计算机行业算力服务专题报告：从“东数西算”到“东推西训”.pdf

计算机行业算力服务专题报告：从“东数西算”到“东推西训”资源整合与统一调度是国家高性能网络计算的重点。当前“东数西算”网络 初具形态，规划增量、盘活存量，重建设、重长期有效运营，满足新时期下 海量计算、传输、存储需求，是当下国家算网建设的重点。6 月发布的全国 一体化算力网调度平台实现跨厂商、跨架构、跨资源池的异构算力调度，对 算网建设具有重大意义。智算网络建设对无线基站、路由器、交换机及光传 送接入设备等设备的数据吞吐量和传输速率提出更大的要求，通信设施升 级是算网建设的关键环节。

人工智能向大模型、多模态、多场景发展，智算算力成为当下重要战略资 源。 三大趋势：

1） 下游数智化发展叠加数据要素化，东西部算力新基建的投资价值进一步 提升。AIGC 训练侧，总算力需求=模型参数量*训练词数*每个词的运算 量，随着国内外千亿级参数量模型不断迭代，所需算力指数级别上升。 推理计算算力需求空间相较训练更大。2022 年各行业人工智能指数环 比提升明显，预计 23 年底，中国 50%的制造业供应链环节将采用人工 智能。同时，数据要素化也将促进算力需求提升。

2） 算力租赁释放中小实体算力使用需求，算力报价可作供需刻画的晴雨 表。算力需求群体将由小众扩展到千行百业。算力租赁降低众多个体的 算力使用门槛和成本，提升总体算力使用效率和社会效益。多地发放算 力券，形成政策与行业供需共振的局面。同时，算力报价作为实时性高、 透明度强的数据，将作为投资者观察算力供需冷暖的重要指标。

3） 智算中心由“资源服务”向“应用服务”转变，产业进一步丰富。人工 智能推理及训练是系统性的工作，需要连接、算力、模型开发形成一个 全方位的解决方案。各大 IaaS 厂商致力于提供更全面的开发工具及套 件，打造开放共赢的智算软件生态。

智算产业链受益公司的范围更广，国产化重要性不断提升。国外对华在超 算领域的封锁进一步加剧，国内加大鼓励算力国产化。具体到产业链环节的 竞争格局来看：

1） 英伟达生态占据主要地位，落地速度较快。英伟达芯片 AI 计算性能当 前处于明显领先地位。本季度将出货用于高性能 AI 计算的 GH200、用 于通用数据中心的 L40s、服务器参考设计方案 MGX、加速网络平台 Spectrum-X、RTX 工作站等，拥有较强的技术领先性和解决方案丰富度。 同时凭借软件 CUDA 生态，软硬协同能力突出。当前英伟达高端芯片仍 处于明显供不应求状态，公司具有较高的产业链话语权。国内产业链受 益环节主要为高速通信光模块，有较好合作的 AI 服务器厂商，以及 PCB、 先进封装等电子元器件企业。

2） 国产芯片厂商快速崛起，生态加速丰富。智能计算芯片占训练型服务器 成本的 70%，是算力产业链的核心。参数对比看，国内智算芯片硬件性能不断提升，华为海思芯片有超 200 项自主知识产权，研发实力优秀。 华为 GPU 单卡算力对标英伟达 A100。同时，以华为昇腾计算生态为代 表的国产开放式算力开发生态快速发展。截至 2023 年 5 月，华为鲲鹏 和昇腾 AI 开发者已经超过 350 万，合作伙伴超过 5600 家，解决方案认 证超过 15500 个。

3） 生态完整及供应链能力强的 AI 服务器厂商更加占优。看好擅长整合供 应链上游硬件资源，保证关键零部件的供应稳定，同时更好匹配下游市 场需求变化的平台型 AI 服务器厂商。华为在云、计算、存储、网络、 能源方面较为领先，在企业级路由器市占率 50%，交换机市占率第一， 使其在计算集群建设方面更具优势。此外，中科曙光作为中科体系内唯 一高性能服务器交付平台，在资源和生态方面亦有较明显优势。