云计算市场规模、技术趋势、需求及格局变化分析

万亿市场，快速增长。

1.云计算市场规模

全球公有云市场持续扩张，IDC预计2026年规模超万亿美元。从全球范围来看，2021年公有云市场规模达3,307亿美元， 同比+32.4%。其中，2021年IaaS和PaaS市场规模同比增长约40%，SaaS市场规模同比增长超20%。根据Forrester预测， 2026年全球公有云市场有望达1万亿美元，对应2021-2026年全球公有云市场规模CAGR约25%。

预期中国公有云市场增速高于全球增速。根据IDC，2021年中国公有云市场规模达275.2亿美元，IaaS、PaaS、SaaS占比 分别为62%、15%、23%。根据IDC预测，2022-2026年，中国公有云市场会以复合增长率30.9%继续高速增长，增速高 于全球公有云25%的增速预期。IDC预计到2026年，中国公有云市场规模将达到1057.6亿美元，中国公有云服务市场的全 球占比将从2021年的6.7%提升为9.9%。

2.技术趋势

虚拟化技术：目前全球主要的公有云厂商大多采用的是开源技术XEN和KVM（现在以KVM为主流）。

云基础架构：海外公有云龙头AWS、Google、Azure都是用自研的产品技术体系。国内除阿里云是采用自研飞天系统 外，其他厂商大多采用开源Openstack架构或者基于OpenStack的二次开发。

3.国内云计算需求

不同行业客户需求差异较大 ，行业增长动力从互联网向传统企业客户切换。

政企客户：自主可控＆系统安全是关键，性能满足基本使用 。

上云路径：政企客户更倾向于相对折中的混合云路线。出于对既有IT系统保护、数据安全考虑等，政企客户更倾向于折中的技术路线， 混合云是最可能的选择。根据2020年IDC进行的调研，73%的受访企业认为云原生技术的部署与运行环境从单一云环境向混合云、多 云环境（多种公有云环境，多种私有云环境，或不同公有云与私有云环境的混合）演进。相较于单一公有云或私有云环境，混合云的 部署架构更能满足企业核心业务系统实现平稳过渡、负载的弹性伸缩以及容灾等要求。例如，客户可以将面向客户交互的业务以及互 联网业务部署在公有云上，将核心业务系统通过私有云环境部署。

运营商的云计算收入快速增长，行业竞争力和地位显著提升。

 收入：我们看好未来运营商云计算收入增速高于互联网云厂商。最近三年，国内云计算市场竞争格局、行业成长主要驱动力等出现明显变 化。具有互联网背景的云厂商收入增速大幅放缓，而以天翼云、移动云为代表的运营商云收入增速显著超出行业平均。2021年，移动云、 天翼云、联通云收入分别为242亿、279亿、163亿元，均实现高速增长。我们预计2022年三大运营商的云计算收入均可以实现翻倍增长。 考虑到运营商云计算在云网融合、渠道下沉、自研能力、安全可信等方面的综合优势，我们预期，运营商云计算业务2022-2024年仍将保 持高速增长，收入增速将显著领先互联网云厂商。

4.国内云计算格局变化

份额：天翼云IaaS国内排名第三，移动云排名第六，运营商云市场份额快速提升。2022年10月26日，IDC发布的《中国 公有云服务市场（2022上半年）跟踪》报告显示：2022年上半年中国公有云服务市场整体规模（IaaS/PaaS/SaaS）达到 165.8 亿美元。其中 IaaS 市场同比增长 27.3%，PaaS 市场同比增速为 45.4%。从IaaS+PaaS市场来看，2022年上半年 同比增长30.7%。根据IDC数据，2022年上半年，天翼云IaaS份额同比增加1.4pcts至11%；IaaS+PaaS份额同比增加 1.1pcts至9.4%，天翼云 IaaS 跃居国内第三位，移动云laaS+PaaS排名提升到国内第六。

资本开支：运营商持续加大对算力网络及云计算领域的投入。中国移动：公司预计2022年资本开支约为1,852亿元，算力网络资本开支约 480亿元。中国移动预计截止2022年末，公司对外可用IDC机架将达45万台（全年增加4.3万台），预计累计投产云服务器超66万台。中国 电信：公司预计2022年资本开支930亿元，产业数字化投资占比从19.9%提升至30.0%、绝对额增加106亿元。中国电信预计全年新增IDC 机架4.5万台、新增云服务器16万台。中国联通：公司预计a)2022年全年算网投资达到145亿元，同比提升65%；b)全年算力规模提升43%， c)云投资提升88%，d)MEC节点超过400个，e)覆盖城市超过200座，f)全年IDC机架有望达到34.5万架，较上年底增长3.5万架。