润滑油添加剂市场规模、市场格局及行业壁垒分析

润滑油添加剂行业外资垄断为主，国产替代空间大。

1. 全球润滑油添加剂市场规模超千亿

目前全球润滑油添加剂市场规模超千亿。根据中商产业研究院，2023 年全球润滑油添加剂市场规模预计为 185 亿美元，按照 7.2 汇率换算，全球润滑油添加剂市场规模超千亿，行业发展空间较高。从需求量来看，全球润滑油添加剂需求量从 2013 年的410 万吨增长到2022年的 530 万吨，需求量年均增速为 2.6%。

分散剂、黏度指数改进剂、清净剂是较常使用的功能剂。按单剂类别来看，分散剂、黏度指数改进剂和清净剂是需求占比较高的添加剂，合计占润滑油添加剂总需求量的65%-70%左右。从全球功能性润滑油添加剂消费占比来看，根据 IHS，2021 年全球功能性润滑剂消费中分散剂和清净剂合计占比 60%，黏度指数改进剂占 18%。

分地区来看，中国润滑油添加剂消费黏度指数改进剂、分散剂、清净剂占比较高；北美功能性润滑剂消费中黏度指数改进剂、抗磨剂/抗氧化剂、分散剂占比较高；印度功能性润滑剂消费中黏度指数改进剂、分散剂、清净剂占比较高；中东功能性润滑剂消费中分散剂、清净剂、黏度指数改进剂占比较高。

2. 润滑油添加剂行业外资垄断为主，国产替代空间大

全球润滑油添加剂 85%份额集中在四大公司手中。全球润滑油添加剂市场主要被国际厂商主导。在国际市场上，经过 20 世纪 90 年代末期润滑油添加剂公司之间剧烈的兼并和收购，产业逐渐集中，形成了以四家国际知名润滑油添加剂公司路博润（Lubrizol）、润英联（Infineum）、雪佛龙奥伦耐（Chevron Oronite）、雅富顿（Afton）为主的市场竞争格局。

1）路博润公司建立于 1928 年，以研究、开发、生产和经销润滑油添加剂起家。总部在美国俄亥俄州威克利夫，是全球最大的润滑油添加剂公司。路博润几乎生产所有润滑油和燃料用的组分添加剂和复合剂，全球共有职工 7100 人，在 24 个国家设有38 家子公司、21座生产厂，产品销往 100 多个国家。 路博润润滑油添加剂产品的全球市场占有率约为 33%，其开发的添加剂配方用于调制各种运输和工业商品润滑油，其中有汽油机油和柴油机油、自动传动液，船用润滑油、拖拉机润滑油、燃料油和工业润滑油。 自 2011 年伯克希尔哈撒韦收购路博润以来，路博润已完成多项补强型收购，主要聚焦于先进材料领域。根据伯克希尔哈撒韦年报，路博润 2022 年销售额为67 亿美元，同比+3.2%，主要系产品价格上涨所致。

2）润英联在 1999 年由 ExxonMobile 和 Shell 公司的添加剂分部合并而成，是世界第二大润滑油添加剂供应商，合并之前的两个公司都有近 70 年的发展历史。其业务不仅集中于英国、美国和新加坡，近年来趋向于向全球发展。润英联最初的产品为降凝剂，此后又发展了发动机油抗氧剂和抗磨剂技术，近年来研发集中于无灰分散剂和金属清洁剂。在20 世纪60年代，润英联开始涉足燃料添加剂，尤其是在柴油流动性改进剂方面成绩突出。目前润英联的燃料添加剂发展侧重于柴油润滑性添加剂。

3）雪佛龙奥伦耐公司成立于 1917 年，是美国第三大润滑油添加剂生产和供应商，在复合剂方面有很强的实力，主要产品有汽油/柴油机油复合剂、天然气发动机油复合剂等。全球业务分为美国、亚太、EAME（欧洲、非洲、中东）三个地区。在全球共有5 个技术中心，用来进行催化剂、润滑油添加剂等产品的研发和试验。

4）雅富顿成立于 2004 年，其前身为 Ethyl（乙基）公司，负责原有的石油添加剂业务。雅富顿公司的产品线分布很有特色，其车用油添加剂产量约占总产量55%，驱动系用油添加剂约占 26%，其余为工业用油或是工业发动机用油添加剂。母公司为New Market（NYE:NEU）。

四大剂企业普遍拥有悠久历史，长期的积累使得公司具备较多专利和丰富的产品线。以路博润为例，其专利数量高达 3800 项。并且四大剂企业的发展都经历了从地方走向全球的生产布局，近几年在亚太地区布局较多，主要集中在中国、日本和印度等国。

3.润滑油添加剂行业壁垒高，技术认证难度大

润滑油添加剂细分产品种类繁多，技术含量及产品质量要求较高，升级换代快，每种产品对于各项指标要求均不同，配方千差万别，需要企业具备丰富的生产经验以及先进的生产控制设备。同时，企业不仅需要较为齐全的研发、检测和试验设备而且还需要打造一支能够及时根据终端客户的实际需要，量身定做符合其特定需求产品的研发队伍，从而取得市场竞争优势，以实现更强的盈利能力。润滑油添加剂生产企业加工工艺和产品配方是赢得市场的重要保证。为了不断满足客户个性化、差异化的需要，润滑油添加剂生产企业需要具备较强的持续研发能力。每种润滑油添加剂的研发与生产一般都需经过配方筛选、模拟评定、台架试验、行车试验、工业试用等阶段，对新进入者而言，所面临的技术壁垒更明显。

API 制定美国润滑油质量等级标准，现成为国际上比较通用的润滑油质量等级标准。API将汽车发动机油分为 S-代表汽油机油，C-代表柴油机油。从SA 发展到目前最高级别的SP，分别是 SA、SB、SC、SD、SE、SF、SG、SH、SJ、SL、SM、SN、SP，SP 为目前汽油机油的最高级别。柴油机油规格：从 CA 发展到现在最高级别的CK-4，分别是CA、CB、CC、CD、CD-II、CE、CF、CF-2、CF-4、CG-4、CH-4、CI-4、CJ-4、CK-4，CK-4 为目前柴油机油的最高级别。机油的性能级别越高，其各种技术指标越高，可以明显延长发动机的使用寿命，延长换油的周期和维修周期，并减少汽车保养费用。 API 认证流程至少需要半年时间，5 年进行一次复审修改。首先，申请企业的产品应该按照 API 的产品标准进行设计和生产。填写美国 API 发给的认证产品的申请表、协议(均为英文)根据《API Spec Q1 质量纲要规范》编写文件化的质量管理体系。向美国API 总部递交(邮寄)用英文填写完的申请表和协议、英文版的《质量手册》和申请费。一种API 产品规范即一个API 证书。根据《API Spec Q1 质量纲要规范》建立的质量管理体系至少要运行四个月，并且进行了一次内审和管理评审。然后才能由审核员审核。一般情况下，API 标准每5 年至少进行一次复审、修改、重新确认或撤消。