润滑油添加剂定义、种类、产业链、市场规模与需求增量在哪？

润滑油添加剂市场规模稳步扩容。

1、 润滑油添加剂种类丰富，应用范围宽广

润滑油添加剂是指能够提高润滑油配方性能，用于开发准双曲面齿轮、汽轮机、船用、 轨道柴油发动机、现代乘用车发动机及工业加工机械等有助于提升设备性能优势的一种产 品。润滑油添加剂是用于提升润滑油配方性能的一种产品，将其添加入润滑油内，能在一 定程度上提升润滑油产品性能，最终实现润滑油在机械系统中的运行效率，或延长使用寿 命和提高稳定性的添加助剂。润滑油添加剂服务于润滑油市场，与基础油共同组成润滑油 成品，一般在润滑油总体中占比约 2%至 30%。润滑油添加剂广泛用于汽车发动机（包括天 然气发动机）润滑油、航空航天发动机油、铁路机车发动机油、船舶发动机油、工业润滑 油、润滑脂、乳化炸药等应用场景。

润滑剂可分为单剂和复合剂，复合剂用途更为多效全面。单剂产品通常对于润滑油的 性能改善只具有单一的功效，单剂产品主要有清净剂、分散剂、抗氧抗腐剂、高温抗氧剂 等；复合剂通常具有复合效应，主要为多种上述单剂产品与不同类型的基础油混合加工而 成，为在各类运行环境下为不同类型的发动机提供全面保护，主要用于调制内燃机油、齿 轮油、液压油和各种发动机油路、润滑系统等。

润滑油添加剂行业的上游行业为石油化工行业。上游行业为润滑油添加剂提供原材料， 主要为基础油、醇类、重烷基苯、聚异丁烯、金属碱等，整体而言，润滑油添加剂原材料 成本易受到国际原油价格波动的影响。中游为润滑油添加剂行业，加工制造单剂和复合剂。 下游润滑油行业主要生产车用润滑油和工业用润滑油，终端应用在内燃机、汽车、船舶、 航空等领域。

2、 全球润滑油添加剂市场规模稳步增长

全球润滑油添加剂行业规模持续增长，预计 2025 年全球润滑油添加剂市场规模达到 195 亿美元。全球润滑油添加剂需求量自 2013 年的 410 万吨提高至 2021 年的 518 万吨，对 应市场规模也从 156 亿美元增长至 169 亿美元。随着印度、巴西等新兴经济体工业化加速， 推动行业进入新一轮扩张周期。据《国内外润滑油添加剂市场分析》中预测，2025 年全球 需求量有望达到 570 万吨，市场规模将增至约 195 亿美元。

从润滑油添加剂应用分布情况来看，润滑油添加剂主要应用于发动机油之中。发动机 油领域整体润滑油添加剂消耗占比为 73%，其中乘用车发动机润滑油（PCMO）和重负荷发动 机润滑油（HDMO）为主要应用场景。尽管 PCMO 与 HDMO 仅占全球润滑油总消耗量的 46%，但 其添加剂用量占比却达 60%。此外，金属加工液与工业发动机润滑油添加剂用量相近，其余 少量需求分布于通用工业润滑油及润滑脂等细分领域。 从润滑油添加剂功能看，分散剂、黏度指数改进剂及清净剂三大品类合计占比达总消 耗量的 70%。其余添加剂中，抗磨剂占据 7%，抗氧剂占 5%、摩擦改进剂占 4%、防腐剂占 4% 及乳化剂占 3%，剩余 7%为其他辅助性添加剂。

3、 全球汽车产量增长将是推动润滑油添加剂需求增 长的主要因素

全球汽车工业持续发展推动提升润滑油添加剂需求。根据 OICA 统计，全球汽车保有量 从 2015 年的 12.87 亿辆增至 2020 年的 15.9 亿辆，复合增长率 4.32%；受经济下行、贸易 摩擦及 2020 年疫情影响，2020 年全球产量降至 7762 万辆，同比降低 15.47%，2021 年后逐 步复苏，产量同比正增长，2023 年和 2024 年产量均高于 9000 万辆，汽车行业的规模扩张 与保有量增长持续推动润滑油添加剂市场发展。 全球汽车行业产量增长将是推动润滑油添加剂市场需求长期增长的主要因素之一。基 础油混合中添加剂使用量的增加，可有效延长设备使用寿命和性能，而符合环境法规和消 费者期望的优质产品的开发，将更匹配工业润滑油高质量要求的中高端市场的需求，为润 滑油添加剂市场进一步扩容。

全球润滑油添加剂市场规模预计持续增长。据 Data Bridge，预计 2021 至 2028 年全球 润滑油添加剂市场将以 6.05%的复合增速持续增长。

中国为全球第二大润滑油添加剂市场，市场规模稳步增长。美国以 29%的全球占比稳居 润滑油添加剂第一大市场，中国作为第二大市场，占比 16.6%。国内产量从 2015 年的 58.3 万吨增至 2022 年的 87.8 万吨，复合增长率 6.02%。同期表观消费量由 2015 年的 81.4 万吨 逐步提升至 95 万吨，复合增速为 2.23%，需求端总体呈现平稳增长的趋势。价格方面，据智研咨询，受原油价格波动影响，2022 年中国润滑油添加剂均价上升至 2 万元/吨以上。