上海谊众IPO情况及募投分析

扩大适应症临床研究，推进产品商业化进程。

公司于 2021 年 9 月以每股 38.10 元的价格，公开发行人民币普通股（A 股） 2645 万股人民币普通股，募资 10.08 亿元，净募资 9.36 亿元。此项资金将 全部用于与公司主营业务相关的项目。分别为：①年产 500 万只注射用紫 杉醇聚合物胶束及配套设施建设，增强紫杉醇胶束产品的生产能力；②注射 用紫杉醇聚合物胶束扩大适应症临床研究，可以发挥紫杉醇胶束产品的技术 优势；③营销网络建设，推进产品的商业化进程；④补充流动资金及业务发 展资金 ，提高公司运营能力，推进各项业务顺利发展。

年产 500 万支注射用紫杉醇聚合物胶束及配套设施建设。公司研发的紫杉 醇胶束是国内首个上市的紫杉醇胶束，当前生产线的技术装备水平和自动化 程度不高，公司拟投资建设 500 万支 30mg 紫杉醇胶束及配套设施建设项 目来增强产品生产能力，满足公司未来产品上市后生产和市场销售的需要， 拟从本次发行募集资金中投入 42,768 万元。由上海谊众和全资子公司联峥 科技共同实施该项目，上海谊众拟采取借款给联峥科技的方式，由联峥科技 利用其自有土地负责生产综合厂房建设等土建工程。公司目前已经拥有年产 100 万支 30mg 紫杉醇胶束生产线，为应对市场需求，故新建年产 500 万支 的生产建设项目。

注射用紫杉醇聚合物胶束扩大适应症临床研究。紫杉醇制剂作为抗肿瘤药物 在临床上应用近 30 年来，由于其具有广谱抗肿瘤作用，是多种肿瘤的基础 化疗药物，为进一步发挥紫杉醇胶束产品的技术优势，拟拓展紫杉醇胶束适 应症，公司计划开展紫杉醇胶束在小细胞肺癌、乳腺癌、胰腺癌、胃癌、卵巢癌等病症的临床试验，可以进一步发挥紫杉醇胶束的优势，给治疗带来新 的选择。

营销网络建设。公司历经数十年自主研发天然紫杉醇类新剂型药物，具有耐 受剂量高、疗效显著、安全性好等传统药物所不能比拟的优点，具有可观的 临床价值。计划投入 1亿元进行营销网络建设，在上海成立销售中心，在产 品上市后，发挥新药发布、业务培训、学术推广等作用，推进产品的商业化 进程。

补充流动资金及业务发展资金。紫杉醇胶束上市后，需要进行市场推广以提 高销售收入，使得公司对流动资金的需求快速增长。公司未来预计存在较大 的流动资金缺口。拟用 3 亿元募集资金用于补充公司流动资金和业务发展资 金，预计会使公司的运营实力将得到增强，可以保证公司生产经营的顺利开 展，有助于扩大销售规模，提升公司的市场占有率及抗风险能力，推动公司 各项业务的顺利发展。

2022 年 11 月，公司公布 2022 年限制性股票计划，拟以 33 元/股的价格向 78 名员工授予 179.3 万股限制性股票。授予条件为：在 2023-2025 年的考 核年度内，以 2022 年营收为基准，2023/2024/2025 年营收增长率不低于 50%/100%/150%，公司将授予 179.3 万股的 40%/40%/20%的股份予以激 励。