润滑油添加剂市场有何表现？

润滑油添加剂可改变润滑油产品质量和性能。

润滑油添加剂是一种或多种化合物，加入润 滑油后，改善其中已有的一些特性或使润滑油得到某种新的特性，能够提高润滑油在机械系统 中的效率并增强其性能，或延长润滑剂的使用寿命和提高稳定性。润滑油添加剂可广泛用于汽 车发动机（包括天然气发动机）润滑油、航空航天发动机油、铁路机车发动机油、船舶发动机 油、工业润滑油、润滑脂、乳化炸药等领域。在润滑油中，润滑油添加剂一般占总体比例约 2%~30% 左右，其余主要为基础油。

全球润滑油添加剂行业已逐步发展至相对成熟阶段，市场规模超过千亿。根据全球咨询和 研究公司克莱恩（Kline&Co）及上海市润滑油品行业协会的统计，全球润滑油添加剂需求量从 2012 年的 400 万吨增长到 2018 年的 442 万吨，市场规模由 133 亿美元增长到 143 亿美元。 综合考虑到印度、巴西等新兴经济体的高速增长，对汽车需求量增加，实际润滑油添加剂年需 求进入新一轮增长周期，预计至 2025 年，全球润滑油添加剂需求量将增加至 570 万吨，市场 规模约为 195 亿美元。

中国是全球第二大润滑油添加剂市场，市场规模增速较快。美国是世界上添加剂工业发展 较快且水平较高的国家，是全球最大市场占比约为 29.0%。中国是全球润滑油添加剂第二大市 场，占比约为 16.6%。根据统计，2022 年中国润滑油添加剂行业市场规模达到 210.74 亿元， 同比增长11.5%。国内润滑油添加剂产量已由2015年的58.3万吨增长到2022年的87.8万吨， 复合年均增长率为 6.02%；从表观消费量来看，2022 年中国润滑油添加剂的表观消费量约为 95.04 万吨，2015 到 2022 年期间的年均复合增速为 2.24%。

机动车润滑油添加需求占全球润滑油添加剂总需求量的 70%。按润滑油添加剂的主要应用 领域分类，约有 70%的润滑油添加剂应用于机动车领域，主要应用于乘用车发动机润滑油 （PCMO）、重负荷发动机润滑油（HDMO）及其他车用润滑油。其次是金属是金属加工液和 工业发动机润滑油，两者添加剂用量相当。还有一小部分用于通用工业润滑油以及润滑脂等。 由于机动车润滑油需要添加更多的润滑油，PCMO 和 HDMO 润滑油约占全球润滑油消耗量的 46%，而用于 PCMO 和 HDMO 的润滑油添加剂则占到全球润滑油添加剂需求的 60%。

机动车和工程机械保有量稳步增长保障润滑油长期需求。汽车与工程机械是润滑油和润滑 油添加剂的重要消费市场。根据公安部统计，截至 2023 年末，全国机动车保有量已达 4.35 亿 辆，其中汽车为 3.36 亿辆，与 2022 年底相比，增加 1700 万辆，同比增长 8.15%。我国机动 车保有量常年位居世界前列。受益于“一带一路”国家战略和基建投资拉动，中国工程机械保有 量也在稳步增长。根据中国工程机械工业协会统计，截止到 2023 年底，中国工程机械主要产 品保有量为 862 万-934 万台，同比增长 0.75%。中国汽车工业和工程机械工业的稳步发展将为 润滑油添加剂需求提供重要保障。

国六 B 排放标准全面实施，环保严要求下推动润滑油添加剂需求。自 2023 年 7 月 1 日起， 全国范围全面实施国六排放标准 6b 阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准 6b 阶段 的汽车。与国五排放标准相比，国六 b 车型的氮氧化物（NOX）排放量将下降 42%，颗粒物（PM） 下降 33%不能超过每千米 3 毫克，挥发性有机化合物蒸发排放限值则下降 65%，总碳氢化合 物（THC）和非甲烷碳氢化合物（NMHC）分别下降 50%。更高的排放标准和环保标准对润滑 油抗磨、抗氧化、降解性能有了更高的要求。使用寿命更长、耐磨、绿色易降解的高品质润滑 油的需求不断增加，特别是内燃机润滑油质量等级的提高通常都意味着每公升润滑油使用添加 剂的分量不断增加，从而促进对润滑油添加的需求。

全球润滑油添加剂 85%份额集中在国际四大公司，国内民营厂商陆续崛起。在国际市场上， 经过 20 世纪 90 年代末期润滑油添加剂公司之间剧烈的兼并和收购，产业逐渐集中，形成了以 四家国际知名润滑油添加剂公司路博润（Lubrizol）、润英联（Infineum）、雪佛龙奥伦耐（Chevron Oronite）、雅富顿（Afton）为主的市场竞争格局。这几大添加剂公司均拥有较长的发展历史， 在技术研发和市场拓展方面有深厚的积淀，控制了全球 85%左右的添加剂市场份额。近年来， 随着国内民营润滑油添加剂生产厂商技术水平不断提高和生产规模不断扩大，国内出现了一批 以瑞丰新材、上海海润、无锡南方、锦州康泰为代表的具有一定行业影响力且技术研发实力较 强的润滑油添加剂公司。这些企业除了在某些细分产品上替代进口厂商取得了一定的市场份额 外，还逐步开始在部分高端产品市场上与国外单剂厂商展开竞争。

润滑油行业向亚太市场转移，国内企业获得更多成长空间。从历史上看，北美和欧洲曾经 是润滑油的主要产地和消费地。随着亚太地区的迅速发展，近年来全球润滑油行业的产能及发 展重心从欧美地区向亚太区域转移，以中国、印度为代表的发展中国家市场正成为全球润滑油 消耗量增长最快的区域，约占全球 44%的市场份额。在下游需求市场转移和根据国家要求推进 供应链自主可控的背景下，国内润滑油添加剂生产企业将凭借成本、物流、本土配套等优势提 高市占率，从而获得更多成长空间。