"计算机行业分析" 相关的文档

时间选择：

页码选择：

定价类型：

文档性质：

文档周期：

语言类型：

计算机行业年度策略：新周期，新起点.pdf
- 4积分
- 2023/01/03
- 256
- 16
- 华泰证券
计算机行业年度策略：新周期，新起点。计算机行业虽然属于成长性行业，但其具备一定的周期属性。这种周期属性的演绎体现在多个方面，包括技术周期、产品周期、增长周期、业绩周期等，伴随着这些基本面周期变化，计算机板块估值随之变化，且往往估值周期的波动更大。站在目前时点，我们认为，计算机处于新周期的起点，下游需求/业绩释放/估值中枢有望逐步进入上行周期。展望2023年，我们建议关注三条主线：大安全、经济复苏、数字经济，对应推荐：1）大安全：金山办公、纳思达、景嘉微、华大九天、用友网络；2）经济复苏：中控技术、宝信软件、石基信息、恒生电子、中科江南、创业慧康、安恒信息；3）数字经济：新点软件、广联达。三大变...
标签：计算机
计算机行业2023年年度策略：科技当打之年，信创、数据要素.pdf
- 7积分
- 2022/12/29
- 389
- 19
- 东吴证券
计算机行业2023年年度策略：科技当打之年，信创、数据要素。发展数字经济是把握新一轮科技革命新机遇的战略选择。数字经济正在成为改变全球竞争格局的关键力量。围绕数字经济，我们看好信创和数据要素两条投资主线。信创：新一代领导集体统筹安全与发展，二十大报告将安全提升到新高度，强调确保重要产业链供应链安全。中央经济工作会议再提科技自立自强。信创仍然是计算机确定性最强的投资主线，也是数字经济发展的基础。数据要素市场化：数据已经成为重要战略资源和关键生产要素，未来将实现数据要素的市场化配置，数据要素市场化处于0-1阶段，从基础设施建设到数据交易、流通，新市场带来更大弹性。此外，关注产业数字化带来的投资机会...
标签：计算机信创
计算机行业2023年度投资策略：信创与医疗信息化齐飞.pdf
- 4积分
- 2022/12/21
- 596
- 23
- 国泰君安证券
计算机行业2023年度投资策略：信创与医疗信息化齐飞。
标签：计算机信创信息化医疗信息化医疗投资策略
计算机行业2023年度策略报告：拐点已至，信创筑基，数据要素渐迎价值释放.pdf
- 7积分
- 2022/12/19
- 190
- 9
- 中国银河证券
计算机行业2023年度策略报告：拐点已至，信创筑基，数据要素渐迎价值释放。我们认为在财政政策支持+业绩边际改善预期+机构持仓低等多重因素驱动下，计算机行情拐点已经到来，2023年相关驱动有望继续强化，建议重点把握以下几条主线的投资机会：1、信创：目前时点的信创产业已经从“潜龙勿用”真正步入了“见龙在田”阶段，从政策驱动走向政策+市场双驱动。真正的万亿级市场——行业信创正由试点转为全面铺开，我们始终坚持认为底层芯片、服务器、操作系统、数据库是信创领域未来有望制定标准的领域，也是投资机会相对明确的细分赛道。区别于党政信创，行业...
标签：计算机信创
计算机行业2023年度投资策略：信创落地主周期来临，期待估值轮动修复持续.pdf
- 5积分
- 2022/12/19
- 153
- 7
- 光大证券
计算机行业2023年度投资策略：信创落地主周期来临，期待估值轮动修复持续。行业观点：计算机板块估值比过去十年中位数水平低10%。2022年年初至12月13日计算机板块下跌23%，估值比过去十年中位数水平低10%。我们认为，2023年度，伴随疫后复苏、信创落地主周期来临，行业基本面将迎来重大拐点，始于信创、发散于各细分领域的估值轮动修复有望持续，建议布局下列三条景气主线：主线一：信创持续深化，关注金融信创及党政信创下沉乡镇带来的投资机会。“十四五”期间，信创二级深化在即，万亿元的潜在渗透市场，关注：1、基础硬件厂商（整机、芯片、存储）；2、基础软件厂商（操作系统、数据库、...
标签：计算机信创投资策略
计算机行业2023年度策略：基本面、估值双底，预期行业需求复苏、盈利改善.pdf
- 10积分
- 2022/12/17
- 106
- 5
- 信达证券
计算机行业2023年度策略：基本面、估值双底，预期行业需求复苏、盈利改善。计算机诸多优质公司估值均在底部区域。截至2022年12月1日，行业（中信行业分类）PETTM（整体法剔除负值）达到47.33倍，PSTTM约为2.81倍，均处于历史较低水平。看未来2-3年，行业有比较确定的基本面改善预期，基本面的拐点预计明年大概率就可以看到。首先，今年是基本面的低谷期，计算机的客户主要是政府和企业客户，因为疫情对经济、财政的影响，今年政府和中小企业的支出压力较大，今年支出上是低基数，明年存在较大的改善可能性。另外，明年开始进入十四五的第三年，参考历史，政府的IT投入意愿有望改善。此外，从3-5年的时间维...
标签：计算机
传媒行业策略：业绩筑底，新技术驱动板块估值修复，复苏主线重视业绩弹性.pdf
- 3积分
- 2022/12/17
- 99
- 4
- 国盛证券
传媒行业策略：业绩筑底，新技术驱动板块估值修复，复苏主线重视业绩弹性。2022年传媒投资主题特征明显，在政策及宏观环境影响下板块业绩筑底。2022年传媒板块在“数据要素”、“wbe3.0”等新主题催化下表现活跃，板块投资具有明显的主题属性。基本面角度看，受宏观环境及部分行业政策的影响，2022年前三季度如影视院线、游戏、广告等板块业绩都出现了明显的下滑，但是我们认为伴随大环境的转变，后续行业各子板块业绩有望触底回升，展望2023年我们预计各子板块有望在低基数下实现可观的业绩同比增速，为板块上涨提供业绩支持。2023年，我们看好以VR为代表的新技术...
标签：传媒
计算机行业数据库专题报告：国产化替代加速推进，数据库布局正逢其时.pdf
- 4积分
- 2022/12/17
- 367
- 7
- 中银证券
计算机行业数据库专题报告：国产化替代加速推进，数据库布局正逢其时。数据库市场空间达百亿元量级，市场规模有望实现4年两倍增长。数据库市场主要分为存量和增量两部分：存量主要进行国产化替代，自下而上测算，存量市场替换空间可达600亿元；增量主要受5G和大数据时代的数据量增长，以及分布式、非关系型等新兴产品带动。根据IDC预测，2025年我国数据库整体市场规模有望突破500亿元，实现4年近两倍增长。数据库国产化替代加快，未来将从金融向更多行业全面铺开。数据库信创进程在多行业加速推进具备确然性。一个验证因素是近年来国产数据库中标比例显著提升：2020年7月，中移动首次进行大规模集采纯国产数据库；2021...
标签：计算机数据库
计算机行业数据要素专题报告：数字经济的核心引擎.pdf
- 3积分
- 2022/12/16
- 195
- 22
- 华西证券
计算机行业数据要素专题报告：数字经济的核心引擎。数据要素是数字经济的重要组成部分，是我国经济建设的核心生产要素，主要包括数据采集、数据存储、数据加工、数据流通、数据分析、数据应用、生态保障七大模块，具有可复制性强、迭代速度快、复用价值高等特点。数据要素对我国经济增长正发挥越来越大的促进作用，根据《中国数据要素市场发展报告》，2021年数据要素对我国GDP增长的贡献率和贡献度分别为14.7%和0.83个百分点，呈现持续上升状态。发展阶段：政策密集，行业景气向上2020年4月，中共中央、国务院发布《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》，明确将数据列为五生产要素之一。2022年12月，财...
标签：计算机数字经济
计算机行业数据要素市场化研究报告.pdf
- 6积分
- 2022/12/16
- 173
- 9
- 东吴证券
计算机行业数据要素市场化研究报告。01数字经济和数据要素；02数据要素市场化；03数据资源化；04数据资产化和资本化；05数据要素的参与主体；06投资逻辑；07风险提示。
标签：计算机
计算机行业2023年度策略：全面拥抱国产化.pdf
- 6积分
- 2022/12/14
- 188
- 11
- 方正证券
计算机行业2023年度策略：全面拥抱国产化。计算机指数走势回顾：22年初以来计算机行业下调幅度超过20%，随着年中复工复产预期的修复以及10月后信创行情的带动，计算机板块迎来一定幅度的上涨，涨跌幅位于全行业第28名。细分行业来看，信创、教育IT、电力IT、智能汽车等板块行情年内轮番演绎。展望未来三年，信创依然是计算机行业的最重要的投资主线，将引领计算机行业国产化的历史性投资机遇。
标签：计算机
计算机行业数据要素产业深度研究：数字经济的核心主线.pdf
- 5积分
- 2022/12/14
- 734
- 49
- 华泰证券
计算机行业数据要素产业深度研究：数字经济的核心主线。数据资源化、数据资产化、数据要素化是从无序的原始数据到运用于生产，直接产生价值的三大步骤，当前推动数据从资源变为要素的核心条件正逐步完善。随着各行业信息化建设深入，我国产生的数据量从2012年的0.4ZB增长至2021年的6.6ZB，数据量快速累积为数据要素利用打下良好基础；随着网络、安全等基础设施逐步完善，政策关注点从“互联网+”逐步转向“数据要素”，数据为核心的产业有望加速发展；在涉及数据层面则从政务数据向更广泛的公共数据拓展，应用有望逐步丰富。我们认为在法律法规、标准规范、数据相关技术日趋...
标签：计算机数字经济
2023年计算机行业投资策略：补短板历史使命，数字化时代强音.pdf
- 6积分
- 2022/12/14
- 197
- 6
- 申万宏源研究
2023年计算机行业投资策略：补短板历史使命，数字化时代强音。结论：坚定看多2023年计算机，短期看产业链补短板，中长期看产业数字化和产品全球化。回顾：外部环境扰动+内部扩人周期扰动，影响计算机行业2022年业绩；前9个月，计算机指数大幅下跌32%，10-11月强势反弹16%；Q4反弹：主线为政务IT/网安方向；产业驱动力为“补短板”，信创引领行情。估值/持仓/利润表均是2023年乐观信号2022年Q4，计算机PE(ttm)筑底回升至40X上下，历史对比，依然处于较低位置；2023年主要领军公司PEG大约1X；前十大重仓口径，2022Q3末，计算机持仓占比3.1%，处于...
标签：计算机投资策略
2023年计算机行业投资策略：以数据要素谋发展，以科技自立护安全.pdf
- 7积分
- 2022/12/14
- 210
- 6
- 安信证券
2023年计算机行业投资策略：以数据要素谋发展，以科技自立护安全。数据要素和科技自立是计算机行业未来发展的两条主线。数据要素是数字经济发展的核心。在全球范围内，我国率先将数据列入核心生产要素。2022年10月，《国务院关于数字经济发展情况的报告》指出加快出台数据要素基础制度及配套政策。我们认为，数据要素是数字经济的核心，围绕数据要素的采集、开发、流转和交易等有望诞生出新的产业链和商业模式，支撑计算机行业的中长期成长。科技自立是数字经济发展的基石。国家“十四五规划”首次强调科技自立自强在国家发展中的战略支撑作用，这是在国际形势不确定不稳定因素增大背景下的重大战略抉择。我们...
标签：计算机投资策略
计算机行业2023年度投资策略：泛信创为基，孕育多板块机遇.pdf
- 4积分
- 2022/12/13
- 205
- 13
- 华创证券
计算机行业2023年度投资策略：泛信创为基，孕育多板块机遇。2022年计算机行业多数子板块的增长受到多重因素的挑战，而进入2022Q3以来，我们看到了行业的需求端和供给端同步迎来边际改善。供给端，三季报进一步确认企业扩张节奏放缓，收入-利润剪刀差拐点到来。需求端，受益于泛信创政策在多领域的持续发力，板块未来的高景气度不断得到验证。展望明年，信创将从党政信创走向全面信创（2+8+N），叠加政策催化及疫情预期转变，泛信创领域有望成为板块主线，孕育出诸多板块的投资机会。信创：随着美国对华贸易、科技战不断加码叠加我国信息安全威胁事件发生，信创成为我国科技自立必由之路。而从现状来看，CPU、操作系统等基...
标签：计算机信创投资策略

相关标签
相关专题

换一批

热门下载

全部热门
本年热门
本季热门

计算机行业研究及2020年投资策略（103页）.pdf 112 6积分
计算机行业AIGC专题报告：ChatGPT研究框架.pdf 104 6积分
计算机行业专题报告：多模态大模型技术演进及研究框架.pdf 99 5积分
计算机行业深度专题：信创产业发展研究.pdf 96 8积分
计算机行业深度分析：国产软件大阅兵.pdf 91 3积分
计算机行业专题研究：ChatGPT服务器，深度拆解.pdf 66 2积分
计算机行业AIGC专题报告：ChatGPT芯片算力，研究框架.pdf 64 3积分
计算机行业专题报告：AI兴起，智能算力浪潮来袭.pdf 63 4积分
计算机行业深度报告：安全可控、云、5G应用三部曲（72页）.pdf 62 6积分
计算机行业专题报告：算力网络迎来黄金时代.pdf 60 4积分