数据要素产业链、参与主及市场规模如何？

覆盖多环节的产业链逐步清晰。

1.涵盖供给、流通、应用的全方位的数据要素产业链逐步清晰

数据要素可分为供给、流通、应用环节。数据要素从产生到发挥价值，涉及众多细分环节， 从《“十四五”数字经济发展规划》中提出“充分发挥数据要素作用”的具体要求看，包括 强化高质量数据要素供给、加快数据要素市场化流通、创新数据要素开发利用机制。我们 将数据要素的全价值链总体划分为供给、流通、应用三大环节。不同环节所涉及的具体能 力要求有所不同，在《“十四五”数字经济发展规划》中，针对数据要素供给环节，提出数 据质量提升工程，侧重从数据资源、主体、标准化三大维度切入提升数据质量；在数据要 素流通环节，提出数据要素市场培育试点工程，聚焦于确权及定价、数据交易平台的试验 与培育。

数据要素供给：形成数据资源，为数据从资源向资产转化打下基础。数据要素供给，包含 采集、整理（数据标注、数据清洗、脱敏脱密、标准化）、聚合（数据传输、存储、集合汇 聚等）、分析几大环节，从原始的数据为起点，以形成可流通、利用的数据资源为终点，为 数据向资产转化打下重要的基础。在这一环节内，通过建设标准化体系、发展数据处理技 术，加强数据分类分级管理有助于增强数据处理能力，提升数据质量，是数据全产业链的 基础环节。我们认为，有效提升数据质量的厂商，有望在供给环节形成竞争优势。

数据要素流通：数据成为生产要素的关键。数据资源本身具备利用的价值潜力，而要素流 通则是其从数据资源变为生产要素，实现价值的关键。数据要素流通涉及的环节包括确权 登记、定价交易、交付清算，其中涉及的产业机遇不仅包括交易链条本身的各个环节，还 涉及到与之相关的配套服务，如咨询评估、经纪、交付等服务。一方面，数据要素流通需 要市场主体的积极参与，提供交易产品，确权及交易的支持技术、服务；另一方面，也需 要监管主体不断完善交易管理、规则制定、争议仲裁等机制，为数据要素流通创造良好的 市场环境。我们认为，有效提升交易效率的厂商，有望在流通环节形成竞争优势。

涵盖供给、流通、应用的全方位的数据要素产业链逐步清晰。围绕提供高质量数据的主题， 数据采集、整理（数据标注、数据清洗、脱敏脱密、标准化）、聚合（数据传输、存储、集 合汇聚等）、分析等厂商构成了数据要素产业链中的供给环节；围绕提升数据要素交易效率 的主题，确权登记、定价交易、交付清算及相应的服务厂商构成了数据要素产业链中的流 通环节；围绕数据价值挖掘的主题，各个细分行业的数据应用逐步深入。我们认为当前涵 盖供给、流通、应用的全方位的数据要素产业链逐步清晰。

2.参与主体：涉及供应商、监管方、需求方等多方

数据供给：数据产出行业集中度高，2021 年五大行业占比 65%左右。数据供给可拆分为采 集、整理、聚合、分析四个环节，分别对应了数据产品供应商（负责提供原始数据）、数据 加工处理服务商（负责数据预处理，将非结构化数据处理成结构化数据）、数据资源集成商 （负责数据集合）和数据分析技术服务商（负责数据分析）四大参与主体。根据中国网络 空间研究院发布的《国家数据资源调查报告（2021）》，2021 年，我国数据产量高达 6.6ZB， 同比增长 29.4%。在行业分布上，个人持有的各类设备共产生 1.4ZB 数据，全国各类行业 机构共产生 5.2ZB 数据，其中，主要分布在政府、互联网、媒体、公众服务及专业服务、 交通等行业，上述五大行业数据产量占全国行业机构数量总产量的 65%左右。

数据流通：厂商集中在数据产品供应商，数据交易经纪服务商厂商较少。数据流通可以拆 分为三阶段。第一阶段：需要完成数据登记确权，参与主体为数据质量评估商。第二阶段： 包括数据产品、挂牌上市、撮合交易三阶段，涉及到数据产品供应商（提供数据产品）和 数据交易经纪服务商（负责交易撮合、交易经纪，起到中介的作用）。第三阶段：包括合约 交付和交易结算，参与主体仍为数据交易经纪服务商。其中从交易场所来看，数据交易可 分为场外交易和场内交易，因此经纪服务商也可以分为场内经纪服务商和场外经纪服务商。 由于场内交易体系建设较晚，因此目前仍以场外交易为主，场内交易在迅速发展。

3.市场规模：2021 年达到数百亿元级别

数据供给：当前中国数商行业企业数量为 192 万家，数据产品和服务供给不足。从市场规 模来看，2021 年，数据供给环节（采集、存储、加工）的市场规模达到 385 亿元。根据国 家工信安全发展研究中心，2021 年中国数据要素市场规模约为 815 亿元（不含数据应用）， 其中，数据供给环节占比 47.2%。从数商企业数量来看，存在明显的供需不匹配问题，缺 少标准化和规划化产品。高质量数据产品的背后是高质量数商。根据上海数据交易所官网， 截至 2022 年 11 月，上海数据交易所累计挂牌数商仅 89 个。根据《全国数商产业发展报告》， 截至 2022 年 11 月，中国数商行业企业数量达到 192 万家。其中，中国数商产业主要集中 在长三角、珠三角、京津翼、川渝地区，四大区域合计占比达到 56.8%。

数据流通：目前仍以场外交易为主，场内交易持续发力。从市场规模来看，根据国家工信 安全发展研究中心，2021 年中国数据流通（交易、分析、数据服务）市场规模约为 380 亿 元，占中国数据要素市场规模的 46.6%。从市场占比来看，根据上海数据交易所研究院， 2022年，场外交易占全部交易的比重约为2%。预计到2025年，场内交易占比将达到1/4~1/3。 场外交易平台集中度低，场内交易以省市级交易所为主。2014 年 1 月，中关村数海大数据 交易中心平台成立，拉开了场内交易的序幕；2015 年 4 月，全国首家大数据交易所贵阳大 数据交易所获批成立；2022 年 11 月，深圳数据交易所正式揭牌成立，至此，北上广深四 大一线城市均开启了新的数据流通探索。截至 2022 年 11 月，全国数据交易所已超 40 家。