激光行业应用、切割规模及设备格局如何？

 激光为快速成长的优质赛道，切割为激光应用最 主要领域。

激光应用广泛，控制系统扮演激光设备“大脑”的角色。从激光产业链来看，主 要可分为上游材料及元器件、中游激光器、下游激光设备，激光广泛应用于切割、 焊接、打标、雕刻、钻孔等多个领域。激光设备控制系统位居中游，为激光设备 的重要部件，在激光工作过程中扮演“大脑”角色。

激光为快速成长的优质赛道，切割为激光应用最主要领域。根据中国科学院武汉 文献情报中心发布的《2022 中国激光产业发展报告》数据，中国激光加工设备 市场销售收入从 2013 年的 195 亿元增长至 2021 年的 821 亿元，2013-2021 年 CAGR 为 19.7%，为快速成长的优质赛道。从应用领域来看，2021 年中国激光 设备市场中工业用途的市场份额占比达到 62%，在激光设备应用当中占据主导。 而从工业激光设备的终端市场来看，切割、焊接/钎焊、打标为其主要应用场景， 2021 年中国工业激光设备中，切割占据工业激光市场份额的 40%，为激光的最 主要的应用领域。

激光切割规模增长迅速，渗透率持续快速提升。从激光切割的规模来看，根据华 经产业研究院数据，中国中低功率激光切割设备销量从 2013 年的 0.11 万台增 长至 2020 年的 4.2 万台，2013-2020 年 CAGR68.3%；中国高功率激光切割设 备销量从 2013 年的 0.1 万台增长至 2020 年的 1.3 万台，2013-2020 年 CAGR44.3%，激光切割设备规模增长迅速。中国激光切割设备渗透率从 2013 年的 0.3%提升至 2020 年的 10.5%，受益于对传统金属切削的替代，渗透率持 续快速提升；而从绝对值来看，10.5%的渗透率仍有较大的提升空间。

技术、成本优势促进替代，激光切割渗透率提升存有效支撑。从技术应用来看， 激光切割对比传统等离子切割存在较为明显的优势，1）适用金属、非金属、半 导体等多种材料，材料适应性较好；2）具备更高的精度，节省材料且挂渣、变 形等问题较少，后期二次加工步骤较少；3）切割速度较快；4）无烟雾等副产品， 较为环保。此外，以创鑫激光对齿轮加工的对比测试为例，加工齿轮（直径 500mm 齿轮，厚度 12mm，碳钢材质，尖角 R1mm，42 个尖角），12kW 激光相比传统 加工速度可提升 41%；从加工成本来看，传统齿轮加工需要 2 名工人，并配合 去毛刺机、铣床操作，而高功率激光设备仅需 1 名工人，无需其他设备配合；折 算至每个齿轮的成本来看，传统加工、12kW 激光加工成本分别为 8.47 元、1.62 元，成本降低约 80.9%。技术、成本两方面的优势有望促进激光切割设备对传统 设备的替代，激光切割渗透率的进一步提升存在有效支撑。

激光设备格局分散、议价力较弱，激光器为设备成本大头。根据前瞻产业研究院 披露，从激光设备的市场格局来看，2021 年占据最大份额的大族激光市占率仅 有 14%，CR3 仅为 19%，CR5 仅为 22%，市场较为分散，因此激光设备针对 上游的议价能力较弱。而从激光切割设备的成本构成来看，激光器、运控系统、 切割头为其中最重要的三大部件，其中激光器成本占比达到 40%，为设备成本 大头，对激光设备价格的影响较大；运控系统、切割头分别占激光设备成本的5%， 成本比重较小，价格变动对设备价格的弹性较小。