美国养猪产业现状及格局分析

高度规模化带来效率的显著提升。

美国是世界上第三大的猪肉生产国和消费国（中国、欧盟、美国）。过去的几 十年，美国国内猪肉消费非常稳定，1999 年-2019 年期间猪肉人均年消费量基本 都保持在 30.8kg。美国生猪养殖规模化正式始于 19 世纪 80 年代初期，在此后 二十年左右的时间里快速推进。按照其养殖规模化进程大致分为三个阶段。 1、启动阶段（20 世纪 70-80 年代）：养殖场数量急剧减少。这一时期，养殖 场数量从 65 万缩减至 30 万左右，降幅达 50%以上。生猪存栏总量大幅减少。这 一阶段，小规模养殖户加速退出，规模化养殖苗头初显。 2、加速规模化阶段（20 世纪 90 年代）：规模化迅速发展。养殖场数量从 1989 年的 30 万户再度大规模减少至 2000 年的 8.6 万户，降幅接近 70%。这一阶段生 猪存栏总量一直维持在较为稳定的水平。 3、成熟阶段（21 世纪以后）：规模化进程减速，但大规模养殖场数量和存栏 比重仍在稳步上升。生猪养殖场数量由 8.6 万户缓慢降至 7 万户左右，同时生猪 存栏量稳步增长。这一阶段，生猪产业链各环节企业通过向上下游垂直整合的方 式，实践自行一体化的经营模式。

在 20 世纪 90 年代以来的行业规模化持续推进过程中，除了行业集中度的显 著抬升，其另外的直接结果是：养殖效率抬升，以及猪周期的延长。具体表现为： 从行业集中度来看：养殖场数量虽然减少，但是个体规模增长迅速。从 1997 年到 2017 年虽然养猪农场的数量从 124889 个减少到 66439 个，数量减少了近一 半，但与此同时，每个农场的平均生猪存栏从 490 头增加到 1089 头。 同时从养殖场规模结构来看，2017 年美国仅 7%的生猪养殖农产的存栏低于 2000 头；20%的农场存栏在 2000 头到 4999 头；73%农场的猪存栏在 5000 头以上。

从生产效率来看：出栏量增加，生产效率显著改善。1975 年至 2014 年，美 国平均 PSY 由 9.75 头提升到 19.5 头。同时窝均产仔数由 1974 年的 7 只左右上 升到 2000 年的 8.8 只左右。这主要受益于规模化的养殖场更加注重繁殖、育肥 的专业性、科学性和成本效益，以获取竞争优势。

从行业周期表现来看：产量波动减小，“猪周期”显著延长。通常完整的猪 周期为 3-4 年，但随着产业集中度的提升，行业周期时间明显拉长。规模化后， 美国生猪存栏总体维持在 7000 万头左右，进而导致 2000 年后美国的猪周期时间 明显变长。1986-2020 年美国生猪生产可以划分为 5 个完整的周期，2000 年以前 平均周期为 4-5 年，而 2000 年后周期时间显著拉长，其中 2009-2020 年最长， 为 11 年。2020 年以来正处于新的周期中。

美国养猪产业中，公司加农户的合同式生产是美国的主流生产模式。1992 年 合同养殖的出栏量占比仅占全产业的 5%，2015 年则已经达 69%。屠宰加工企业 与养殖场之间的采购交易普遍通过签订长期合同，这样更有利于建立大型猪场和 规模化生猪养殖。

屠宰加工环节：高度集中。美国农业部相关报告数据显示，美国屠宰加工厂 数量从 1980 年的 446 家迅速减少至 2002 年的大约 235 家，2003 年之后基本维持在 160 家左右。与此同时，受养殖场规模化，纵向一体化程度加深，并购行为 等影响，屠宰加工业的集中度逐渐增强。1990 年年屠宰量超过 100 万头的屠宰 加工厂共 31 家，其屠宰量占行业总屠宰量的 79.28%，2012 年年屠宰量超过 100 万头的屠宰加工厂共 27 家（全美屠宰加工厂共 604 家），其屠宰量比例已增至 90.15%。 屠宰加工巨头通过产业链垂直整合的方式对产业形成垄断。从 20 世纪 90 年 代开始，美国生猪产业纵向一体化程度不断加强。屠宰加工企业以合同生产方式 向大型养殖场协议采购或自行投资建设及收购养殖场，进行纵向一体化扩张，同 时横向并购整合，成为行业超级龙头企业。 当前美国大型肉类生产企业已经控制了绝大部分肉类生产的全过程，从饲料 加工、遗传育种、机械化饲养、屠宰、包装、配送到超市，形成了完整的纵向一 体化体系。2020 年美国前三大屠宰加工企业 Smithfield、Tyson、JBS 市占率约 为 60%。

养殖端：分工更精细、生产方式更加专业化。生猪养殖场运营也逐渐专业化。 美国生猪养殖环节分工十分专业，根据猪的生长周期将其分为种猪培育、仔猪哺 育、育肥猪（用于屠宰的商品肥猪）喂养分阶段专业化饲养，仅保留了少部分传 统的“繁育一体化”的养殖方式。繁育一体化猪场在 1992 至 2015 年间占比由 54%快速下降到 11%，取而代之的是专业的种猪培育农场、仔猪喂养场及肥育猪场的 占比迅速上升。