中小微企业可持续金融实施步骤包括哪些？

下面对中小微企业可持续金融的实施步骤进行详述。

1.第一步： 建立储备项目库

建立符合条件的储备项目库有助于在组织层面扩大中小微企业的可持续融资机遇。开发符合 可持续金融标准的中小微企业储备项目库有多个方法，金融机构可以考虑以下行动。 1.a.考虑在组织层面制定中小微企业可持续金融框架。明确可持续金融的分类和实施程序有 助于金融机构实施可持续金融。金融机构可以考虑在组织层面制定本机构的可持续贷款框 架，考虑委托第三方进行评估，以确保该框架与各项原则保持一致。 1.b.利用技术援助和项目设计支持来开发储备项目库或制定可持续框架。技术援助和支持可 以从内部获得，也可以由第三方（政府、非政府组织等）提供。例如，可以与当地政府机构 合作，如负责经济发展或专注于与当地中小微企业合作的机构。这些机构拥有基于行业和地 区的中小微企业列表，他们通常希望与金融机构合作，以推动中小微企业融资工作。还可以 借助政府通过地区性开发银行、贸易协会和其他机构在本国提供的中小微企业技术援助项目 获得相关资源。此外，全球性资源还包括：

全球中小微企业融资基金（Global SME Finance Facility）：全球中小微企业融 资基金是IFC主导的混合融资合作伙伴网络，专注于帮助新兴市场中的中小微企 业缩小融资缺口。 经济合作与发展组织（OECD）中小微企业可持续融资平台（OECD Platform for Financing SMEs for Sustainability）：该平台在OECD下设立，为公共和 私营金融机构、政府、金融科技公司、监管机构和中小微企业代表提供一个平 台，旨在推进可持续金融方面的知识共享、数据和分析工作以及政策对话。 非洲契约-绿色商业基金（Compact with Africa – Green Business Fund）： 该信托基金由世界银行管理，专注中小企业，是G20为帮助非洲中小企业获得气 候/绿色融资，在不同行业采用/推广气候智能实践和技术而设立的。

1.c.培训员工以识别和支持中小微企业可持续融资项目。确保员工了解常规金融和中小微企 业可持续金融之间的区别，以及针对资本支出和运营支出的中小微企业可持续融资之间的区 别。确保员工熟悉相关募集资金用途以及针对本国家或本地区的分类法，并接受相关培训。 培训可以作为推广中小微企业可持续融资的现有流程的一部分（也可增加到现有流程中）， 也可能需要制定新的流程来支持中小微企业可持续融资。

2.第二步： 检查募集资金用途

募集资金用途可以指明哪些活动或项目可以被认定为合格的绿色和或社会责任活动或项目。 在可持续金融的背景下，合格的募集资金用途是指那些能够带来环境效益和/或寻求实现积极 社会成果，且可以进行评估、测量和量化的活动和项目。被界定为可持续金融的活动和项目可 以被认为是绿色项目，或社会责任项目，也可以是绿色和社会责任项目的结合。图5展示了如 何基于中小微企业的资金用途将其划分为可持续金融。

2.a.区分资本支出和运营支出融资需求。从事中小微企业融资的金融机构应该首先区分这两 种需求；这将决定是否需要额外信息来检查募集资金用途（针对资本支出融资和特定的运营 支出），或中小微企业是否需要满足其他要求，以确保资金被用于“符合可持续发展”的活 动（针对运营支出）。 2.b.确保与资本支出或运营支出相关的融资符合相应的募集资金用途。从业机构应确保核实 拟融资的项目/活动应符合： i) 适当的分类法，例如国家或地区性的绿色或可持续投资分类标准，和/或； ii) 本指南第三章所列的募集资金用途，其中包含全面但非详尽的、合格的绿色和社会责任 中小微企业的募集资金用途列表。 附录B包含相关分类法总结，但从业机构应检查适用于相应管辖区的等同项。 2.c.将募集资金用途与相应的可持续发展目标（SDG）相挂钩。这将确保拟议的募集资金用 途对SDG有明确的贡献。

2.d.确保有运营支出相关的融资需求，但不符合募集资金用途分类的中小微企业符合相应的 标准。运营支出贷款（例如流动资金贷款或贸易融资）可能不符合分类标准或本《指南》第 三章中列出的特定募集资金用途。在这种情况下，要将贷款划为合格的可持续贷款，则企业 必须符合适当的第三方绿色和社会标准或获得认证。这是一种风险缓释措施。尽管大多数中 小微企业会保留记录，但这些记录不一定是标准化或高质量的，这会增加借款人风险。为了 获得认证，中小微企业必须采用严格的标准和流程，且往往会采用更高质量的管理系统、控 制机制和运营标准。这些认证项目会评估中小微企业的环境、社会和/或治理标准，从而令 放贷机构相信这些中小微企业符合最基本的绿色和社会标准。具体要求的认证项目取决于拟 议的企业和行业，以及各行业现有的标准和认证项目。 中小微企业融资从业机构应确保已实施或制定适当的治理流程，对相关标准和/或认证的合 规性进行检测。请参阅附录A了解相关认证项目和标准的非全面清单。从业机构也可以采用 适用于其所在辖区的其他地区性、全国性或本地的认证项目和标准。与获得这些认证和标准 相关的运营支出也可被视为合格的可持续贷款用途。

3.第三步： 评估与遴选项目流程

从业机构应遵循适当的环境和社会评估流程对中小微企业融资机会进行评估，对募集资金用途 合格的机会进行二次筛选。6 3.a.确保清晰记录中小微企业机会的环境、社会和可持续发展目标。为此，从业机构可以采 用现有流程，也可以开发新的流程。无论哪种情况，流程均应明确阐述该融资机会如何能被 划入合格的募集资金用途，以及如何不妨碍其他环境或社会目标。 3.b.实施额外审查，以确保不会产生额外的负面ESG影响。放贷机构可参考《IFC环境和社 会绩效标准》7。这些标准可帮助机构识别和评估各项活动的环境和社会风险，还有助于确 定适当的缓释措施，以减少和避免对“工程、受影响社区和环境”的负面影响。 3.c.牢记国情。从业机构应考虑中小微企业运营所在国的国情，包括当地的ESG状况。这有 助于解决不同市场的ESG流程和标准差异问题。

3.d.确保相关活动/资产符合中小微企业运营所在司法辖区的相关要求和法规。这一步可能 需要对相应司法辖区的相关法规、法律和准则进行案头审查。此外，如有必要且可行，还应 主动接触相关利益相关方，了解司法管辖区的潜在要求。在欧盟运营的放贷机构，或希望发 行绿色债券或获得绿色贷款的放贷机构，可能需要确保拟议募集资金用途符合《欧盟可持续 活动分类法》，符合不造成重大损害（DNSH）原则，并满足最低保障措施（MS）要求 （这也是《欧盟分类法》所要求的）。 3.e.以标准化、符合框架要求且易于管理的方式收集数据。放贷机构可以采用金融科技解决 方案来帮助组织数据收集。此类解决方案可以帮助银行遵守关于投资组合ESG表现和影响披 露的法规。许多银行和金融机构因缺乏高质量数据而难以遵守上述法规。

4.第四步： 管理募集资金

在本阶段，需要证明募集的资金被用于筛选阶段合格的募集资金用途，因此需要及时、透明地 报告募集资金的使用情况。4.a.设立单独账户或隔离贷款。为跟踪资金，中小微企业可持续融资从业机构应设立一个单 独账户，将中小微企业可持续贷款存入该账户，并从该账户对合格受益人进行借记（拨 付）。又或者，从业机构可以在现有账户下单独设立一个子账户。从业机构应优先考虑第一 种方案，因为这种操作的透明度更高。 4.b.支持中小微企业满足报告要求。中小微企业可能不熟悉相关的报告要求，并可能因此而 承担更高的交易成本。为解决这一困难，从业机构应设计报告模板，帮助客户和自身的投资 组合管理团队实现报告的标准化，并推动定期报告机制。此外，客户很可能还需要密切指 导，可能还需要能力建设，至少是在业务关系的初期，特别是在可持续项目出现延误的情况 下。

5.第五步： 衡量影响力和报告

即使在数据稀缺的情况下，也应对中小微企业可持续金融机会进行尽可能全面的测量和报告。 测量和报告程序有助于在单笔交易和投资组合层面确保可持续融资机会的透明度和信心。

5.a.影响力测量和报告应确保与资本支出相关的融资与合格募集资金用途保持一致。报告要 求包括及时更新有关募集资金用途的最新信息，每年一次。为测量影响，应尽可能收集定性 和定量绩效指标数据。指标可能包括：温室气体减排量、生成的可再生能源、节能量、节水 量以及创造的就业岗位数量等。根据项目/活动的募集资金用途，第三章表格中的最后一列 是建议的指标。 5.b.影响力测量和报告应明确区分资本支出贷款和运营支出贷款。如果未确定具体的募集资 金用途（如在某些运营支出融资的情况下），则企业必须证明其继续满足第三方绿色和社会 责任标准或保持其相关认证。 5.c.从业机构和企业应帮助中小微企业在能力和数据收集方面应对有据可查的挑战。金融科 技在环境和社会数据的收集、组织和沟通方面的创新可能促进影响测量和报告。适用项目应 与国际资本市场协会的《效益报告统一框架》8和《社会债券效益报告统一框架》9所提供的 相关指引保持一致。 5.d. 应公开披露定量分析的方法论。从业机构和企业应考虑使用国际资本市场协会手册－ 《效益报告统一框架》 和《社会债券效益报告统一框架》中所提供的效益报告模板。 5.e.从业机构可以委托第三方对其募集资金管理进行审计。这样做符合所有原则，并能够确 认募集资金被分配至合格的可持续发展项目。