业务加速创新，从而提升中老年群体的整体保障。

商业保险市场发展相关建议

建议保险公司统筹考虑中老年群体持续变化的风险特征，制定战略性发展规划 在中国人口加速老龄化、社保养老金日益承压的背景下，商业保险公司应认识到银 发经济带来的市场发展机遇，同时提升商业保险的社会保障作用。保险公司需要重 视中老年群体的风险和需求特征及其演变趋势，将经营中老年人保险业务作为未来 战略重点之一。同时，保险公司可以结合自身优势和资源以及未来的市场需求，进 行差异化竞争定位和战略部署，并在数据、前沿科技、资源投入、人才储备等方面 形成中长期规划，加快必要的基础设施建设，积累相关业务经验，为适应未来的市 场发展奠定基础。

建议保险公司持续增强风险承保与服务能力，提升“保险+服务”价值 随着经济社会的发展，单纯以现金支付为主的保障已不能满足客户的全方位、多元 化需求。满足中老年客户对健康服务的需求，保险公司需要提早部署并持续加强远 程诊疗、慢病预防、护理、康养、健康监测管理等方面的服务能力建设，强化保险 产品与服务的有机结合。构建和完善服务能力是一项复杂的、具有长期性的任务， 需要投入较多的资源。保险与再保险公司可以通过与医疗行业、药品企业、健康服 务机构、科技公司等共同合作，搭建服务平台和网络，增强跨领域资源协调能力， 从而建立以中老年人健康为核心的服务体系。 建议保险公司深化数字化转型，加强风险管理能力，巩固差异化竞争优势 中老年人健康风险较高，且保障需求具有阶段性变化特征。因此，中老年人可投保 产品的定价和核保更为复杂。这对保险公司的核保定价等专业能力提出更高要求。 保险公司数字化转型已开展多年，可以继续深化科技手段与保险业务各个场景的融 合，借助大数据与科技应用，提升核保、定价、理赔等各环节的精准性和运营效 率，从而实现针对中老年群体的差异化销售策略和风险管理，拓宽中老年可保领 域。

建议保险公司运用科技手段积极拓宽分销渠道，提升产品与业务的触达性 随着新技术的应用，保险公司可以考虑采纳多种新的分销渠道，包括公用事业营业 网点、手机网络、合作社、金融机构等，通过它们触达此前从未购买保险的消费群 体。越来越多的数字技术不仅改变了保险分销渠道，还提供了更顺畅的保险全流程 体验。有效降低渠道成本、提升销售效率，能够促进保险业向中老年群体提供更多 可负担且具备有效保障的保险产品，不仅有利于保险业自身发展，还能够产生积极 的社会效应。