电力设备行业跟踪周报：锂电储能需求向好估值低、AIDC和人形潜力可期.pdf

全球储能装机持续高增，锂电板块基本面强劲但估值处于低位，AIDC和人形机器人成为电力设备行业新增长极。

核心内容概述：

本报告为东吴证券2026年8月第1周电力设备行业跟踪周报，覆盖储能、电动车、光伏、风电、人形机器人、工控及电网设备等细分领域。储能板块，全球大储需求向好，美国、欧洲、澳大利亚等市场保持高增，国内招标旺盛；政策层面进入"严监管"时代，山西、青海、北京等地出台储能相关新政。电动车板块，7月本土零售偏弱但出口高增，8月排产预期环比增长5-10%，全年需求增长预期35%以上。光伏板块，产业链价格持续承压，2026年需求预计首次下滑。风电板块，陆风招标增长但海风下滑。人形机器人领域，比亚迪、宇树科技等进展提速，2026年为量产过渡期。电网设备方面，投资稳健增长，特高压建设持续推进。

核心数据：2026年1-6月美国大储累计装机同比+42%；国内大储EPC累计招标/中标容量同比+193%/+298%；7月主流车企新能源交付合计同比+25%；2026年1-6月工业机器人产量累计同比+28.0%。

投资建议：看好锂电板块反弹，首推宁德时代、亿纬锂能等；储能领域看好大储、工商储户储龙头；AIDC和出海方面看好有技术和海外渠道优势的龙头；人形机器人看好特斯拉链核心供应商。