光通信产业链分析之河南概况.pdf

光通信产业链分析之河南概况。光通信是一种以光波作为传输媒介的通信方式，该领域属于我国实 施创新驱动发展战略的重要组成部分。光通信产业包括多个环节， 话语权较强的集中在上游和下游两端，上游芯片厂商和下游客户较 为强势，处于中游的光模块厂商的成本控制水平决定其整体盈利能 力。随着技术进步和成本降低，光通信产品的应用范围持续拓展， 市场需求不断增加。

在5G、6G等新一代通信技术、AI、云计算及物联网等新兴领域的 推动下，光通信行业迎来了广阔的市场前景和发展机遇。按下游应 用领域划分，产品主要应用于数通市场和电信市场。受益于AI不断 发展的应用场景和快速增长的市场需求，数通市场的增长成为光通 信市场的主要驱动力。（1）数通市场：头部云厂商稳步增加对生成 式AI的投资，期望利用生成式AI的能力催生云消费领域的新机遇， Canalys 预计 2024 年全球云基础设施服务支出将增长20%。各大 云服务商不断加码对AI相关投入，AI创新引发的算力竞赛推动硬 件基础设施的不断升级扩容，AI 服务器市场规模保持高速增长态 势。Trendforce 预计2024年市场仍聚焦部署AI服务器，AI服务器 出货量同比增长约32.2%。（ 2）电信市场：随着我国市场结束10G PON 部署周期，而北美和欧洲在政府资助项目的推动下逐步增加 10G PON部署，FTTx网络的PON销售将保持稳定，25G和50G PON未来有望提供新的增长动能。骨干网和城域网将升级到400G， 400G技术作为下一代骨干网的核心承载技术，具备更高传输速率、 更大带宽、更好扩展性等优势，能够满足大数据中心和通信网络日 益增长的需求。

光芯片和器件作为光通信网络的基石，是抢占新一轮科技革命和产业变革制高点的必争之地。光芯片中高端芯片目前具备量产能力的 供应商主要在海外；10G及以下速率的DFB、PIN、VCSEL、FP、 APD国内产商供应链成熟，50G及以上速率的EML激光器目前仍 需进口；10G-25G速率的EML激光器，目前已有部分国内厂商可 实现批量供应。光器件行业竞争较为充分激烈，下游客户相对集中 度较高。部分高端光器件的国产化率较低，仍需依赖向国外供应商 采购，对高端、关键光器件技术的突破和国产化，将是我国产业发 展的重点。

我国厂商目前在全球以太网光模块市场上占主导地位。光模块行业 的竞争格局呈现以下特点：从数据中心的大规模需求来看，随着光 模块的可靠性要求提高、迭代周期缩短，带来行业技术门槛有望显 著提升，光模块头部厂商产品的高度可靠性、领先的研发实力及交付能力等优势将进一步凸显，行业集中度有望进一步提高。在产品 形态持续升级过程中，能紧跟客户研发步伐，率先进入客户供应链， 提前锁定客户需求的光模块厂商能够在产品代际更迭时率先享受 红利。根据2022年LightCounting全球光模块前十排名，我国厂商 占据七席，其中，旭创科技与高意（Coherent）并列第一，华为（海思）排名第四，光迅科技排名第五，海信宽带排名第六，新易盛排名第七，华工正源排名第八，索尔思光电排名第十。

光电产业发展基础较好的河南省是中西部地区光通信行业的佼佼者。我国光通信产业的大部分企业分布在东南沿海经济发达省份以 及成渝地区，随着东南沿海地区的生产成本攀升，中西部地区开始 涌现出一批光通信企业。河南省光电产业基础来自 20 世纪 60-70 年代的三线建设，当时在焦作和南阳一带部署了多家光学加工企 业，成为当地光电产业发展的基础。光通信是河南省优势创新产业， 从分布来看，河南省光通信企业呈现北多南少，西多东少的局面； 从产品来看，大多数河南光通信企业从事光纤连接器、光纤尾纤、 光组件等上游产品代工；从规模来看，大多数河南光通信企业营收 在五千万元以下。因此，从整体来看，河南省光通信产业处于发展 的初期阶段。河南省光通信产业上市公司有1家，是从事光芯片及 器件、室内光缆、线缆材料业务的仕佳光子。非上市公司包括天河 通信、鑫宇科技、威讯光电等一批优质的当地企业。