扫地机器人行业研究:国牌扫地机器人出海正当时.pdf
- 上传者:九阳神功
- 时间:2023/11/21
- 浏览次数:324
- 下载次数:9
- 0人点赞
- 举报
扫地机器人行业研究:国牌扫地机器人出海正当时。产品为基:1)国牌快速迭代创新抢占高端市场份额,海外龙头产品竞争力逐渐下滑,盈利能力恶化。当前全球扫地 机器人市占率排名第一的美国品牌 iRobot 近年市占率逐渐下滑,丢失份额多由国牌抢夺,最直接的原因为国牌产品 迭代创新更快,而扫地机技术变革往往会带来新一轮份额更新;国牌率先推出功能更完备、使用体验更好的产品,从 而占据中高端市场份额;更高端的产品给国牌带来较高的毛利率和净利率水平,而 iRobot 产品结构低端化加深导致 盈利水平恶化。从成本端来看,iRobot 研发和制造效率对比国牌更低,盈利优化较难,同时亚马逊收购计划仍存在不 确定性,iRobot 资金紧缺的问题短期难以解决,因此国牌抢份额迎来窗口期。2)产品发展越来越贴近当地消费者需 求,助力海外扫地机渗透率快速提升。海外扫地机产品升级进度慢于国内,主因海外多为地毯型地面,更注重吸尘而 非拖地,如果未来扫地机成为刚需清洁用品,则对扫地机的产品吸力(吸尘)和机身抬升(处理毛毯环境)等要求更 高,近期国牌扫地机已有产品吸力升至 8000pa、机身能抬升至 1.5cm、滚刷可实现毛发防缠绕,可以解决大部分长毛 地毯环境,产品不断完善有助于海外扫地机渗透率迅速提升,参考国内全能基站产品普及时间端,科沃斯石头迎来估 值和盈利的提升,而当前国内产品升级已完成,后续若扫地机产品再度迎来上行周期还需看海外产品升级进度。
渠道铺路:欧洲进入发力期;美国依靠线上布局打开局面,线下 KA 渠道迎来突破。欧洲市场因格局分散、消费者对 品牌依赖度不高,线下渠道相对好进,是国牌出海初期主要攻占的市场,短期也有低基数下景气度回升的催化;而美 国市场因格局集中、iRobot 在当地有专利壁垒和品牌效应、线下 KA 连锁较难进入,随疫情后海外网购习惯逐渐形成, 因此国牌选择从线上先行攻入,例如石头科技22年发力美国亚马逊,美亚市占率从22年约10%提升至3Q23末的20%+, 成效明显,此外石头 3Q23 末已进入 Target170+家门店,线下 KA 渠道也取得一定进展。国牌出海模式有所差异,石头 科技出海前期依靠海外经销商在欧洲线下快速铺货,后期加大直营比例,继美国亚马逊发力后,23 年 5 月德国、法国、 西班牙、日本等亚马逊平台也收归自有。而科沃斯偏向直营体系构建,速度略慢但稳健开拓。
品牌崛起:营销扩声,品牌势能累积。1)国牌通过亚马逊等电商平台进行品牌营销、资源推广。2)通过 Ins、TikTok 等官方账号、明星网红等精细化运营、讲述品牌故事。3)通过户外广告屏幕进行品牌营销。国牌石头 Google Trend 热度于 21 年 10 月起超越 iRobot,并逐渐拉大差距,在产品力和渠道力加持下国牌逐渐受到海外消费者认可。 全球市场规模预测:扫地机行业仍处于成长期,22 年全球销额规模约为 50 亿美元,销量规模约 1196 万台。我们测 算全球扫地机器人市场空间为 4544 万台/年,与 22 年相比仍有 280%的增长空间。假设 iRobot 份额从 30-35%下滑至 10-15%,则让出约 7 亿美元(50 亿人民币)市场规模,2022 年石头、科沃斯海外扫地机收入分别为 41 亿、25 亿,考 虑行业仍处增长赛道,预计国牌未来海外扫地机规模增长有翻倍以上空间。
- 相关标签
- 相关专题
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 扫地机器人行业专题报告:iRobot、科沃斯与石头科技的比较.pdf 105 3积分
- 扫地机器人行业深度研究.pdf 70 3积分
- 扫地机器人行业研究:科技与消费属性兼备,空间广阔龙头领跑.pdf 64 3积分
- 扫地机器人行业研究:渗透率提升空间广阔,国内龙头崭露头角.pdf 52 4积分
- 物联网行业深度研究报告:万物互联,开启智能新时代.pdf 46 6积分
- 扫地机器人行业研究之产品篇:基于“进化”模型探索扫地机必选可选功能未来,降本助力价格下探实现行业放量.pdf 45 3积分
- 新家电专题报告:扫地机器人、洗碗机、电动牙刷.pdf 44 2积分
- 扫地机器人行业深度报告:科技赋能,星火燎原.pdf 43 4积分
- 扫地机器人产业研究:乘风破浪的扫地机.pdf 43 3积分
- 扫地机器人行业研究报告.pdf 41 4积分
- 2023中国扫地机器人行业市场现状及营销洞察报告.pdf 18 2积分
- 扫地机器人行业研究:国牌扫地机器人出海正当时.pdf 9 3积分
- 国内扫地机器人行业竞争格局专题分析:降价已成为行业确定性趋势,企业市场份额或取决于自身降本能力.pdf 5 3积分
- 石头科技研究报告:科技出海,AI赋能的全球扫地机器人领军.pdf 0 4积分
- 人形机器人行业研究:具身智能,迈向广阔蓝海市场.pdf 123 5积分
- 人形机器人行业研究:产业前景广阔,看好核心零部件.pdf 111 4积分
- 机器人行业深度研究报告:机器人行业展望,四大逻辑利好机器人产业链发展.pdf 79 5积分
- 机器人行业专题报告:AI赋能人形机器人,开启蓝海新赛道.pdf 69 3积分
- 人形机器人供应链梳理专题报告.pdf 66 8积分
- 机器人行业深度报告:工业机器人国产化加速,寻找产业链强阿尔法.pdf 61 5积分
- 石头科技研究报告:科技出海,AI赋能的全球扫地机器人领军.pdf 0 4积分
- 人形机器人行业专题报告:应用场景快速打开,AI赋能产业化加速.pdf 46 3积分
- 海外机器人行业跟踪报告:美股科技巨头纷纷入局,AI大模型将推动机器人商业化落地.pdf 37 4积分
- 传感器行业专题报告:人形机器人实现“具身感知”的关键.pdf 36 4积分
- 机器人行业专题研究:产业发展概览.pdf 27 4积分
- 智能机器人行业技术产业发展白皮书(2023版).pdf 27 8积分
- 机器人行业专题报告:人形机器人与科技新革命.pdf 26 3积分
- 新材料产业深度报告:人形机器人带来新材料机遇.pdf 25 8积分
- 3D打印行业深度研究报告:3D打印,航天航空、3C钛合金、人形机器人打开空间.pdf 22 5积分
- 人形机器人行业深度报告:人形机器人从0到1,国产化&软件赋能带来行业变革.pdf 21 5积分