跑鞋发展历程、市场规模及格局如何？

技术迭代是行业发展的动力。

1、跑步鞋发展史：技术迭代推动行业持续增长

跑鞋从无到有，从面向高端专业人群到走入大众消费群体，从单一的运动保护功能到支持&回弹&竞速多重功能于一 体，历经了上百年的历史。从无到有，面向高端专业人群（1839-1975 年）：1839 年硫化技术推出，使橡胶底搭配帆布鞋面的新鞋款取代 钉鞋走向市场，多家运动鞋品牌创立，包括 1898 年 saucony 成立、1906 年 NB 成立、1908 年美津浓成立、1914 年 Brooks 成立、1928 年 Adidas 和 PUMA 前身达斯勒兄弟运动鞋工厂成立、1949 年亚瑟士前身鬼塚株式会社 成立、1964 年 Nike 前身蓝丝带公司成立。在此阶段，跑鞋产量有限，功能主要是运动中提供保护，消费群体主 要是运动员、教练员等专业人士，价格昂贵。

技术及工艺升级，走入大众群体（1976-2000 年）：在此阶段，跑鞋中底材料开发满足跑者舒适度以及提升运动 成绩的需求。1976 年 Brooks 将新兴的 EVA 材料加入到 Vantage 鞋款标志中底开发时代来临。1979 年 Nike 推 出 AIR 气垫技术并不断升级迭代；1986 年亚瑟士推出 Gel 胶。各大运动品牌推出众多畅销至今的跑鞋系列。包 括 1983 年 Nike 推出 Pegasus 系列、1988 年 NB 推出 574 系列、1990 年亚瑟士推出 Kayano 系列。在营销方 面，各大品牌采用赞助专业体育赛事、专业跑步运动员的方式提升品牌曝光度，跑鞋从专业高端向大众市场渗透。

技术迭代加速，品牌百花齐放（2001 年至今）： 2013 年 Adidas 推出 Boost 技术标志中底科技全面进入发泡时 代，Nike 品牌于 2017 年推出泡棉缓震 react 技术与其一争高下。2017 年-2020 年外资品牌推出碳板跑鞋聚焦竞 速跑鞋市场。国货方面，李宁推出䨻科技、安踏推出氮速科技、361 度推出 Q 立方、特步推出 X-Dynamic Foam， 抢占入门级跑步装备赛道。营销手段在新媒体的助力下逐步多元化，除了保持赞助专业赛事外，品牌方组织自建 赛并打造社群，加深与终端跑者的联系。

2、跑步需求持续提升，中国跑步鞋市场规模广阔

马拉松赛事数量及参与人数快速提升。根据 Run Repeat 统计，08-18 年亚洲参与马拉松的人数的年复合增速达到 13.8%，远高于世界的 4.1%、北美的 1.9%和欧洲的 3.6%。根据中国田径协会，马拉松规模赛事数量从 17 年的 1102 场提升到 19 年的 1828 场，17-19 年 CAGR 达 29%；参与人数从 17 年的 498 万人提升至 19 年的 712 万人，17-19 年 CAGR 达 20%；加上疫情催化，居民对日常跑步运动需求进一步提升。

政策支持&跑步需求提升，中国跑步市场未来增长可期。自 2008 年奥运会开展之后，国内重视体育运动发展，其中 跑步运动具备参与门槛低、适用场景广泛的特点成为国内推广运动发展的重点，自 2014 年国家从完善跑步赛事体系、 硬件设施规划、促进跑步消费等方面全方位发布政策支持。大众跑者基数较大，中国跑步鞋服市场空间广阔。根据艾瑞咨询统计，截至 2019 年，中国拥有跑步人群 4 亿，其中 核心跑者 1 亿，大众跑者 3 亿。2020 年国内跑步运动行业规模 4070 亿元，其中跑步鞋服市场规模 2873 亿元，17-20 年 CAGR 为 9.6%，近三年跑步鞋服占整体跑步运动行业规模的 70%+。

3、竞争格局：全球范围强者恒强，中国市场国货品牌强势崛起

全球范围看，老牌知名运动技术领先、产品矩阵完善、营销资源丰富，占据全球较大市场份额；新兴品牌深耕跑鞋细 分品类保持高速增长；国货品牌依靠技术突破、产品创新、高性价比优势增长提速，在国内市场份额持续提升。 老牌知名运动品牌：以 Nike、Adidas 两大运动巨头及 Brooks、亚瑟士、索康尼、New Balance 四大传统知名跑 鞋品牌为主，深耕跑鞋市场数十年，在全球占据较高市场份额；从中国跑鞋市场看，Nike 和 Adidas 双雄争霸局 面逐步被打破，其他老牌跑鞋品牌在中国市场份额较小。

新兴跑鞋品牌：以 ON、Hoka、UA、Allbirds 为主，通过挖掘跑鞋的新功能和新概念创造需求，持续扩大客群范 围。这类新兴概念跑鞋品牌在近五年保持高速增长，在全球跑鞋市场份额持续提升。 国货运动品牌：以李宁、安踏、特步、361 度、匹克、乔丹为主，2019 年突破技术瓶颈，推出顶级跑鞋扩大影 响力，并持续开发大众跑鞋细分品类创造多元化需求，价格带上移且仍具备较强的性价比。虽然在全球范围影响 力较小，但在中国跑步市场的份额持续提升。

从中国市场看，过去由 Nike 和 Adidas 双雄争霸局面被打破，国货品牌市场份额持续提升。从线上天猫平台的跑鞋 细分类目看，Nike 和 Adidas 市场份额由 2019 年的 35%下降至 20%左右，其中 Adidas 市场份额由 16%下降至 7% 左右，Nike 份额从 19%下降至 14%；头部国货品牌市场份额从 22%提升至 30%左右，其中李宁市场份额从 5%提升 至 10%；安踏、特步、361 度市场份额小幅提升 1-2pct。头部国货品牌通过技术升级和品类拓展不断蚕食 Adidas 和 中小品牌的份额，乘国潮崛起东风，天猫平台头部国货品牌跑步鞋销售份额在 21 年 3 月超过头部外资品牌。