安全主线是如何形成的？

2019 年以来中美摩擦向“非贸易”领域快速衍生，外部发展环境、国内政策方 向、产业周期三个方面的碰撞加速“自主可控、国产替代”进程，并形成安全资 产的雏形。

1、 萌芽：贸易摩擦将安全带向公众视野

宏观环境来看，2018 年后美国对华战略由“接触”转为“竞争”，中美贸易摩 擦不断，我国外部发展环境出现深刻变化。自特朗普政府 2017 年上台以来，反 华论调逐渐主导美国对华舆论界，美国对华战略由“接触”转变为“竞争”。 2017 年 12 月美国特朗普政府新版《国家安全战略报告》首次将中国列为“战略 竞争对手”，而后美国司法部启动“中国行动计划”要求地区司法部门每年至少 提出一至二起针对中国的诉讼。2018 年中美贸易战持续升级，美国先后对四批 进口于中国价值 3700 亿美元的商品征收关税，涉及电气和机械设备、汽车及零 部件、航天航空器、家具、钢铁制品等多个产品类别。而从事后的角度来看， 2018 年中美贸易摩擦深刻改变了我国发展面临的外部环境，并把“安全发展” 这个概念带到了公众视野。

产业角度来看，2018 年国内产业政策开始致力于推进中国制造向中国创造转变， 高端制造领域开始受到广泛关注。2010 年以来我国制造业增加值已连续多年位 居世界第一，但总体上处于全球产业链价值链的中低端，高端供给不足问题突 出，制造业发展亟待转型。2017 年十九大报告明确“加快建设制造强国”、“促 进我国产业迈向全球价值链中高端”的产业发展路径，2018 年以来国家层面就 先进制造业、人工智能产业、新能源汽车等制造业升级领域发布多项政策，国 内产业链发展进入到转型升级的新阶段。 与此同时，全球主要发达国家加快布局战略新兴产业与前沿技术研究，全球产 业发展“高端化”“智能化”趋势明显。2018 年起全球产业发展呈现新趋势， 一是新一轮产业战略规划频出，韩国、德国、美国等主要国家针对网络、生物 技术、新材料等制定发展战略；二是前沿技术研究不断取得新突破，在生物医 疗、信息技术、核应用等领域均出现重大技术突破；三是“信息+”“新能源+” 持续涌现，产业发展呈现多行业、多学科交叉融合的特征；其四，人工智能开 始成为全球竞争的新焦点，2018 年美国、日本、韩国、印度等多个国家制定了 人工智能国家战略。

国内产业转型升级需求及全球产业发展趋势的交织影响下，国内制造业“高 精尖”趋势明确，而美国对中国战略定出现明显变化，则进一步凸显了我国需 要攻破“卡脖子”领域的重要性，安全发展思路开始显现。

2、 雏形显现：自主可控、国产替代迎来时代机遇

2019 年以来中美摩擦向“非贸易”领域快速衍生，外部发展环境、国内政策方 向、产业周期三个方面的碰撞加速“自主可控、国产替代”进程，并形成安全资 产的雏形。

2019 年后中美博弈全面上升至科技层面，并衍生出“国产替代”的时代机遇， 而后续新冠疫情的爆发则从内部加速产业链向安全导向靠拢。2019 年美国对华 措施向“非贸易”领域迅速衍生，一是减少在涉及国家安全领域对中国科技技术 的依赖，例如调查关键领域美对中国供应链的依赖程度、禁止在电信通讯系统 中使用华为和中兴的设备，二是禁止关键领域技术流向中国，包括将中国最大 的半导体制造商中芯国际列入实体清单以及将超算实体和量子计算实体列入黑 名单。而 2020 年新冠疫情的爆发加剧了全球对供应链安全的重视程度，加速 产业链向安全导向靠拢。 2019 年后国内政策进一步加强了对制造业自主可控的扶持力度，主要体现在 制度改革、政策强度和财税支持三个方面：

其一，资本市场是产业政策实施的重要中介，资本市场通过调节资本的产业投 向、促进生产要素与要素生产率的提高，对产业结构优化升级起到助推作用。 从资本市场改革来看，2004 年配合我国加深外贸体制改革，支持中小企业融资 推出中小板；2009 年顺应经济增长和结构调整，支持战略新型产业发展推出创 业板；配合金融开放以及“互联网+”概念的衍生，2014 年开通沪港通，2016 年 开放深港通；2019 年支持我国“制造大国”向“制造强国”转变，科创板正式登陆。 其二，自主可控、国产替代相关领域的政策强度在提升。国家层面上看，2019 年起在种植业种源、区块链数字经济和科技领域关键核心技术等方面自主可控 性及国产替代被多次提及，整体上较往年有所提高。省市层面上看，截至 2021 年，广东省、福建省等明确了信创产业自主化的具体发展办法与目标，上海市、 陕西省、黑龙江省等提出集成电路、半导体技术硬性指标规划，北京市、浙江 省等规定原则上不得采购进口医疗器械。政策逐步落地，覆盖范围不断扩大。 其三，金融、财税政策对自主可控相关产业的扶持力度在加大。税务层面，财 政预算中科技研发费用加计扣除比例 2018 年从科技型中小企业 50%不断提高 为全体企业 75%，2019 年起所有制造业领域固定资产折旧享受加速折旧优惠， 对科技企业孵化器、科技园等提供纳税减负，涉及自主可控的集成电路与软件 设计领域依照不同范围享受税收减免或免税的优惠。预算层面，截至 2020 年 的五年来全国财政科技投入年均增长 9%。金融层面，2019 年起银行逐步简化 自主可控行业企业放贷流程，并鼓励金融科技与相关产业结合提高现实生产力， 2021 年起加大贷款投放力度，为产业链、供应链自主可控的中长期信贷提供更 多支持，多角度支持科技自立自强。

新一轮科技革命、国际产业竞争博弈和我国产业变革形成历史性交汇，关键领 域的自主可控和安全替代是深度参与本轮科技革命的基础。2019 年以来全球迎 来以 5G、大数据、人工智能、移动互联网等新一代信息技术应用全面启动的 新一轮技术革命时代，而在全球经济增速下行、大国博弈的背景之下，本轮科 技革命中发达国家依靠基础性技术掌握新兴产业竞争主导权的意图更加强烈， 加剧了我国新兴产业发展中的“卡脖子”问题。国内视角来看，2019 年我国进 入由制造大国向制造强国转变的关键时期，而以我国屡次受到制裁的半导体、 芯片产业等为代表的“卡脖子”领域既是新一轮产业革命的基石，也是我国产 业“智能化”转型的关键。

3、 正式形成：安全发展主线清晰

宏观环境来看，地缘政治冲突及逆全球化趋势加剧，多重领域安全的重要性倍 增。2022 年俄乌冲突爆发成为年度最大的“黑天鹅事件”，而美欧对俄罗斯能 源实行全方位制裁进一步扩大全球能源供应缺口，粮食、资源和能源安全的重 要性凸显。与此同时，冲突导致逆全球化思潮再起，拜登政府延续竞争策略， 美国白宫出台新版《国家安全战略》，其中提及中国是“唯一既有重塑国际秩序 意图，也有越来越多经济、外交、军事和技术力量来推进这一目标的竞争对手”。 并指出未来十年，将是对大国博弈结果具有决定性意义的十年。整体来看，俄 乌冲突加剧世界格局演变，而拜登政府对中国的定位则意味着大国博弈愈发趋 向常态。

国内视角来看，2021 年下半年以来国内经济“三重压力”凸显，高技术产业 亟待成为经济新增长点。2021 年下半年以来，受地产形势拖累以及疫情多地散 发，国内经济持续承压。一方面，在社会债务杠杆率普遍高企和地方政府债务 压力增加的背景下，国内投资难以维持高速增长，投资周期较长的传统产业的 投资增速受到压制；另一方面，经济承压下居民消费能力及意愿降低，消费修 复进程偏缓。而受到海外发达经济体相继采取加息等紧缩性政策，海外经济衰 退压力增大，我国出口增速于 2022 年三季度确认拐点。在传统的“三架马车” 承压的背景下，寻求新的经济增长点成为主要任务，而契合时代发展背景和产 业发展趋势的新兴产业，如信息技术和互联网服务、生物医药、高端设备制造 业等被给予未来经济驱动力的重任。

世界格局的加速演变及大国博弈常态化趋势的确立，最终促成了“统筹安全和 发展”的主线。 “统筹安全和发展”成为国家战略重点，安全可控政策全方位展开。此外，安全可控相关政策在 2021 年下半年后大幅增加，2021 和 2022 年新发布的安全可控相关政策数量超2018-2020 年的总和，安全可控政策所覆盖的范围从医药器材和信息安全扩展 到囊括农业、传统工业、高新技术产业等全产业链，安全可控在全行业内展开。 二十大报告中以“安全”设为单独一章，精神内涵涉及粮食、能源资源和产业 链供应链等多个领域，安全主线正式形成。党的二十大报告中新增国家安全章 节，首次提出“5+4+4”推进“国家安全体系和能力现代化”，“安全”一词被提 及近 90 次，几乎是十八大报告和十九大报告的总和；报告中明确指出要“加 强重点领域安全能力建设，确保粮食、能源资源、重要产业链供应链安全”，安 全主线的具体内容得到细化。由此，安全与发展成为未来经济社会工作的两大 主线，在全球科技竞争和大国博弈背景下的关键领域国产化替代和安全重要性 成为重点，能源、科技的自主化成为自主安全主题的两大投资主线。二十大以 来，国家安全相关政策纷纷落地，国家安全成为重大战略发展规划的关键考量， 安全资产具体内容逐步细化。