长沙银行-601577-公贷贡献规模增长，资产质量稳健.pdf

长沙银行2026年半年度报告显示，该行在复杂的宏观经济环境下保持了稳健的经营态势。上半年营业收入、拨备前利润及归母净利润同比增速分别为4.01%、5.85%和5.06%，加权平均净资产收益率（年化）为12.34%。业绩增长主要得益于生息资产规模的扩张、负债成本的有效管控以及有效税率的优化，尽管净息差收窄和净手续费收入下滑构成一定拖累。

规模增长与结构优化

资产端，对公贷款是规模增长的主要驱动力。上半年公司贷款余额同比增长8.6%，银行深度融入湖南省重点产业链，支持省市重大项目120个，新增信贷投放超100亿元。负债端，存款总额同比增长5.10%，增速环比回落，但通过优化负债期限结构，计息负债成本率下降，部分对冲了资产收益率下滑的影响。净息差为1.84%，较上年末仅降1BP，降幅收窄。

资产质量稳健

风险管控方面，不良贷款率连续三个报告期持平于1.15%，关注贷款率下行至2.89%。拨备覆盖率提升至281.43%，风险抵补能力充足。银行坚持“控新增、化存量、强处置”策略，资产质量夯实。

非息业务与零售挑战

非利息净收入同比下降3.4%，主要受手续费及佣金净收入大幅下滑18.6%的影响。零售端个人贷款同比微降2.0%，增长动能较弱，银行保持审慎投放态度。

股东回报

银行继续实施中期分红，分红比例保持稳定，增强了分红的可预期性，回馈股东。