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中兵红箭（000519）研究报告：培育钻石量价齐升，特种装备+汽车业务盈利修复.pdf
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- 2022/06/17
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- 安信证券
中兵红箭（000519）研究报告：培育钻石量价齐升，特种装备+汽车业务盈利修复。中兵红箭：超硬材料龙头，盈利能力有望提升。发展历程：以内燃机配件生产起家，两次收购布局超硬材料+特种装备。股权结构：相对集中，实控人为国务院国有资产监督管理委员会，最终控股股东兵工集团共持股39.96%；高管团队技术和管理经验丰富。经营情况：营业收入稳步增长，归母净利润受特种装备业务拖累逐渐修复；分产品看，特种装备和超硬材料业务是主要收入来源，未来超硬材料业务向好提升公司盈利能力。培育钻石行业：需求快速增长，供给有限扩张，良性格局有望延续。需求：培育钻石与天然钻石为同一物质，且更具价格优势，除了婚庆场景替代之外，未...
标签： 中兵红箭 培育钻石 特种装备 汽车 -
中兵红箭（000519）研究报告：培育钻石重塑估值体系，军品业务改善值得期待.pdf
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- 2022/01/04
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- 民生证券
成都配件厂起家，历经数十年发展终完成多元化平台业务布局。公司前身为成立于1965年的成都配件厂，经历数次股权变更与兼并收购之后终于完成超硬材料+军工业务的多元化布局，目前拥有超硬材料、特种装备、专用车及汽车零部件三大业务板块。近年来公司营收规模保持稳定增长，2021年前三季度公司实现营收48.48亿元，同比+24.28%；实现业绩6.07亿元，同比+84.18%，均创新高水平。
标签： 钻石 培育钻石 军工 智能弹药 特种装备 中兵红箭 -
中兵红箭（000519）研究报告：培育钻石重塑估值体系，特种装备盈利值得期待.pdf
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- 2022/01/04
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- 民生证券
成都配件厂起家，历经数十年发展终完成多元化平台业务布局。公司前身为成立于1965年的成都配件厂，经历数次股权变更与兼并收购之后终于完成超硬材料+防务产品的多元化布局，目前拥有超硬材料、特种装备、专用车及汽车零部件三大业务板块。近年来公司营收规模保持稳定增长，2021年前三季度公司实现营收48.48亿元，同比+24.28%；实现业绩6.07亿元，同比+84.18%，均创新高水平。
标签： 培育钻石 钻石 特种装备 智能弹药 汽车零部件 中兵红箭 -
森松国际（2155.HK）研究报告：国际化、模块化特种装备制造商.pdf
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- 2021/11/30
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- 浙商证券
我们认为，公司是具有国际竞争力的特种装备制造商，在生物医药、新能源等领域资本开支加速背景下，结合公司在高端装备、工艺设计、模块化生产所积累的基础，2021-2023年收入端有望维持较快速增长。
标签： 特种装备 -
紫光国微专题研究报告：特种IC高景气，安全IC打开成长空间.pdf
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- 2021/08/11
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- 国金证券
特种IC：受益国防信息化趋势，公司利润压舱石。持有100%股权的子公司国微电子为国产特种IC龙头，受益特种装备放量及国防信息化建设快速增长。特种IC供应链安全至关重要，未来国产化率将会持续提升。公司特种IC具备先发优势和较强的客户粘性，同时拥有跨产品类别的全面研发实力。2017~2020年国微电子营收复合增速48%，净利润复合增速63%。特种IC占公司总营收的比例不断提升，2020年达到51%，毛利率接近80%，净利率超过50%，该业务成为公司利润压舱石，毛利贡献占比78%。
标签： 特种装备 紫光国微
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