北大汇丰智库-银行理财VS公募基金：什么制约了理财公司规模增长？.pdf
- 上传者：小老王
- 时间：2023/12/27
- 浏览次数：114
- 下载次数：2
- 0人点赞
- 举报
北大汇丰智库-银行理财VS公募基金：什么制约了理财公司规模增长？2023 上半年，中国公募基金存续规模首度超越银行理财。后疫情时代投资者 风险厌恶度提高，但主打稳健低风险的银行理财却遭遇募资难题。尽管 2023 年银 行理财公司产品收益已从 2022 年“破净潮”中恢复，但理财公司管理规模却出现 下降，多家理财公司的净利润也大幅下降。银行理财市场正面临客户向公募基金 流失的风险。 本报告以银行理财和公募基金的对比出发，分析制约银行理财公司规模增长 的可能因素：1）新规下面临转型压力，银行理财投资者仍有刚兑预期；2）2022 “破净潮”舆论影响个人投资者决策；3）风险评级规则模糊，低风险产品亏损冲 击投资者信心；4）信息披露不够充分及时，信息统一度不足；5）产品流动性较 差，投资门槛较高，管理费优势正在缩小；6）销售渠道有限，直销渠道不成熟； 7）产品多样性不足，权益类投资是短板。 针对以上问题，本报告为理财公司的发展提出以下政策建议：1）鼓励动态业 绩基准，打破刚兑预期；2）重视声誉风险控制，加强投资者教育；3）完善风险 评级规则，优化产品适当性管理；4）完善信息披露平台建设，推动信披标准规范 化；5）以养老产品为抓手，发挥封闭式产品优势与特色；6）发挥“ToC”优势， 开拓投顾业务；7）公募基金合作共赢，强化大类资产配置能力，丰富产品谱系。
热门下载
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 中国公募基金行业新机遇及发展战略深度解析.pdf 32 10积分
- “北交所”设立背景下的基金投资机会.pdf 30 3积分
- A股市场2022年投资策略：蓝筹归来，消费占优.pdf 28 5积分
- 公募基金行业发展白皮书.pdf 25 6积分
- 银行业财富管理深度报告： 竞争格局与全景剖析.pdf 23 4积分
- A股2022年投资策略展望：从喧嚣到平淡，静候新起点.pdf 20 8积分
- 证券行业研究报告：迎接中国财富管理变革的新时代 18 5积分
- 银行业理财公司产品专题分析之二：理财公司产品如何投资运作？ 17 4积分
- 军工行业深度研究与投资策略：全面景气，十四五有望经历两轮扩张.pdf 17 10积分
- 2021抖音财经内容生态报告.pdf 16 5积分
- 非银金融行业深度报告：复盘大资管行业的过去五年.pdf 9 5积分
- 2023年三季度公募基金盘点与展望：指数和固收基金贡献增量，费改助力高质量发展.pdf 7 3积分
- 公募基金行业分析报告：ETF有望成为券商财富管理转型破局的工具.pdf 6 2积分
- 基础化工行业专题报告：基础化工Q2公募基金持仓比例降至低位，盈利回升细分板块获加仓.pdf 4 3积分
- 如何打造爆款公募基金产品之ETF篇.pdf 4 4积分
- 电子行业公募基金三季报持仓分析：行业配置比例环比上升，加仓元件及消费电子.pdf 3 2积分
- 2023公募基金年度报告：迈向财富管理，拥抱工具化与配置化浪潮.pdf 3 4积分
- 公募基金专题研究：管理人持仓行为分析.pdf 3 4积分
- 2022年公募基金投资者盈利洞察报告.pdf 3 4积分
- 2023年三季度公募基金持仓分析：基金Q3加仓消费和金融，减仓成长.pdf 2 3积分
- 非银金融行业深度报告：复盘大资管行业的过去五年.pdf 9 5积分
- 2023公募基金年度报告：迈向财富管理，拥抱工具化与配置化浪潮.pdf 3 4积分
- 2024Q1公募基金及陆股通持仓分析：加仓能源材料、出口链、高股息，减仓人工智能、医药、中游制造.pdf 1 5积分
- 2024年一季报公募基金十大重仓股持仓分析.pdf 1 3积分
- 2024Q1主动型权益公募基金持股分析：缩量继续，持仓向红利和出海切换.pdf 0 6积分
- 公募基金2024Q1金融期货持仓分析报告.pdf 0 2积分
- 公募基金2024Q1季报分析：科技和高股息成为加仓主线，有色行业配置比例到达历史高位.pdf 0 3积分
- 公募基金2024年一季报全景解析.pdf 0 6积分
- 2024Q1公募基金持仓分析：大盘配置比例重回上行，加仓银行、有色.pdf 0 3积分
- 公募基金24年Q1配置分析：公募对三类资产配置情况变化如何？.pdf 0 3积分
