我国生猪养殖行业格局如何？

集中度较低，未来有望加速提升 。

我国生猪养殖行业长期以散养为主，行业集中度及规模化程度相对较低。2021 年前十大生猪养殖上市公司 合计出栏生猪 9444.3 万头，仅占全国生猪总出栏量的 14.07%，其中牧原股份、正邦科技和温氏股份 2021 年分 别出栏 4026.3 万头、1492.7 万头和 1321.7 万头，分别占全国生猪出栏量的 6.00%、2.22%和 1.97%，行业集中度 较低。根据中国畜牧兽医年鉴数据，2020 年生猪年出栏规模在 50 头以下的养殖场数量占比超过 93%，年出栏 规模在 5 万头以上的养殖场数量占比仅为 0.0027%，行业规模化水平较低。

过去十年生猪养殖行业规模化程度逐年上升，尤其近两年非瘟导致散户加速退出，行业集中度迅速提升。 2010 年出栏规模低于 50 头的养殖场数量占比高达 95.71%，而出栏规模大于 5000 头的养殖场占比仅为 0.016%。 2010-2020 年行业不断朝着集中度提升的趋势发展，一方面养殖户需按照环保政策要求建立粪污资源化利用设施 设备等，部分小型散养户迫于环保压力纷纷退出；另一方面，散养户由于在技术和设备等方面的劣势，生产效 率远远低于规模化养殖企业，因此小型散养户被迫退出，或者与大型养殖集团合作、成立专业养殖合作社等方式主动寻求转型升级；尤其 2018 年非洲猪瘟加速了散户退出进程，行业进一步向头部集中。2020 年出栏规模在 50 头以下的养殖场数量减少至 1949 万户，占比降至 93.8%，与此同时出栏规模大于 5000 头的养殖场占比提升 至 0.052%。

未来生猪养殖行业集中度继续保持加速提升的发展趋势，行业龙头企业具有广阔的成长空间。成本方面， 大型养殖场可以通过集中采购或自建饲料厂降低饲料成本，充分享受规模经济带来的成本优势；效率方面，规 模化养殖场更加注重科学养殖，猪场设备、管理和兽医医疗服务较为先进，母猪的产仔率和仔猪成活率较高， 并且自动化管理程度高，单个劳动力可以管理更多数量的生猪，在劳动效率方面具备优势。此外，大型规模化 养殖企业在质量管理方面、资金实力方面以及疫情防控方面均具备较大优势，能够保障畜禽产品的食品安全质 量。因此规模化养殖是畜牧产业发展的必然选择，例如据 USDA 数据，美国在 2010 年 1000 头规模以上猪场出 栏占比就已达到 94%，未来我国规模化水平将加速提升，而中小散养户退出的市场空间将由大型规模化企业填 补，头部企业将深度受益。