汉得信息（300170）研究报告：中国“埃森哲”踏信创浪潮.pdf
- 上传者：老*
- 时间：2023/02/09
- 热度：282
- 0人点赞
- 举报
汉得信息（300170）研究报告：中国“埃森哲”踏信创浪潮。中国“埃森哲”，企业数字化综合供应商。
公司经过数年发展变革，已从单纯的ERP实施服务商转变为一家更符合大企业市场需求的数字化综合供应商。
全球来看，IT咨询实施服务行业天花板高，已有埃森哲、印度塔塔等大市值公司。
公司是我国IT咨询实施服务龙头，拥有优质客户基础、经验丰富的技术团队和强大实施交付能力，是成长中的“中国埃森哲”。
自主产品逐步成熟，信创国产化多重受益。
核心ERP系统替代：公司作为ERP咨询实施龙头，具有比肩“四大”的实施服务能力，后续有望对接国产ERP厂商，实现双赢。
非核心系统替代：公司在商旅报销、采购协同等方面已有较为成熟的自主产品；通过融合技术中台为各领域的自主产品赋能，在产业数字化、 财务数字化等领域积极发展自主产品，随着自主产品逐步成熟，国产替代有望加速。
自主产品的成熟叠加交付方法变革，将有利于整体交付效率的提升，毛利率有望持续改善。
阵痛期已过，业绩反转在即。
2018年以前，公司保持快速增长。2019年公司全面向自主产品转型，营收增速放缓。经过2-3年的调整，2021年营收重回增长，公司2021 年营业收入28.11亿元，同比增长12.74%；2022年前三季度实现营收22.30亿元，同比增长9.11%。
2022年前三季度公司整体毛利率业绩已逐渐回转，达到30.01%，后续毛利率有望持续提升。
我们认为，随着后续营收增长加速和毛利率提升，公司盈利能力已进入上升通道。
免责声明：本文 / 资料由用户个人上传，平台仅提供信息存储服务，如有侵权请联系删除。
- 相关标签
- 相关专题
热门下载
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 汉得信息研究报告：字节大模型B端落地核心厂商，主业有望攻克高端ERP.pdf 397 6积分
- 汉得信息（300170）研究报告：泛ERP重回增长正道，自主产品多点开花.pdf 335 5积分
- 汉得信息（300170）研究报告：中国“埃森哲”踏信创浪潮.pdf 283 5积分
- 汉得信息：AI Agent核心玩家，商业化进展显著.pdf 82 5积分
- 2020中国金融科技创新大赛优秀案例集.pdf 14703 20积分
- 信创产业深度研究：204页报告深度解析信创产业全景图.pdf 13593 15积分
- 科技产业深度报告：信创，重塑中国IT产业基础的中坚力量.pdf 6100 10积分
- 信创产业深度研究报告：基础硬件和基础软件产业分析.pdf 3887 9积分
- 信创行业研究：自主可控大势不可阻挡，信创有望估值修复.pdf 2888 8积分
- 2022中国信创生态：市场研究及选型评估报告.pdf 2624 12积分
- 汉得信息：AI Agent核心玩家，商业化进展显著.pdf 82 5积分
- 计算机行业2025年三季报业绩综述：业绩趋势向好，关注AI+与信创主题.pdf 1371 4积分
- 【信创纵横智库】2025年央国企信创数字化研究报告.pdf 1009 14积分
- 信创的基础知识培训PPT课件.pdf 562 5积分
- 海光信息研究报告：国产CPU和DCU双领军，信创+AI驱动高速成长.pdf 550 6积分
- 从最新招标数据及业绩节奏看信创趋势.pdf 468 5积分
- 2025信创引领：自主安全可靠中间件白皮书.pdf 467 14积分
- 信创&工业软件板块复盘及发展趋势分析.pdf 355 5积分
- 润和软件研究报告：信创领军企业，“鸿蒙+欧拉”生态核心参与者.pdf 332 5积分
- 计算机行业专题：信创产业加快发展，关注科技内循环.pdf 303 6积分
- 汉得信息：AI Agent核心玩家，商业化进展显著.pdf 82 5积分
- 2025信创产业发展趋势及50强报告.pdf 226 10元
- 计算机行业2026年度策略：聚势赋能，破题起势，AI应用正在兴起，出海与信创保持景气.pdf 181 6积分
- 【信创纵横】2025年数字政府信创研究报告.pptx 160 16元
- 2025信创产业发展趋势及50强报告.pdf 149 9积分
- 【信创纵横】2025年数智能源信创研究报告.pptx 147 32元
- 【信创纵横】2025年数字金融信创研究报告.pptx 139 32元
- 2026年基于信创化商用密码算法的证券网上交易数据安全体系研究报告.pdf 104 3积分
