-
光明乳业（600597）研究报告：巴氏奶行业龙头，立足上海辐射全国.pdf
- 3积分
- 2022/11/30
- 461
- 8
- 中信证券
光明乳业（600597）研究报告：巴氏奶行业龙头，立足上海辐射全国。光明乳业：巴氏奶龙头，立足上海辐射全国，持续稳守乳业前三。公司前身是1911年成立的上海可的牛奶公司，目前实控人为上海市国资委。光明乳业低温布局行业领先，欧睿显示公司巴氏奶市占率19.3%，稳居行业第一。公司深耕上海市场多年，地区渠道建设领先于同行，公司业务立足上海大本营辐射全国。2019-21年，公司收入/归母净利CAGR分别为13.8%/9.9%，近2年海外业务亏损、疫情冲击以及原奶成本上涨等多重因素冲击下，公司业绩有所波动。公司通过深耕巴氏奶、稳住常温酸大盘、发力常温白奶，目前稳居液奶行业第三。巴氏奶行业增速快于液态奶整...
标签： 光明乳业 乳业 -
光明乳业（600597）研究报告：全国化扩张道阻且长.pdf
- 3积分
- 2022/08/06
- 485
- 9
- 浦银国际
光明乳业（600597）研究报告：全国化扩张道阻且长。昔日乳业龙头，今日区域寡头：作为中国乳业昔日的龙头，光明过去20年聚焦发展低温产品，限制了其向华东以外区域扩张的步伐，导致市场规模与伊利、蒙牛间的差距被不断拉大。然而，光明优良的产品品质、完善的服务、良好的口碑都帮助公司在华东地区（尤其是上海）建立起极高的客群忠诚度与粘性，构筑了强大的护城河。这也确保了光明在中国市场稳定的收入与利润率水平。低温奶龙头扩张之路道阻且长：巴氏杀菌工艺，决定了低温巴氏奶必须在低温环境下生产、运输及销售，且保质期远远短于常温奶（通常在7-10天左右）。这大幅限制了低温奶销售与生产之间的距离。我们认为，光明未来若要持...
标签： 光明乳业 乳业
热门下载
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 毕博 光明乳业销售团队绩效指标设计.pptx 23 20积分
- 光明乳业深度解析：坚守低温终迎乳制品行业风口，改革推动加速起航.pdf 18 3积分
- 毕博 光明乳业绩效管理体系设计培训研讨.pptx 16 25积分
- 光明乳业投资专题报告：好风凭借力，送我上青云.pdf 16 4积分
- 毕博 光明乳业绩效管理改进项目综合报告.pptx 13 20积分
- 光明乳业（600597）研究报告：全国化扩张道阻且长.pdf 9 3积分
- 光明乳业（600597）研究报告：巴氏奶行业龙头，立足上海辐射全国.pdf 8 3积分
- 光明乳业荷斯坦战略分析模型.pptx 6 15积分
- 毕博 光明乳业绩效管理体系和薪资架构设计项目建议书.pptx 6 20积分
- 上海光明乳业股份有限公司绩效管理改进项目销售团队绩效指标设计.pptx 3 11积分
- 光明乳业是如何实施平衡计分卡管理的.docx 0 2积分
- 市场营销案例讨论、光明乳业的产品策略.pptx 0 9积分
- 光明乳业财务报告案例分析.docx 0 8积分
- 没有相关内容
